Los mejores roboadvisors: comparativa y análisis [2022]

Los roboadvisors son una genial alternativa de inversión para el común de los ahorradores. El número de personas que los usa no ha dejado de crecer en los últimos años y con razón.

Son una fórmula sencilla, transparente, barata y rentable para hacer crecer tu dinero a largo plazo. Por eso mismo suponen el (casi) 100% de mi cartera de inversión.

Si todavía no los conoces, en este artículo te resumo qué son y cómo funcionan, cómo saber si son para ti (ya te adelanto que sí) y cómo elegir el mejor roboadvisor según tu situación.

¿Ya tienes claro que sí quieres invertir con un roboadvisor y buscas el mejor? Puedes ir directamente a la comparativa de gestores automáticos de inversiones.


🤖 Qué es un roboadvisor

Un roboadvisor es un gestor automatizado de inversiones.

Para que lo entiendas mejor: los roboadvisors son plataformas que gestionan tu dinero de forma automática, igual que lo haría un asesor financiero o las carteras perfiladas de los bancos, pero a través de sistemas mucho más automatizados y de algoritmos.

De hecho, el propio término es la unión de las palabras robot y advisor o asesor. ¿Quiere esto decir que tu dinero estará en manos de robots? Sólo en parte. Todos los roboadvisors cuentan con un equipo de expertos que establece el asset allocation (distribución de activos) de las carteras y controla la evolución de las carteras. 

☝ En mi caso, le doy mucha importancia al equipo de cada plataforma y a su consejo asesor, porque aunque el inversor en fondos indexados no intenta predecir el mercado, las decisiones estratégicas cómo la distribución de activos, qué fondo indexado utilizar o qué criterios usar para reajustar la cartera, son claves.

Cómo surgen los roboadvisors

Los roboadvisors surgen en 2008 en Estados Unidos durante la crisis financiera como una alternativa a las inversiones tradicionales a través de asesores financieros ante la pérdida de confianza por parte de los inversores.

El concepto de gestión de carteras de forma automática es anterior al primer roboadvisor. De hecho, es un servicio que existía desde principios de siglo, sólo que no estaba disponible para inversor de a pie.

🤦 Los asesores financieros ya utilizaban este tipo de software a principios de 2.000 y cobraban una comisión de entre un 1% y un 2% por el trabajo del roboadvisor.

Ya en 2006 la fintech Mint puso en marcha un sistema de gestión de finanzas semi-automático que puede considerarse una versión menos refinada que los roboadvisors actuales. En 2009 Intuit compró Mint por 170 millones de dólares.

El lanzamiento de Betterment (el primer roboadvisor estadounidense) en 2010 sirvió para popularizar esta fórmula de inversión, igual que los posteriores de Wealthfront y Future Advisor.

Desde entonces, esta industria no ha dejado de crecer y de expandirse. En 2017 gestionaba 225.000 millones de dólares y a finales de 2020 la cifra ascendía a 907.000 millones de dólares.

Los roboadvisors aterrizaron en España en 2014 de la mano de FeelCapital y un año más tarde (2015) llegaría Indexa Capital, gran dominador del mercado nacional. Finizens (2016), InbestMe (2017), Finanbest (2017) se unieron a un mercado que ha crecido en número y en activos gestionados.


⚙ Cómo funcionan y por qué los recomiendo

El funcionamiento de los gestores robotizados es muy sencillo de entender y de poner en marcha (más adelante te cuento cómo hacerlo).

A través de un test de entre 10 y 15 preguntas el roboadvisor determina tu perfil como inversor y te propone una de sus carteras de inversión. Estas carteras están invertidas en su mayoría en fondos indexados y ETFs, que son productos típicos de la gestión pasiva con comisiones mucho más bajas que los fondos tradicionales (los fondos activos de los bancos).

📍 De forma muy, muy resumida, los fondos indexados y ETFs se diferencian de los fondos tradicionales en que no buscan superar al mercado. Su objetivo es simplemente replicarlo. Y a cambio cobran unas comisiones mucho menores.

En lugar de intentar encontrar las mejores acciones y el mejor momento para comprar y venderlas hacen algo infinitamente más sencillo: están siempre invertidos y tratan de imitar el comportamiento de su índice de referencia (como puede ser el IBEX 35 en España o el S&P 500 en Estados Unidos). Así de fácil (y eficaz).

Porque la clave de esta estrategia reside en el plazo de la inversión.

👉 En periodos de 5 años un 73% de los fondos americanos obtuvieron una rentabilidad inferior a la del S&P 500, su índice de referencia o benchmark según el estudio SPIVA. La diferencia es todavía mayor conforme aumenta el periodo estudiado.

Y al no necesitar estrategias activas para invertir, el equipo gestor es menor, también las transacciones son menores y todo esto se traduce en menos costes y más rentabilidad. Precisamente, ese es el slogan del roboadvisor que utilizo.

Este es el resumen de cómo opera un roboadvisor. Es normal que te sigan surgiendo preguntas como si es seguro invertir en un roboadvisor (claramente sí, están regulados y son de fiar), los impuestos que vas a pagar o si se pueden combinar con otras estrategias de inversión.

📌 He creado un artículo con las dudas más frecuentes sobre fondos indexados donde encontrarás todas las respuestas que necesitas. Y si no es así, sólo tienes que preguntar y te respondo en los comentarios.


👍 Ventajas de los roboadvisors

✔️ Sencillez y transparencia. Los roboadvisors son una fórmula fácil de empezar a invertir si no quieres gestionar tu cartera.

✔️Inversiones adaptadas a tu perfil: si no sabes dónde invertir, ellos se encargan de hacerte un test y asignarte una cartera que se adapte a ti.

✔️Comisiones mucho más bajas que con la banca tradicional y los fondos de gestión activa, lo que se traduce en mayor rentabilidad. Recuerda que las comisiones siempre salen de tu beneficio. Los indexados tienen comisiones de 0,05-0,30% anual vs 1,5-2% de los fondos activos.

✔️Plataformas intuitivas y sencillas (en su mayoría).

✔️Puedes invertir con poco capital, ya que los mínimos de entrada son muy asequibles.

✔️ Permiten hacer aportaciones periódicas del dinero que ahorres cada mes. De hecho, están pensados para hacerlas.


👎 Desventajas de los roboadvisors

❌ Trabajan con carteras perfiladas, por lo que nunca estarán 100% personalizadas para ti.

❌ El roboadvisor y no tú es quien elige la composición de las carteras. Puedes modificarla si cambias tu perfil de riesgo, pero nada más.

❌ Las comisiones siempre serán mayores que crear una cartera de fondos indexados por tu cuenta. Eso sí, la diferencia si aplicas promociones y tienes menos de 10.000 euros será inferior a 40 euros al año en muchos casos.

❌ Invertir con un roboadvisor puede llegar a ser aburrido. Pero como decía el inversor Paul Samuelson: “Invertir debe ser más como ver secarse la pintura o ver crecer la hierba. Si quieres emoción, coge 800 dólares y vete a un casino”.


¿Son seguros los roboadvisors?

Los roboadvisors que operan en España están registrados y autorizados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), además de supervisados por el Banco de España. Las posibilidades de estafa son mínimas.

💣 ¿Qué pasa si quiebra el roboadvidor? En caso de quiebra del gestor tus inversiones estarían a salvo porque se encuentran en una cuenta de valores a tu nombre, separada del patrimonio del roboadvisor.

A efectos prácticos, si tu roboadvisor quiebra, los fondos que tuvieses contratados pasarán a otra gestora y sin afectar a su valor.

¿Son un buen sistema de inversión?

¿Es para ti la inversión con roboadvisors? Seguramente . Creo de verdad que no hay mejor método de inversión para quienes buscan la comodidad de rentabilizar sus ahorros sin tener que dedicarle tiempo ni esfuerzo.

También es la mejor fórmula de inversión si quieres que alguien gestione tu dinero de forma transparente.

El único hándicap real de la inversión indexada a través de roboadvisors es que está orientada a largo plazo. Es donde mejores resultados ofrece (sobre todo para perfiles más arriesgados) y, en cualquier caso, es hacia donde te recomiendo que orientes tu inversión.


¿Qué impuestos pago con un roboadvisor?

Los roboadvisors no están exentos de tributar en la renta. Vas a pagar impuestos por las ganancias que obtengas. Por fortuna, sólo lo harás al final del camino, cuando finalmente recuperes tu dinero.

Lo que ocurra entre medias no tributará, ni pagarás impuestos por ello. A Hacienda le da igual que tus inversiones suban o bajen mientras no vendas. Sólo en ese momento tendrás que incluir el beneficio en tu declaración de la renta.

Los roboadvisors tributan en la renta como una ganancia o pérdida patrimonial, igual que lo hacen los fondos de inversión, las acciones, ETFs e incluso las criptomonedas.

El funcionamiento fiscal de los roboadvisors es el siguiente:

  • El año en que vendas, deberás sumar el beneficio al resto de ganancias o pérdidas patrimoniales.
  • En ese momento podrás compensar pérdidas y ganancias, que no es más que restar lo que has perdido con tus inversiones a lo que has ganado. Si en global has perdido en ese año, podrás arrastrar esas pérdidas y compensarlas con ganancias de los 4 años siguientes.
  • A la cifra resultante le sumas después los rendimientos de capital mobiliario (Letras del Tesoro, dividendos y depósitos, entre otras inversiones).
  • El resultado pasa por los tipos del ahorro, que van del 19% al 26%.
    Esta es su distribución:
Tramos del ahorro en la rentaTipo a aplicar
Ganancias hasta 6.000 €19%
Entre 6.000 € y 50.000 €21%
Entre 50.000 € y 200.000 €23%
Más de 200.000 €26%

Estos tipos del ahorro se aplican de forma progresiva para las cantidades que figuran en cada tramo. Para que lo entiendas mejor, si has ganado 7.000 euros, sólo 1.000 pagarán un tipo del 21%. Los primeros 6.000 tributarán al 19%.

Si inviertes en un roboadvisor en España (mi recomendación), el propio gestor practicará una retención de 19% sobre los beneficios. Esa retención es un dinero que estás adelantando a Hacienda para el IRPF y que hará que después no tengas que pagar tanto al hacer la renta.

Un ejemplo

Juan decide recuperar su inversión en roboadvisors y tiene una ganancia de 15.000 euros. ¿Cuántos impuestos tendrá que pagar?

  • Por los primeros 6.000 euros pagará un 19% = 1.140 euros.
  • Por el resto hasta 15.000 euros (9.000 euros) pagará un 21% =1.890 euros.
  • Factura final= 3.030 euros.

Como a Juan ya le han practicado una retención del 19% sobre el total (2.850 euros), al hacer la renta sólo tendrá que pagar 180 euros.

¿Qué pasa con el traspaso de fondos? ¿Puedes cambiar de roboadvisor? ¿Hay que pagar impuestos por ello?

No. La cartera de fondos está sujeta a la misma fiscalidad que un fondo de inversión y un fondo indexado, por lo que no pagas impuestos en caso de traspaso.

Esto permite cambiar de fondo todas las veces que quieras sin tener que tributar. Gracias a este diferimiento fiscal aprovechas mucho mejor el interés compuesto.

⚠️ Sin embargo, debes tener en cuenta que algunas entidades pueden poner pegas al traspaso de la cartera gestionada.

¿Y no puedo montarme mi propia cartera?

Los roboadvisors son una de las opciones para invertir en fondos indexados. La otra es crear tu propia cartera indexada y gestionarla por tu cuenta.

👍Las ventajas de montar tu propia cartera son:

✔️Cartera más adaptada a tu perfil y a tus gustos (tú eliges qué fondos incluir y su peso).

✔️ Potencial ahorro de costes, ya que evitas la comisión de gestión (como contrapartida, algunos fondos pueden ser más caros).

✔️ Es más flexible. Puedes hacer y deshacer a tu antojo cuando quieras. Con un roboadvisor existen algunas limitaciones.

👎¿Y la parte negativa? Estos son los inconvenientes de este modelo:

❌ Te llevará tiempo montar la cartera y, sobre todo, gestionarla.

❌ Si piensas invertir de forma periódica, puede complicar un poco el proceso.

❌ Necesitas unos conocimientos mínimos para hacerlo, aunque tampoco hacer falta ser un experto en finanzas.

❌ Puedes necesitar algo más de capital para montar tu cartera (con un roboadvisor puedes hacerlo desde 150 euros)

❌ Tendrás que hacer manualmente los reajustes trimestrales o anuales

❌ No tendrás acceso a los fondos institucionales (a partir de 1, 10 o 100 millones de euros), mucho más baratos (con un roboadvisor sí)

¿Qué dicen los números? ¿Cuánto puedes ahorrar en comisiones con tu propia cartera?

Lo cierto es que no tanto como podrías pensar.

Por ejemplo, en una cartera de 3.000€ el coste de tener un roboadvisor es de un 0,4% aproximadamente, lo cual son 12 euros al año.

Si tienes una cartera de 10.000€ estamos hablando de unos 40€ al año.

¿Merece la pena crear tu propia cartera para ahorrarte ese dinero?

Para mí no, porque valoro más mi tiempo y la liberación mental.

Es cierto que según vaya aumentando el tamaño de tu cartera, la cifra de comisiones irá creciendo.

En cualquier caso, si tengo que darte un consejo sería que empieces con un roboadvisor mientras descubres si llevar tu propia cartera es para ti. Igual que hay personas a las que les gusta el bricolaje y otras a quienes no, hay quienes disfrutan gestionando su cartera y a otras (la mayoría) a las que les valdrá la pena un gestor automático que se encargue de todo. Eso sí, un gestor automatizado, con un coste razonable y transparente (no el asesor de tu banco…).

Dudas comunes y preguntas frecuentes

¿Puede quebrar un Roboadvisor?

Por poder, claro que pueden quebrar. Si quebró un gigante como Lehman Brothers o, en el caso español, Banco Popular, cualquier entidad es susceptible de hacerlo.

Esto no quiere decir que vayan a hacerlo ni que sea fácil que suceda. Además, tu capital estaría protegido en ese caso.

Vamos por partes según la situación y quién quiebre:

Qué pasa si quiebra la gestora del fondo de inversión

Por poner nombres, imagina que todos tus fondos indexados son de Vanguard. En el hipotético caso de que Vanguard como gestora quebrase, el patrimonio de tus fondos no se vería afectado. Y es que ese dinero está totalmente separado del patrimonio de la casa gestora.

Esto debe ser así para garantizar que los ahorros de miles de personas no están en peligro pase lo que pase con la gestora. Precisamente por eso existe la figura de la depositaria, que es quien custodia los fondos.

Qué pasa si quiebra tu bróker

El bróker es tu intermediario financiero, donde compras y vendes acciones, ETFs o fondos indexados, por ejemplo. Esta figura es puede ser un bróker más tradicional como DEGIRO o el gestor automatizado, como Indexa Capital, por ejemplo.

Aquí hay que diferenciar entre el dinero que tienes en efectivo en la cuenta del bróker y las inversiones (acciones, fondos de inversión ETFs). ¿Qué pasa con cada uno de estos activos?

En el caso de Indexa, los fondos de inversión están en una cuenta de valores a tu nombre, complemente separados del patrimonio del bróker. Si el bróker quiebra, el fondo pasará a otro comercializador. El proceso tardará más o menos, pero tu inversión estará fuera de peligro.

El dinero en efectivo ya es otra cosa. Si es un banco español o radicado en España, el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) asegura los primeros 100.000 euros por titular y banco. Con una sociedad de valores entrará en juego el FOGAIN, que también cubre hasta 100.000 euros, pero sólo del dinero en efectivo.

Qué pasa si quiebra el fondo de inversión

Los fondos de inversión de inversión no pueden quebrar, por lo menos técnicamente.

Lo que sí puede pasar es que los activos en los que invierte el fondo pierdan valor y eso haga que tus participaciones también tenga un valor de 0 euros, pero esto es el propio riesgo de mercado. Así de simple.

Qué pasa si quiera el banco depositario

A priori, tu dinero está garantizado hasta 100.000 euros por el Fondo de Garantía de Depósitos.

Además, en estos casos se establecerá otra depositaria para tus ahorros, que seguirían en el fondo. En otras palabras, las acciones son del fondo de inversión, no de la depositaria.

¿Puedo cambiar de roboadvisor cuando quiera?

En teoría puedes hacerlo siempre que quieras, aunque lo cierto es que aquí cada gestora es un mundo.

La alternativa óptima será traspasar tu cartera de un gestor a otro, porque así evitarás pagar impuestos por ese dinero.

Si por lo que sea tu entidad no lo permite, siempre puedes liquidar la inversión y contratar de nuevo donde tú quieras. No es lo idóneo, porque tendrás que pagar impuestos por ese dinero, pero sí una opción que te garantiza el cambio.

¿Puedo cambiar la composición de mi cartera con un roboadvisor?

No. La gestión de la cartera, los fondos que la componen y su peso lo establece el roboadvisor. Por eso son gestores automatizados, porque se encargan de gestionar tu dinero.

Para ello utilizan carteras predefinidas en función de tu perfil de riesgo. Así tú no tendrás que hacer nada para ver cómo tu dinero crece.

Si lo que te gusta es trastear y tomar tus propias decisiones, puedes crear tu propia cartera de fondos indexados.

¿Puedo cambiar mi perfil de riesgo y cartera recomendada?

Sí, por supuesto.

Imagina que rellenas el test y te sale un perfil de riesgo bajo con una rentabilidad limitada, lejos de lo que esperas conseguir. Puedes cambiar tu perfil de riesgo de forma muy sencilla: contesta de nuevo al test de inversor cambiando las respuestas. Bastará con que digas que quieres más rentabilidad y que soportas las caídas.

En cualquier caso, una cosa es que puedas y otra que debas. Personalmente soy partidario de confiar en el perfil de riesgo que te asigna el roboadvisor. A fin de cuentas, es una de las partes clave de su trabajo y más les vale afinar.

Piensa que si te asignan un perfil con más riesgo del que eres capaz de soportar, sacarás tu dinero a la primera corrección de mercado que llegue. Y eso no les interesa a ellos ni a ti.

¿Cuántos fondos debe tener la cartera para estar bien diversificada?

Esta es una de las dudas más habituales después de ver las características de cada roboadvisor.

La pregunta surge sobre todo porque Indexa Capital utiliza dos fondos para sus carteras de menos de 10.000 euros. ¿Es suficiente? Yo creo que .

Los dos fondos que componen esas cartera están ya muy diversificados en sí mismos. Añadir otros fondos puede mejorar la distribución y permitirá aumentar los pesos de determinadas áreas geográficas, pero con dos fondos bien diversificados es suficiente para carteras de poco tamaño.

Tener más fondos no es sinónimo de mejor diversificación, sobre todo cuando se invierten cantidades limitadas.

Mi hipótesis, todavía por comprobar, es que las careras con poco capital y muchos fondos tenderán a desajustarse rápidamente y eso podría tener un impacto en la rentabilidad global de esa cartera.

¿Por qué están surgiendo tantos? ¿Sobrevivirán todos?

Un gestor automatizado no deja de ser con una gestora de fondos de inversión.

Puede haber tantas como gestores hay en el mundo. En el caso de los roboadvisors, su modelo de inversión es relativamente sencillo y con una estructura de costes limitada como empresa. Esto hace que sean una alternativa interesante para quien quiere ofrecer asesoramiento y gestión de carteras.

Además, a los proyectos independientes se suman los de los grandes bancos, que tampoco quieren quedarse fuera de esta carrera.

En la gran banca los hay quienes:

  • Los tienen por decir que cuentan con esta opción (queda bien de cara a la galería)
  • Y quienes cuentan con ellos como opción de último recurso. Si no quieres otras cosas más caras, también tenemos los roboadvisors que en comparación a los fondos tradicionales son más baratos.

¿Existe una burbuja de inversión indexada? ¿Y de roboadvisors? Pienso que no. Todavía no hay tantos gestores automáticos independientes como para decir que hablar de un mercado saturado. Además, su cuota es todavía ínfima en comparación a la de la banca tradicional.


📊 Cómo invertir en roboadvisors

Invertir con un gestor automatizado es tan fácil que cualquier persona puede hacerlo.

Aunque el proceso puede variar ligeramente dependiendo del roboadvisor, en la mayoría de los casos se resume en:

  1. Responder al test de entre 10 y 15 preguntas para determinar tu perfil como inversor.
  2. Recibir la cartera que te propone el roboadvisor (y aceptarla si estás de acuerdo).
  3. Rellenar tus datos personales para abrir la cuenta y firmar los documentos.
  4. Hacer la transferencia para empezar a invertir.

En muchos casos es un proceso 100% online que no te llevará más de 15 minutos completar.


🎯 Cómo elegir tu roboadvisor

Lo más complejo de todo el proceso es sin duda elegir con qué roboadvisor quieres empezar.

¿No quieres pensártelo mucho? No hace falta. Cualquiera de los roboadvisors son una buena elección sí o sí (va a mejorar de largo a tu fondo de banco).

En cualquier caso, te animo a que vayas un poco más allá y aprendas a diferenciar el grano de la paja. En otras palabras, qué debes valorar en un gestor automatizado de inversiones. Estos son los puntos más importantes:

  • Diversidad de carteras. Es una forma de asegurarte que encontrarás una cartera indexada acorde a tu perfil como inversor.
  • Comisiones. Es importante saber lo que pagas por el servicio que recibes. Las comisiones y costes de la inversión te lo dirán.
  • Volumen gestionado y número de clientes. Es la medida del tamaño del roboadvisor.
  • Aportaciones periódicas. Lo primero es que permitan realizar aportaciones periódicas y lo segundo es la cantidad a partir de la que invierten ese dinero.
  • Facilidad de uso y apertura de cuenta. ¿Es intuitiva la plataforma? ¿Te puedes dar de alta 100% online? ¿Se entienden bien los informes de rendimientos? Estos son algunos parámetros que determinarán la calidad del roboadvisor.
  • Cercanía al cliente y atención. Para mí, un punto crítico. Es importante estar bien atendido y saber que resolverán tus dudas cuando lo necesites.
  • Inversión mínima inicial, por lo que supone de barrera de entrada, más que por la importancia.
  • Rentabilidad. Al final, la rentabilidad que puedes obtener dependerá en buena medida de la cartera que elijas, pero es algo que debes valorar.

En la comparativa con los mejores roboadvisors verás los parámetros clave. Por suerte, en el mercado hay un buen puñado de buenos roboadvisors.


🏅 Comparativa: los mejores roboadvisors según mi experiencia

¿Cuál es el mejor roboadvisor de España? Indexa Capital es el que mejor nota tiene, y Myinvestor se ha unido al abanico desde 2020 haciendo bastante ruido (bajas comisiones y mínimo de 150€).

🤔 Si tienes dudas sobre cuál elegir, te dejo una comparativa entre Indexa Capital y MyInvestor que hice en su día.

A partir de ahí, si buscas algo diferente Inbestme es el que más cuida lo que tiene que ver con inversión sostenible y Finizens se diferencia por incluir inversión inmobiliaria en sus carteras indexadas.

En el siguiente punto te pongo un resumen de lo que ofrece cada uno de ellos, para que puedas ampliar información.


📉 Los roboadvisors con menos comisiones

Las comisiones son un punto clave de la inversión a través de gestores automáticos. En siguiente gráfico, cortesía de Finect, actualizado a septiembre de 2021 puedes ver una comparativa de roboadvisors según su coste.

Myinvestor es el roboadvisor con menor comisión total (gestión + comisiones de los fondos + custodia): un 0,43% anual. Le sigue Indexa Capital, el roboadvisor líder en España, con un 0,62% anual.

Ya veremos si Myinvestor es capaz de ganar dinero cobrando tan poquito (de momento se comprometieron a no subir comisiones hasta 2024).

En cualquier caso, lo que debe importarnos como inversores no es únicamente el coste, sino la rentabilidad neta: rentabilidad histórica – comisiones. Aunque en fondos indexados la rentabilidad va muy ligada a los costes, podemos encontrarnos sorpresas (positivas) si algún roboadvisor hace muy bien las cosas (por tamaño, eficiencia, automatización…), como por ejemplo Indexa, y consigue contrarrestar un coste algo mayor y dar una rentabilidad neta mayor para nosotros.


📈 Los roboadvisors más rentables

¿Con qué roboadvisor lograrás más rentabilidad? Pues todo depende de tu perfil como inversor, para empezar, y también del capital que inviertas. Hay gestores como Indexa en los que la composición de las carteras cambia según el capital invertido y en todos se aplicarán diferentes comisiones.

De todas formas, como creo que es importante que tengas un poco más de información sobre este dato, el siguiente cuadro resume la rentabilidad para la cartera más defensiva, una media y la más agresiva según las cifras publicadas por los propios roboadvisors.

Cartera defensiva

 

2017

2018

2019

2020

2021

Indexa (Cartera 1/10)

1,1%

-0,8%

8,9%

4,3%

2,8%

Finizens (Cartera 1/5)

1,77%

-2,46%

8,49%

3,31%

2,6%

InbestMe (Cartera Defensiva)
Finanbest (Cartera White)

-1,2%

5,8%

2,4%

2,5%

Myinvestor (Cartera Clásica)

2,6%

Cartera moderada

 

2017

2018

2019

2020

2021

Indexa (Cartera 6/10)

5,0%

-3,1%

17,1%

5,5%

12,7%

Finizens (Carerta 3/5)

4,5%

-4,0%

15,9%

2,3%

12,2%

InbestMe (Cartera Media)

4,9%

-3,9%

15,0%

4,0%

9,9%

Finanbest (Cartera Blue)

2,40%

6,30%

5,10%

11,5%

Myinvestor (Cartera Indie)

16,2%

Cartera agresiva

 

2017

2018

2019

2020

2021

Indexa (Cartera 10/10)

8,7%

-5,0%

22,8%

5,5%

20,2%

Finizens (Carerta 5/5)

6,9%

-5,8%

22,19%

1,6%

20,4%

InbestMe (Cartera Arriesgada)
Finanbest (Cartera Red)

-8,10%

27,2%

5,10%

21,8%

Myinvestor (Cartera Metal)

27,2%

☝ Recuerda siempre que rentabilidades pasadas no aseguran beneficios futuros.


Resumen de los roboadvisors que operan en España

Indexa Capital

  • Comisión media: 0,49% (para carteras de más de 10.000 €)
  • Inversión mínima inicial: 3.000 €
  • Número de carteras: 10
  • Productos: Fondos indexados, Planes de pensiones y EPSV
  • Promoción: 10.000 € sin comisión de gestión.

👉 También puedes leer mi opinión sobre Indexa (después de casi 6 años como cliente).

Es el roboadvisor líder en España con 1.300 millones de euros bajo gestión y más de 52.000 clientes en sus carteras de fondos indexados. También fue el primero en aterrizar en España en 2015.

En 2020 subieron el mínimo inicial a 3.000 euros porque las cuentas de menor importe no son rentables. Pese a todo, sigue creciendo en volumen gestionado y clientes.

Desde un punto de vista financiero, destaca por tener la menor comisión de custodia y comisión media de fondos. Estas comisiones son del 0,12% y 0,08% respectivamente. ¿La razón? Es el que más dinero gestiona y eso le permite acceder a clases de fondos más baratos y negociar con sus proveedores. Además, Indexa tiene con un amplio historial de bajada de comisiones.

También dispone de un número de carteras más elevado con 10, lo que le permite ajustarse algo mejor a tu perfil como inversor.

Con Indexa podrás contratar carteras de inversión indexadas y planes de pensiones. Además de EPSV si vives en el País Vasco. Las carteras indexadas funcionan con fondos indexados y los planes de pensiones incluyen ETFs.

Más allá de lo estrictamente económico, Indexa siempre se ha caracterizado por un grandísimo trato al cliente por parte de todo su equipo. Accesibles, transparentes y muy rápidos en sus respuestas. Para mí, son un 10 en cuanto a atención.

🎯 Indexa Capital es mi roboadvisor «de cabecera» y el único en el que invierto actualmente.

Si quieres empezar con Indexa, puedes usar mi invitación de amigo a Indexa y así tendrás comisiones de gestión gratis el primer año.


MyInvestor

  • Comisión media: 0,43%
  • Inversión mínima inicial: 150 €
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Fondos indexados y Planes de pensiones
  • Promoción: No tiene a día de hoy

MyInvestor es el neobanco de Andbank y desde 2020 está dando mucho que hablar. Myinvestor permite invertir en carteras indexadas desde solo 150 euros y cuenta con las comisiones de gestión más bajas.

Si no tienes 3.000 euros para empezar, es la mejor opción (por lo menos para mi). Además, podrás configurar tus aportaciones periódicas mediante transferencia también desde 150 euros.

Con este neobanco podrás acceder a 5 carteras diferentes y, como elemento diferencial, una que invierte el 100% del capital en renta variable para los perfiles más arriesgados (Cartera Metal Myinvestor).

Además, de una cartera de fondos indexados, con Myinvestor también podrás acceder a fondos de gestión activa y, si quieres, crear tu propia cartera de fondos indexados.

Como punto negativo y al contrario que Indexa, su plataforma todavía funciona de aquellas maneras y la comunicación con MyInvestor es menos eficiente. Aunque en Myinvestor no hay plan amigo, he preparado una recopilación de todas las promociones de los roboadvisors (promos, links, planes amigos).

Muchos me preguntáis si MyInvestor tiene programa de amigo con invitación. Y lamentablemente no lo tiene.
Bueno, sí lo tiene, pero debes encontrar a alguien que sea cliente y no haya invitado a demasiados amigos (está limitado a 10 por cuenta y debe compartirte su link desde la aplicación: un proceso algo engorroso). En ese caso, puedes tener comisión de gestión gratis 1 año (sobre un máximo de 20.000€) + 30€ de regalo (inversión mínima de 12 meses y 1.000€).


Finizens

  • Comisión media: 0,65%
  • Inversión mínima inicial: 1.000 € (promoción limitada)
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Fondos indexados, Planes de pensiones y planes de ahorro
  • Promoción: 12.000 € sin comisión de gestión.

En 2020 Finizens anunció una bajada temporal del mínimo de inversión hasta los 1.000 euros. También puso en marcha su programa “Tú por delante”, con el que te bajan las comisiones un 0,02% por cada año que pases con ellos.

Con este cambio han pasado de tener un punto de entrada elevado (5.000 euros) a estar entre los más asequibles dentro de los recomendados. Con Finizens podrás configurar aportaciones periódicas a tu cartera indexada desde 1 euro.

Disponen de 5 carteras de inversión diferentes y su punto diferencial es que sus carteras indexadas incluyen un pequeño porcentaje de inversión en activos inmobiliarios. Además, el número de fondos que usa cada una no depende del dinero que tengas invertido en la cuenta. Siempre será de 13.

Su principal desventaja para mí es un servicio de atención al cliente mejorable. Otro punto es que no invierte el dinero hasta que no haya un mínimo de 300€. Es decir, puedes aportaciones de 1€ pero hasta que no se llegue a 300€ no procederán a la compra.

También tiene una promo de bienvenida en la que no pagarás comisiones sobre los primeros 12.000€ (ver aquí).


InbestMe

inbestme logo
  • Comisión media: 0,67%
  • Inversión mínima inicial: 1.000 € en fondos indexados y 5.000 € en ETFs
  • Número de carteras: 11
  • Productos: Fondos indexados, Planes de pensiones y ETFs
  • Promoción: 50 € de regalo y 10.000 € sin comisión de gestión.

InbestMe ofrece carteras de fondos indexados y ETFs, así como planes de pensiones. Sus tres elementos diferenciales son las carteras ISR de inversión sostenible, el incluir inversión inmobiliaria en sus carteras y los planes que combinan gestión pasiva y activa.

Cuenta con 11 carteras diferentes y dos mínimos de inversión en función del tipo de producto que escojas. Puedes automatizar la inversión desde 50 euros al mes.

La compañía, fundada en 2017 por Jordi Mercader, dispone de una promoción de bienvenida con la que no pagarás comisiones de gestión por tus primeros 10.000 euros. Puedes activarla con este enlace.


Finanbest

  • Comisión media: 0,85% (0,39% sobre capital gestionado u 8% sobre beneficios)
  • Inversión mínima inicial: 3.000 €
  • Número de carteras: 9
  • Productos: Fondos indexados, Planes de pensiones y Unit Linked en Luxemburgo
  • Promoción: 50 € de regalo y 10.000 € sin comisión de gestión.

Fundada en 2016, Finanbest es un roboadvisor mixto que combina carteras indexadas con gestión activa dentro de su oferta de Carteras Profile. Todas estas carteras cuentan con una versión para niños que no cobran comisión de gestión si la inversión supera los 25.000 euros.

También cuenta con Carteras Green ISR que se rigen por criterios de sostenibilidad y la posibilidad de contratar Unit Linked (algo así como carteras de fondos gestionadas) en Luxemburgo.

Finanbest destaca por permitir elegir el tipo de comisión que quieres pagar: por gestión, como la mayoría, o un porcentaje sobre los beneficios generados. Este modelo es único en esta comparativa de roboadvisors y muestra la seguridad que tienen en sí mismos.

Este gestor automatizado regala 50 euros por darte de alta a través de una invitación para ti y para quien te invite.


Popcoin

Mejores roboadvisors PopCoin
  • Comisión media: 0,62%
  • Inversión mínima inicial: 1.000 €
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Fondos indexados, Carteras de fondos gestionados, Fondos sostenibles y Planes de Pensiones.
  • Promoción: No

Popcoin es la apuesta de Bankinter por los roboadvisors. Empezó con mucha fuerza, pero su empuje se ha ido diluyendo con el tiempo.

Por condiciones, está lejos de los mejores roboadvisors, pero aun así es interesante que la gran banca empiece a incluir estos modelos de inversión entre su oferta. Dentro del gestor automatizado de Bankinter también podrás acceder a Carteras de fondos gestionados y de fondos sostenibles, aunque con comisiones propias de productos de gestión activa.

De todos los gestores automatizados de la banca, es el que menores comisiones tiene.


Openbank

  • Comisión media: 1,26%
  • Inversión mínima inicial: 500 €
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Fondos indexados y Fondos de gestión activa.
  • Promoción: 100 € por invertir más de 3.000 €

Openbank Wealth dispone de un servicio de inversión automatizada como complemento a su oferta tradicional.

El roboadvisor de Openbank combina inversión a través de fondos indexados con fondos seleccionados de gestión activa. Esto hace que sus comisiones sean menos competitivas para los patrimonios más bajos.


ING Carteras Naranja

  • Comisión media: 0,75%
  • Inversión mínima inicial: 1E
  • Número de carteras: 7
  • Productos: Fondos Indexados y ETFs
  • Promoción: No

Los Fondos Cartera NARANJA no son un roboadvisor propiamente dicho, pero operan como uno. La diferencia es que cuentan con un gestor personal que te guía en el proceso de hacer el test para abrir la cartera.

A partir de ahí, cuentan con 7 fondos diferentes compuestos de fondos indexados y ETF. Sin duda una buena iniciativa para ayudar a invertir con un único y gran inconveniente: sus comisiones son mucho más elevadas que las de los mejores roboadvisors.


Caixabank Smart Money

  • Comisión media: 0,75%
  • Inversión mínima inicial: 500 €
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Fondos indexados y Planes de pensiones
  • Promoción: No

Caixabank lanzó su roboadvisor en 2020. A través de él ofrece 5 carteras diferentes de fondos de inversión con un importe mínimo anual y una comisión fija del 0,75%.


Santander Activa

  • Comisión media: 01,06% + 5% de comisión de éxito
  • Inversión mínima inicial: 1.000 €
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Fondos indexados y Planes de pensiones
  • Promoción: No tiene a día de hoy

Banco Santander es el último en sumarse a la moda de los roboadvisor, aunque ya cuenta con la experiencia previa acumulada por Openbank.

Su gestor automatizado se llama Santander Activa y sólo está disponible para clientes digitales. En otras palabras, que sólo se puede contratar online.

Santander Activa propone 5 carteras de inversión diferentes con un toque de movimiento y velocidad». Igual que las de MyInvestor son carteras musicales, estas son carteras en movimiento (cosas del marketing). Estos cinco perfiles son:

  • Walking, un perfil conservador que invertirá hasta un 20% en renta variable.
  • Running, un perfil que llaman moderado y que suma hasta un 40% en renta variable.
  • Riding, que identifican como equilibrado y que es la clásica cartera 60-40 con hasta un 60% en renta variable.
  • Driving, que es un perfil dinámico con hasta un 80% en renta variable.
  • Racing, que es un perfil agresivo y puede invertir hasta un 100% en renta variable.

La inversión mínima es de 1.000 euros y permite aportaciones periódicas desde 100 euros.

¿Qué comisiones cobra Santander Activa? Como ocurre con el roboadvisor de Openbank, las comisiones y costes son el talón de Aquiles de este roboadvisor que lo aleja de los mejores gestores automáticos. Son los siguientes:

  • Comisión del 0,7% + IVA sobre tu inversión.
  • Comisión de éxito del 5% (también + IVA). Esta comisión se cobra y si liquida anualmente y es una señal de que Santander confía en que te hará ganar dinero.
  • Coste medio de los fondos, 0,36%.

En definitiva, Santander Activa es un buen paso por parte del banco, pero con costes comparativamente muy superiores a los que pagarás con un roboadvisor independiente.


Evo Banco Plan de Inversión Inteligente

  • Comisión media: 0,95
  • Inversión mínima inicial: 50 €
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Fondos indexados y Planes de pensiones
  • Promoción: No tiene a día de hoy

Evo Banco no anuncia su roboadvisor como un gestor automatizado de inversiones. En su defecto. lo denomina Plan de Inversión Inteligente (de nuevo, cosas del marketing).

Este plan es en realidad un unit linked, un seguro de vida-ahorro que invierte en una cartera de fondos. En concreto, el Plan de Inversión Inteligente de Evo Banco ofrece hasta 5 carteras diferentes que invierte en fondos indexados y ETFs. Estar carteras se adaptan a otros tantos perfiles de riesgo desde los conservadores hasta los agresivos.

Las carteras indexadas de Evo Banco tienen uno de los límites de entrada más bajos del mercado con 50 € y aportaciones periódicas desde 30 € al mes.

¿Y los costes? Al tratarse de un unit linked, la estructura de costes es ligeramente diferente a una cartera de planes al uso.

El coste total de la inversión en el roboadvisor de Evo Banco oscila entre el 0,86% y el 1,01% dependiendo de la cartera que escojas. Estos son los costes de cada una de ellas:

 Costes corrientesCostes de operación de la carteraToral
Conservador0,57%0,29%0,86%
Moderado0,82%0,19%1,01%
Dinámico0,82%0,15%0,97%
Animado0,82%0,15%0,97%
Agresivo0,82%0,15%0,97%

Fintup

  • Comisión media: 0,97% + 2% por cada aportación.
  • Inversión mínima inicial: 50 €
  • Número de carteras: 5
  • Productos: Unit Linked, Ahorro garantizado y planes de pensiones
  • Promoción: 40 €

Esta Fintech no entra dentro del prototipo de roboadvisor. De hecho, se trata de un agente de seguros que invierte también en fondos indexados y fondos value. La diferencia es que lo hace a través de unit linked (un producto asegurador que trabaja con cestas de fondos de inversión).

Entre sus ventajas, la baja inversión mínima. Entre las desventajas o cuestiones a tener en cuenta, que estás invirtiendo en un unit linked, no en una cartera de fondos al uso.


👌 Los roboadvisors con los que yo invierto

¿Qué gestores automáticos componen mi cartera? Actualmente invierto con dos de los roboadvisors de este listado: Indexa Capital y MyInvestor (sí, los mejor valorados y no es casualidad).

De los dos, Indexa suma el 99% de mis inversiones entre la cartera de fondos indexados (cartera modelo 10) y el plan de pensiones.

MyInvestor lo utilizo actualmente para invertir de forma manual, aunque lo hago únicamente para poder opinar con criterio y poderte hablar de ello de forma actualizada. Solo supone el 1% de mi inversión indexada.

Si quieres empezar a invertir con un roboadvisor, te dejo los enlaces a las promociones de Indexa Capital y MyInvestor:

¿Te ha servido este artículo? Cuéntamelo por favor en los comentarios para saber si tiene sentido lo que escribo 🙂 ¡Gracias!

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Carlos Galán

Empecé a invertir con 15 años y me arrepiento de no haber empezado antes.
Después de arruinarme, empecé a invertir de forma simple e inteligente y escribí Independízate de Papá Estado.
Puedes leer mi historia aquí.

42 comentarios, léelos, suele haber miga ;)

  1. Hola, mi asesora finaciera de Inversimply me ha recomendado que gestione mi patrimonio con una sociedad de valores, con GPM. Es la primera vez que voy a invertir, pero no se si esto tiene algo que ver con los roboadvisor. Y si gestionarlo con GPM es una buena opción?

    Responder
  2. Hola Carlos,

    Revisando, un tema que no comentas de Finizens que podría ser una «desventaja», es que ellos no realizan la compra de acciones, si la inversión no es de 300€. Es decir, se puede realizar aportaciones de 1€ pero hasta que no se llegue a 300€. no procederán a la compra.

    Estamos en contacto, un saludo.

    Responder
  3. Hola Carlos:

    Un artículo muy completo, como nos tienes acostumbrado. Muchas gracias.

    La verdad es que yo nunca había pensado en utilizar los roboadvisors porque, como dices, si te gusta el bricolaje, ¿para qué vas a comprar los muebles hechos? Pero es que viendo que las rentabilidades son superiores a las que consigo yo por mi cuenta, me estoy planteando buscarme otro «entretenimiento» y dejar que otros gestionen mi dinero por completo.

    Quizás sea mi evolución natural como inversor, de joven invertí en acciones, para pasar con los años a fondos de inversión. Va a ser este el siguiente paso que me queda por dar.

    En todo caso, si lo doy, será con la seguridad de contar con la exclente información que nos brindas.

    Muchas gracias y un saludo.

    Responder
  4. Hola Carlos. Me ha gustado mucho el artículo, muy didáctico. Llevo unas semanas leyendo artículos tuyos, me acabo de terminar tu libro, y este sábado ya hice todas las gestiones necesarias en Indexa Capital, sin posponerlo!

    Trabajo en un banco, pero no me dedico a estos temas, sino que me dejaba aconsejar por mi gestora. Tengo varios planes de pensiones, y varios fondos y mi idea es hacer un traspaso de estos fondos para invertir en fondos indexados. Lo que es cierto es que los bancos, y en particular los gestores de los bancos, lo que hacen es recomendarte los fondos que se supone van mejor, pero también los que deben colocarte.

    Ahora q tengo 55 años, y quizá una prejubilación en ciernes, es buen momento para reconducir mis finanzas. Contando con un horizonte de 10 años hasta la jubilación, seguro que podré sacarle buenos rendimientos! Seguiré viendo tus videos, y a ver si puedo también acceder a tu curso de Libertad Inmobiliaria y trabajo en las rentas pasivas

    Gracias por todo y un abrazo!!

    Responder
  5. Hola Carlos,
    Muchas gracias por este artículo! Una duda, en relación con el DCA y potenciar el interés compuesto… tengo intención de invertir mensualmente 150€ con Finizens, por lo que se traduciría en 300€/2 meses de inversión al fondo. Sería esto un perjuicio? Porque si quisiera invertir mensualmente tendría que subir a 300€/mes.
    Muchas gracias de nuevo.
    Un saludo,

    Responder
  6. Hola Carlos, como siempre, muy útil todo.

    Gracias a ti y tu libro comencé a invertir. 151€/mes pensando a largo plazo (+25 años) con MyInvestor.

    En el último mes, he pasado de una rentabilidad del +0’8% a -1’7%. Sé que no me tengo que preocupar y he de pensar a largo plazo.

    Pero, ¿qué opinas al respecto? ¿a qué se puede deber?

    Gracias.

    Responder
    • Buenas M,

      La bolsa es volátil. Y podemos perder a corto plazo.

      De hecho, debes estar preparado para ver caídas mayores (dependiendo de tu nivel de riesgo y por tanto cartera).

      Si no estás cómodo, cambia tu nivel de riesgo.

      Un abrazo!

      Responder
  7. Buenas noches Carlos y gracias por todo el conocimiento que compartes.
    Soy lector de tu libro y llevo mes y medio en Indexa. Mi planteamiento era hacer una aportación al mes de 100 euros, pero Indexa solo hace ordenes de subscripción a partir de 150 euros por optimización de costes.
    ¿cual sería la estrategia de aportación mensual (¿150 euros fijos?) minimizando el dinero de aportaciones que queda en la cartera en efectivo?
    Gracias

    Responder
  8. Hola Carlos,

    Lei tu libro y quede fascinado, lo he leído en solo una noche. Me ayudó a saber por dónde empezar.

    Yo vivo en Bélgica, no soy nacional español y no sé si podré usar los roboadvisors que tu mencionas, pero me he abierto una cuenta en Degiro, que para algunos ETFs no hay comisiones.

    Mi pregunta son, recomiendas ETFs por sobre fondos indexados en Degiro?

    Responder
    • Muy buena solución Francisco,

      Creo que otra opción desde el extranjero es inbestme, pero ya me dirás qué tal funciona con DEGIRO.

      Los ETFs pueden ir muy bien, aunque evidentemente si estuvieras en España los fondos de inversión tienen la ventaja fiscal.

      Un abrazo!

      Responder
  9. ¡Hola Carlos!

    Muchas gracias por tus artículos y sobre todo por mantenerlos actualizados. Quería trasladarte una duda acerca del traspaso de fondos indexados entre entidades (supongamos que ambas entidades permiten dicho traspaso). Entiendo que, si la composición de la cartera es diferente en ambas entidades, los fondos de origen tendrán que ‘convertirse’ en los fondos de destino.

    Mi duda es la siguiente: ¿si yo he adquirido mis fondos mensualmente para conseguir un precio medio, perdería esa ‘rentabilidad media’ cuando se haga el traspaso? Pues al convertirse, se comprarían los fondos al ‘precio’ del momento del traspaso.

    ¡Muchas gracias!

    Responder
    • Buenas Pere,

      Entiendo que te refieres a que en tu nueva «plataforma», no tendrás el dato de rentabilidad real.

      Y casi seguro que será así: no creo que tengan desarrollada la plataforma para tener en cuenta que hay una plusvalía latente previa.

      Sin embargo, a efectos fiscales (y en tu propio registro) sí se mantiene esa plusvalía latente.

      ¿Es esto lo que buscabas?

      Un abrazo y gracias a ti 😉

      Responder
      • Gracias por la respuesta Carlos. En parte sí era lo que buscaba, pero sigo con una duda. Al ser la composición de carteras distinta en ambas «plataformas» (nunca va a coincidir en el 100%), entiendo que se efectuará una recomposición de la cartera al migrar de plataforma. ¿Como se realizará esta recomposición ? ¿Se venderán los valores que ya no formen parte de la «nueva» cartera y se comprarán los que corresponda? De ser así, ¿no se pierde el efecto ‘bola de nieve’?

        Gracias 🙂

        Responder
        • Buenas Pere,

          En realidad no se vende. Se traspasa. Por lo que el impacto fiscal es 0.

          No se pierde el efecto bola de nieve porque sigue invertido en un activo que, histórica y estadísticamente, genera rentabilidad cada año (de media).

          Un abrazo!

          Responder
  10. Hola! Tengo algunos fondos de inversión desde hace algún tiempo de diversas categorías. A finales del año pasado liquidé beneficios de los que estaban en positivo… ahora todos están en negativo (algunos de forma importante); crees que es buena idea mover los fondos que están en negativo a un roboadvisor o me espero a que estén en positivo? Cómo lo tendría que hacer? Tengo que traspasar los fondos a la plataforma con la que vaya a trabajar como tal? Tengo que vender las participaciones y empezar de cero?

    Gracias!

    Responder
    • Buenas Óscar,

      Sobre tu pregunta de si mover (traspasar, entiendo) fondos que tienes actualmente (de gestión activa y pasiva, entiendo) a un roboadvisor (100% indexado):
      1) La decisión, en mi opinión, no depende para nada de si estás ganando o perdiendo.
      2) La decisión debe ir más por lo que esperas del futuro: ¿cuál va a ir mejor a partir de ahora?
      3) Y en realidad va a depender de tu filosofía de inversión: ¿crees más en los fondos indexados? ¿Valoras tu tiempo por encima del coste de gestión de los roboadvisors?

      ¿Cómo hacerlo?
      La plataforma (roboadvisor: Indexa, Finizens, Myinvestor, etc) se encarga de todo. Por la cuenta que les trae! En unos 20 días está todo traspasado.

      Un abrazo!

      Responder
      • Hola Carlos.

        Gracias por tu respuesta.

        De acuerdo, entonces no tenemos en cuenta si ganan o pierden dinero… respecto a los otros temas, preguntas 2 y 3… de la 2 no tengo la respuesta (y tú? :P) y de la 3, lo cierto es que no los estoy moviendo; precisamente porque no ‘me da la vida’ para darle todo el juego que iría bien que le diera…

        Resumiendo entonces; creo que todo se reduce a la pregunta 2, de la que no tengo respuesta :(.

        Mira, un ejemplo: uno de los fondos tuvo un rendimiento de más del 42% y ahora está al -6%; supongo que en los indexados esas variabilidades no se deben dar, no? Quizás si hubiera sido un roboadvisor ahora no estaría al -6,5… no sé, quizás puedo ir pasándolos poco a poco y ver cómo evolucionan.

        Qué lío!

        Gracias!

        Responder
  11. Hola Carlos

    Con respecto a Finizens, también te incluye un seguro de vida por no más de 1€ al año (dependiendo de la edad) que en caso de fallecimiento del inversor, añade 500 euros al fondo a los futuros herederos.

    El pago del seguro es anual y tiene formato Unit Linked y se hace a través de Caser Seguros, que es la compañía que hace los seguros de vida de Indexa si no me equivoco

    Responder
  12. Los fondos indexados tributan cuando retiras el fondo. Entiendo que con las carteras indexadas pasa lo mismo? Hasta que no retiras la cartera no tributas a Hacienda por ello?

    Responder
  13. Hola Carlos,

    Muchas gracias por el articulo! Mi pregunta es que yo tengo mi domicilio fiscal en el extranjero. He contactado con Indexa y por este motivo no puedo invertir en las carteras habituales de fondos indexados pero me han dicho que si lo puedo hacer en el «Fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75». Sabes en que difiere de los fondos que tu nos recomiendas y si sigue siendo una buena opcion? Me han dicho que el riesgo es de 9/10 si lo comparamos con los de Indexa, lo cual esta en linea con el riesgo que estaba dispuesto a asumir (Con Indexa me habia salido 8/10). Si no sabrias decirme alguna buena opcion para invertir en un roboadvisor español desde el extranjero?

    Muchas gracias!

    Responder
    • Buenas Pedro!

      Efectivamente si no eres residente fiscal en Unión Europea no puedes abrir cuenta en Indexa.

      La opción que te proponen es el fondo que tienen accesible desde cualquier broker, que te puede hacer la papeleta perfectamente. La diferencia es que los reajustes periódicos los tendrás que hacer tú.

      Como alternativa, tienes los ETFs indexados (de Vanguard sobre todo). Pueden ser buena opción si desde tu país de residencia fiscal no hay ventajas fiscales por tener fondos (como sí ocurre en España).

      Un abrazo

      Responder
  14. Hola Carlos. Hace unos meses, aconsejado por un amigo, decidí invertir 10000 € en InbestMe haciendo aportaciones mensuales de 100€. (mi perfil inversor es 3/10)
    Desde el primer momento estoy perdiendo dinero y ya llevo un 5% acumulado. Mi amigo me dice que estamos pasando una época mala pero lo más probable es que poco a poco se vaya aclarando el panorama.
    A mí, como he leído en un artículo tuyo, me está empezando a temblar las piernas y por lo pronto voy a suspender las aportaciones. Ahora me encuentro con muchas dudas e incluso valorando la posibilidad de recuperar el dinero.
    Un saludo.

    Responder
  15. Una pequeña tontería, que yo apenas entiendo este mundo…: pensaba que lo de impacto fiscal 0 es que para la declaración de la renta no influye nada, pero he visto que lo del roboadvisor, aunque no lo toques en todo el año, sí tiene que tenerse en cuenta en la declaración, porque para cobrarse la comisión en ocasiones hacen ventas, así que salen en el borrador como «ventas de fondos de inversión con retención» y se declaran como ganancia o pérdida patrimonial. Supongo que son cantidades pequeñas, pero Hacienda no perdona, ¿no?

    Responder
    • Buenas María,

      No debería ser así si eres residente fiscal española.

      ¿Qué roboadvisor es?

      No cobran comisión por compraventa de fondos así que el incentivo que apuntas no existe.

      Lo correcto (y lo que hacen la mayoría de roboadvisors) es traspasar los fondos para no generar ganancia o pérdida patrimonial.

      Otra cosa es que seas residente fiscal fuera de España o que explícitamente hayas pedido vender para compensar ganancias o pérdidas.

      Un abrazo!

      Responder
  16. Hola Carlos. Enhorabuena por el artículo, está súper completo y detallado.
    Me gustaría consultarte si alguno de los roboadvisor que mencionas opera desde USA. Tengo Indexa actualmente y vivo en España pero no me dejan operar si me mudo a USA.
    Gracias!!

    Responder
  17. ¡Muy buen artículo, Carlos!

    Creo que está super completo. Más sencillo no lo podías hacer jajaja.

    Lo cierto es que yo tengo una cuenta en MyInvestor donde hago aportaciones periódicas y no me preocupo en absoluto. En un futuro, no muy lejano, me gustaría abrir otra en Indexa Capital.

    Hace poco hice un curso de finanzas de Nacho Mühlenberg y Unai Asenjo estuvo dando una clase de fondos indexados y cómo funcionaba la plataforma. La verdad es que es muy sencillo todo el proceso y no requiere tener unos conocimientos muy amplios.

    Por otro lado, agradecerte que expliques el tema de los impuestos. Un asunto de vital importancia y que no siempre se menciona. Y también te digo, vaya robo jajaja.

    Así que nada, ¡muchas gracias por toda la información!

    Un abrazo 🙂

    Responder

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