Desde niño me interesó el mundo del dinero y las inversiones. Con 15 años compré mi primera acción. Empecé ganando, pero unos meses después perdí todo mi dinero (por suerte no era mucho). Seguí leyendo libros, blogs, foros, haciendo cursos… Y sobre todo, probando mucho. Aprendiendo de la mejor y probablemente única forma: con la práctica.
Más tarde estudié Economía (Zaragoza y San Diego, California, EEUU), aunque allí no aprendí mucho sobre inversión (y eso que me lo tomé en serio: fui Premio Extraordinario e incluso Premio Nacional). Al terminar la carrera, empecé a trabajar en lo que era mi sueño desde pequeño: trabajar en la bolsa (en Equity Research en BBVA).
Hoy, en enero de 2022, 7 años después, puedo darte una opinión de Indexa Capital (creo que bastante completa) desde la experiencia.
Rentabilidad de Indexa
Este es el primer motivo por el que elijo Indexa.
No nos engañemos. Estamos aquí para rentabilizar nuestro dinero. Este debería ser el principal factor de decisión.
A pesar de que Indexa no siempre es el roboadvisor con menores comisiones (depende de si tienes promo amigo —más abajo te doy la mía— y del tamaño de tu cartera), sí consigue ser el más rentable (tiene algunas ventajas estructurales para conseguirlo que te cuento más abajo).
Y si quieres ver mi rentabilidad real, ahora te la enseño. Antes de ello, cuat matices/advertencias:
- Yo tengo el perfil más agresivo: 10/10.
- Yo voy haciendo aportaciones mensuales (algo que te recomiendo) y esto me ayuda a tener un extra de rentabilidad (todos los meses invierto los mismos euros, por lo que cuando cae el mercado, estoy comprando más participaciones baratas. Y cuando sube, compro menos participaciones caras).
- Ha sido un período (desde 2016) bastante bueno para la bolsa. Algo mejor que históricamente.
- Cuidado con asumir que rentabilidades pasadas garantizan rentabilidades futuras. Esto no es cierto y no saldrá de mi teclado.
En resumen, llevo 6,8 años invirtiendo con IndexaCapital con una rentabilidad acumulada de +58,4% (+7,0% anual, volatilidad anualizada 11,6%). (A enero 2023).
¿Qué rentabilidad puedes conseguir con otras carteras de Indexa?
Esta es mi experiencia (durante estos 7 años y con un perfil de riesgo 10/10) pero puede no ser la tuya. Precisamente por eso, lo primero que hay que hacer para darte de alta en Indexa es un test inicial que determinará tu perfil de inversión. En otras palabras, qué porcentaje de tu dinero se destina a renta variable (más riesgo) y renta fija (más estabilidad, en teoría).
Indexa Capital cuenta con 10 carteras indexadas para 10 tipos de perfil de riesgo. Como no me canso de repetir, riesgo y rentabilidad van de la mano. A mayor riesgo potencial, más beneficios potenciales.
Indexa es mucho mejor que su competencia
Además de tener buena rentabilidad, lo importante es compararla siempre frente a otras alternativas de inversión («los índices de referencia» o benckmarks). Es la manera de ver si los fondos indexados (inversión pasiva) ganan a los fondos de gestión activa (los fondos tradicionales de grandes gestoras o de bancos).
Y sí, claramente Indexa lo consigue:
Casi cada año, Indexa ha batido a sus índices de referencia: de media (en la cartera 6/10) Indexa consiguió una rentabilidad anual un 5% mayor que el índice de referencia (benchmark en inglés).
Cada año consigue un extra de aproximadamente +5 puntos. Esto es una barbaridad. Y a largo plazo es una diferencia aún más brutal. En un período de 20 años, podemos estar hablando de tener 2,5x más de dinero. Tener 100 mil euros invirtiendo «según la media» o tener 250 mil euros. No es moco de pavo.
Sus fundadores y su equipo
Indexa Capital fue el primer gestor automatizado (roboadvisor) en llegar a España. Luego llegaron Finizens, Inbestme, Finanbest, Popcoin (Bankinter)… y el último de momento es Myinvestor (Andbank). Esto significa que hay competencia y es algo bueno para nosotros como inversores. Significa que el servicio mejora y los costes caen.
Si nos quitamos las gafas de cerca y lo miramos de lejos, lo que ofrecen todos los roboadvisors es bastante parecido.
Y en mi caso, uno de los motivos principales para confiar y preferir Indexa por encima del resto es, sin duda, sus fundadores. Principalmente François Derbaix, con quien más trato he tenido. Pero también Unai Ansejo y Ramón Blanco.
Esta foto es de la fiesta que hizo Indexa Capital cuando consiguió llegar a los 1.000 millones de euros bajo gestión (septiembre 2021)
Me refiero a cosas como estas:
✔️ Un domingo por la tarde tuve una duda y fui a la web de Indexa para buscarla.
Vi que había alguien en el chat de servicio al cliente (sí, un domingo). Escribí mi duda pensando que ya me responderían el lunes (o el martes). Pero mi sorpresa fue que me respondió al momento… François Derbaix. Estamos hablando de que te responda un domingo el fundador de la empresa. Para quien no lo sepa François es un emprendedor que vendió su anterior empresa (Toprural) por más de 14 millones de euros. Es decir, que no necesita estar respondiendo clientes un domingo por la tarde.
Para mí, esto tuvo un valor incalculable y quiero compartirlo aquí (si Frans me deja ;)).
✔️ Siempre que he publicado un artículo y he pedido información:
El mismo François me ha llamado, me la ha explicado y me ha corregido si había algún dato erróneo… Sin querer entrar en comparaciones, el trato que tengo con los fundadores de Indexa ha sido sencillamente inmejorable.
✔️ Personas normales. Personas cercanas.
Los veo en charlas, los veo en los artículos que publican, los trato por email o llamadas y los veo personas normales, en el mejor sentido de la palabra. Hace falta más gente así.
✔️ Skin in the game:
Creen en Indexa y lo demuestran invirtiendo su propio dinero en las carteras indexadas.
Entre los fundadores y los socios (entre quienes está Luis Martín Cabiedes, seguramente el mayor inversor en start-ups de España, inversor en Privalia, Blablacar o Habitissimo) invierten 30 millones de euros en el servicio de Indexa.
Están en mi mismo barco y eso me da confianza.
✔️ Equipo y oficina:
Cuando he ido a la oficina he visto un ambiente de trabajo muy bueno. He visto a todo el mundo trabajando. He visto cercanía por parte de Frans, Unai y Ramón hacia el equipo. He visto a las personas contentas.
También he visto austeridad. Cuando otros enseguida hubieran ampliado las oficinas, allí primaba controlar los costes, conscientes de que el éxito en la inversión indexada pasa por bajar costes (no en tener unas oficinas más grandes, que a la larga significan más costes).
✔️ Sinceridad y transparencia.
Un detalle más. Allá por 2016, cuando empecé a probar Indexa y vi que a mí me gustaba mucho, empecé a recomendarlo a amigos. Y empezaba a tener una lista de suscriptores, así que lo comentaba allí. No recomiendo nunca nada que yo no me guste y use personalmente (no me verás recomendando trading, brókers o criptomonedas). Pero Indexa cumplía con ese requisito. Así que hablé con ellos y les dije: «Hagamos un trato win-win-win: Gana el nuevo cliente (tiene un descuento en comisiones y conoce un servicio mucho mejor y rentable que en su banco), Gana Indexa (un nuevo cliente sin publicidad) y Gano yo (les planteé una comisión de afiliado de X€).»
Su respuesta fue: «De acuerdo, adelante, pero nos has pedido poco. Te pagaremos 3x lo que has pedido.»
Ahí fue cuando vi que los valores de los fundadores de Indexa están por encima de ganar dinero en el negocio. Y creo que esta misma filosofía la aplican en todo (ver «Sus principios» abajo).
✔️ Un trío complementario.
Francois sabe de negocios online, de tener miles de usuarios y de hacer crecer un negocio (experiencia en Toprural).
Unai Ansejo sabe de la industria financiera y de la gestión de fondos de inversión (experiencia como gestor de renta fija).
Ramón Blanco sabe de banca (experiencia como fundador de Selfbank España).
Creo que es el trío más completo de todos los equipos de los roboadvisors españoles.
Todo estos pequeños grandes detalles del equipo de Indexa hace que mi opinión y confianza hacia Indexa sea la mejor.
Sus principios
En Indexa tienen algunas máximas:
#1: Mejor servicio, más volumen
Es evidente. Cuanto mejor servicio den, más clientes tendrán y más volumen podrán gestionar.
#2: Más Volumen, menos costes
El objetivo de tener más volumen es rebajar los costes.
De hecho, Indexa ha ido bajando los costes para el inversor conforme ha ido ganando en patrimonio bajo gestión. En concreto, ha bajado las comisiones en 25 ocasiones (la última en enero 2023, bajando comisión de gestión otro 0,01% y comisión de custodia de Inversis otro 0,01%).
Especialmente en la inversión indexada o gestión pasiva, ser grande es importante. E Indexa tiene la gran ventaja de ser el líder por goleada. Como las comisiones que cobran son muy bajas, necesitan mucho volumen.
Con Indexa tienes acceso a los mejores fondos indexados del mundo: Vanguard. Además como Indexa es mayor gestor automatizado de España, puede acceder a las clases de fondo institucional más baratas (algo que Finizens y Myinvestor sólo tienen en algunos fondos) y por tanto tiene las menores comisiones que encontrarás (como son grandes negocian por volumen y nos beneficiamos todos los inversores dentro de Indexa).
#3: Automatización, menos costes
La forma de tener menores costes no es reducir la calidad o el servicio, sino automatizando. Es la clave y lo están sabiendo hacer muy bien.
#4: Menos costes, más rentabilidad
Todo lo anterior desemboca en esto último.
Queremos menos costes porque significa más rentabilidad. Y más rentabilidad significa que vendrán nuevos clientes (más volumen) y esto a su vez reducirá los costes. Se genera lo que en Indexa llaman el círculo de éxito. Y lo consiguen poniendo 100% foco en el cliente: en nosotros, los inversores.
#5: Largo plazo
En Indexa no quieren que inviertas el dinero que puedas necesitar a corto plazo. De hecho recomiendan que no lo hagas si no vas a estar por lo menos 5 años.
Coincido 100% con esta visión largoplacista (deja al interés compuesto trabajar).
#6: Prudencia
Uno de los mensajes que más recibo es: «Carlos, hago el test inicial de Indexa y me dan una expectativa de rentabilidad de X% anual. Me parece poco. ¿Por qué pasa esto? La rentabilidad histórica ha sido bastante mayor…»
Y esto es así porque desde Indexa prefieren ser cautos y no prometer demasiado. Prefieren ser prudentes que defraudar. Lo cual habla bien de ellos.
#7: Independencia
No es propiedad de un banco ni de una empresa con conflictos de interés y creo que nunca la será. De hecho, el camino más probable es la salida a bolsa (lo anunciaron en 2022 para ir preparándose los próximos años) para mantener su independencia.
Su transparencia
La transparencia es una de las señas de identidad de Indexa.
Y lo aplican en todo:
- Número de clientes: a enero de 2023 tienen +59 mil clientes. Puedes verlo en tiempo real aquí.
Aunque parezca mentira, la competencia no da estos datos (en parte porque las comparaciones son odiosas).
- Patrimonio gestionado. A enero de 2023 tienen 1.529 millones de euros bajo gestión. Puedes verlo en tiempo real aquí.
La competencia tampoco da estos datos, a pesar de ser un dato «público» en las cuentas anuales. - Con la rentabilidad conseguida. Puedes verlo en tiempo real aquí.
Ningún otro roboadvisor muestra de forma tan clara y pública la rentabilidad que consigue con cada una de sus carteras indexadas.
- Opiniones de clientes: las verdaderas opiniones válidas son las de plataformas públicas no manipulables.
Trustpilot y Google Reseñas. En trustpilot la media de opiniones de Indexa es de 4,7 estrellas (sobre 5) y hay +1.600 opiniones.
En Google reseñas tiene 4,9 estrellas (sobre 5) y 820 opiniones.
- Dinero que invierten los fundadores y socios: 32 millones de euros. También te lo dicen claramente. Nadie más lo hace.
- Sus propias cuentas: dicen claramente si son o no rentables como empresa. Desde 2020 Indexa es el único roboadvisor que gana dinero en España. Para que una empresa sea sostenible debe ser rentable. Y a mí me da confianza esto. Aquí analizo el negocio (y cuentas) de cada roboadvisor.
- Comisiones muy claritas. Sin trampa ni cartón, te dicen claramente las comisiones que cobra Indexa y todos los costes de los fondos que usa. Puedes verlas todas aquí.
La transparencia de Indexa es total y es una de las cosas que más confianza me dan y más valoro como cliente: me dicen cuánto cobran con letra grande, me dicen incluso cuánto ganan ellos, cuánto invierten de su propio dinero, cuántos clientes somos y cuánto dinero gestionan.
Su seguridad
Como siempre que hablamos de dinero, inversión y rentabilidad, surge la pregunta: ¿Es Indexa seguro? ¿Es fiable? ¿Puedo confiar en Indexa? ¿Quién me garantiza la inversión? ¿Puede ser una estafa?
Como en toda inversión, si inviertes en Indexa Capital puedes perder dinero (riesgo de mercado). Lo que debes tener claro es es una compañía segura. Indexa Capital está supervisada por la CNMV (fue el primer gestor automatizado en estarlo), está auditada y tu dinero, en un muy improbable caso de quiebra, está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos y por el FOGAIN.
Entiendo que si estás leyendo este artículo y te interesa invertir tu dinero, tienes estos dos conceptos claros:
#1: La rentabilidad siempre implica riesgo de mercado.
Inviertes en unos fondos de inversión (en este caso) que a su vez invierten en acciones (o bonos). Estos activos son volátiles y, aunque a largo plazo suben (históricamente, la bolsa sube un +8% anual), a corto plazo pueden bajar. Sí. Puedes perder dinero invirtiendo en Indexa Capital. Por supuesto. Sobre todo a corto plazo. A medio y largo plazo es bastante improbable (pero no imposible).
#2: Otra cosa es el riesgo de quiebra (es muy improbable y estarías protegido)
¿Qué pasa si Indexa quiebra? ¿Qué pasa si la gestora de fondos (Vanguard por ejemplo) tiene problemas? ¿Qué pasa si un fondo concreto quiebra? ¿Qué pasa si el banco custodio (donde se depositan los fondos de inversión) se disuelve?
Tranquilo. Invertir en fondos indexados con Indexa Capital es 99,99% seguro. Indexa está supervisada por la CNMV (fue el primer roboadvisor en estarlo), está auditada y tu inversión está respaldada tanto por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) hasta 100.000€ (para tu cuenta corriente de efectivo) y por el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) hasta 100.000€ (para tu cartera de fondos).
La seguridad de la gestora de fondos y de los propios fondos: es prácticamente imposible que un fondo o una gestora quiebre (y menos Vanguard, la mayor gestora del mundo, donde sobre todo invierte Indexa). El fondo está separado del balance de la gestora, por lo que en caso de problemas, hay «cortafuegos» y no habría contagios. Insisto, prácticamente imposible que ocurra algo con fondos/gestoras.
Opiniones sobre Indexa Capital (de mis lectores)
Hace un par de meses lancé una encuesta a todos mis lectores para entender:
- Con qué gestor automatizado (roboadvisor) invierten
- Qué nota le dan a cada uno
- Qué comentarios tienen
Estos son los resultados:
| Roboadvisor | Nota media | % de lectores |
|---|---|---|
| Indexa Capital | 9,0 | 67% |
| Myinvestor | 8,1 | 13% |
| Finizens | 8,7 | 7% |
| Inbestme | 8,4 | 4% |
| Otros | 7,8 | 8% |
Indexa Capital además de ser líder en clientes (y % de mis lectores), también gana en nota media. Un 9,0 sobre 10. La nota más alta que habéis dado entre todos.
Seguro que eres fan de alguna marca o empresa. Hay algunas empresas que crean verdaderos fans con su trabajo. Hacen tan bien las cosas que es difícil que alguien hable mal de ellos. Mercadona es un buen ejemplo. Pepephone otro de ellos. Y quizá el mayor del mundo sea Apple. Sus clientes nos alegramos de que las cosas les vayan bien. Somos parte de su movimiento.
Indexa Capital es una de esas empresas. De las que te alegras cuando les va bien.
Las opiniones más repetidas de mis lectores sobre Indexa son:
- Fácil, intuitivo y automatizado para no perder el tiempo (y no pensar o preocuparse)
- Me da más seguridad y confianza que otros
- Me encanta el contenido formativo de sus emails
- Invertir sin complicaciones. Lo recomiendo a todo aquel que busque sencillez y sabiendo dónde invierte
Comisiones y Promo Amigo
En realidad en una inversión no debemos mirar tanto las comisiones, sino la rentabilidad neta. Si alguien te hace ganar mucho más de lo que ganas ahora, ¿por qué no pagarle una comisión justa que siga haciéndote ganar más? Por tanto, lo que debemos mirar es si la rentabilidad de Indexa es mayor a la de su competencia (así es: lo puedes ver al principio de este artículo).
Indexa consigue dar más rentabilidad por una combinación de tres motivos:
- Las comisiones son bajas:
Tamaño de la cartera Coste total 3.000 a 10.000 € 0,61% 10.000 - 100.000 € 0,58% 100.000 - 500.000 € 0,56% Incluye la comisión de Indexa Capital, el coste de los fondos y la comisión de custodia
No siempre las más bajas comparadas con otros roboadvisors: aunque sí más bajas de media y lo compensa de sobra con los puntos 2 y 3. Además, tienen un historial de baja de comisiones que demuestra su compromiso por ajustar precios cuando el negocio permite hacerlo. Aquí puedes verlo. - Su tamaño, su automatización y su eficiencia
- Las invitaciones de sus clientes: Promo Amigo
Si abres una cuenta de fondos en Indexa a través del enlace de invitación de un cliente, los dos tenéis comisiones de gestión gratuitas sobre 10.000 € durante un año.
Si estás pensando abrir una cuenta, puedes hacerlo con mi link de amigo aquí. Así los dos nos beneficiamos (win-win) y me ayudas a mantener el blog y seguir escribiendo contenido (espero que útil).
Su plataforma
Simple. Intuitiva. Con todo lo que necesitas ver y fácil de encontrar. Quizás el diseño no sea el más atractivo, ni el más moderlo, pero sí el más útil.
Te enseño algunos pantallazos para que veas cómo es Indexa Capital por dentro:
Indexa me lee el pensamiento
Es posible que este sea el secreto de su éxito.
Y es que parece “que me lee los pensamientos” y se anticipa a mis necesidades:
- Ejemplo 1: cuando en enero de 2021 y enero de 2022 el Gobierno cambió el límite máximo de aportación a los planes de pensión (primero desde 8.000€ a 2.000€ y luego a 1.500€), tenía en mi lista de tareas escribirles para reducir mis aportaciones mensuales y no superar ese nuevo límite legal. No hizo falta, ya me enviaron ellos un e-mail diciendo que automáticamente habían reducido mi aportación, salvo que les pidiese lo contrario contestando al correo. Fantástico. Una cosa menos que hacer.
- Ejemplo 2: Otro ejemplo está en su servicio de optimización fiscal: te ayudan a decidir la mejor forma de vender los fondos para tributar menos por la ganancia patrimonial. Y además lo mejoran con el tiempo, incluyendo nuevas funcionalidades como el nuevo servicio de generar plusvalías o minusvalías sin retirar el dinero que han estrenado en agosto.
- Ejemplo 3: Y también con su servicio de Tu Paga (Cobro mensual de renta): una vez tienes una cartera de inversión, puedes programar un cobro automático mensual, algo muy práctico cuando llega la edad de jubilación.
- Ejemplo 4: Y añado un detalle que me parece una muestra perfecta de que Indexa tiene una misión más allá de ganar dinero: el contrato contigo mismo. ¿Qué es esto? Consiste en firmar un documento «contigo mismo» que te recuerde en momentos de caídas por qué es importante invertir y no asustarse (las bajadas son parte del juego y es clave resistir psicológicamente). El texto de ejemplo dice:
Estimado Carlos, ya sabes que la bolsa puede caer un 25%. No te asustes, no seas gallina ni ratón. Sé que mi cartera caerá en algún momento un -11,5% y esto no me quitará el sueño. Es más, después de caídas no rebajaré mi perfil inversor ni retiraré el dinero, salvo que lo necesite.
El Carlos de marzo de 2016 – Contrato Contigo Mismo de Indexa Capital
En la plataforma de Indexa puedes firmar este documento y te lo recordarán si solicitas retirar dinero en caídas (tú tendrás por supuesto la última palabra).
Estos cuatro son ejemplos de por qué Indexa es líder, por qué los inversores lo recomendamos a nuestra familia y amigos y, en definitiva, por qué el boca-boca es el motor de crecimiento de Indexa Capital. La forma más antigua de publicidad: los clientes satisfechos.
Y ese es el motivo por el que yo te lo recomiendo: porque invierto con Indexa desde su inicio y solo puedo hablar bien de ellos.
Las carteras y fondos indexados de Indexa
Indexa tiene 10 carteras de inversión, como ya has visto. Con ellas consiguen adaptar las inversiones a tu perfil de inversión inicial y, sobre todo, a la evolución de tus circunstancias. Y es que tu ‘yo de hoy’ será diferente al de dentro de 15 años.
Soy joven y mantengo el perfil más arriesgado 10/10 (lo haré durante bastante tiempo), pero me da seguridad saber que podré ir reduciendo mi exposición al riesgo muy poco a poco y hasta en 10 etapas si lo necesito.
Si necesitas más datos sobre cómo funcionan las carteras de Indexa Capital, qué fondos utiliza cada una, cuál es su composición y mi análisis al respecto, aquí puedes verlo en detalle:
Número de carteras de Indexa
Indexa tiene 10 perfiles de inversión diferentes y tres escalones según el tamaño de tu cartera.
- Menos de 10.000 €
- Entre 10.000 y 100.000 €
- Más de 100.000 €
Recientemente, Indexa ha modificado el porcentaje de renta variable que incluye en su cartera para adaptarlo a la realidad de sus clientes. De forma muy resumida, lo que ha hecho es subir la inversión en renta variable de los perfiles más arriesgada y reducirlo en los más conservadores.
¿Por qué? Desde Indexa lo han explicado al detalle (quizás demasiado, pero esa transparencia es una de las cosas que más me gustan). El resumen es que los perfiles más conservadores tendían a retirar el dinero durante las caídas, por lo que demandaban menos riesgo en sus carteras, mientras que los más arriesgados no lo hacían, dando a entender que podían y querían asumir más riesgos.
De hecho, hay quienes echan de menos que Indexa tenga una cartera 100% invertida en renta variable, como sí tienen otros roboadvisors. Ahora están ya muy cerca.
Este es el porcentaje en renta variable y renta fija que invierte cada en cada perfil.
| Cartera | Porcentaje de Renta Variable | Porcentaje de Renta Fija |
|---|---|---|
| 1 | 9% | 91% |
| 2 | 18% | 82% |
| 3 | 27% | 73% |
| 4 | 36% | 64% |
| 5 | 45% | 55% |
| 6 | 54% | 46% |
| 7 | 63% | 37% |
| 8 | 72% | 28% |
| 9 | 81% | 19% |
| 10 | 90% | 10% |
Composición: qué fondos hay en cada cartera
¿En qué invierte Indexa Capital? En fondos indexados de Vanguard.
Todos los fondos que usa son de calidad, pero aquí si hay diferencias entre los fondos que utiliza para la cartera según el dinero invertido.
Este es un resumen de lo que encontrarás en cada una de ellas:
Carteras de hasta 10.000 €
Se construyen con dos fondos indexados, uno para renta variable y otro para renta fija.
Se trata de los fondos:
- Acciones Global: Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins Plus
- Bonos Global: Vanguard Global Bnd Idx Eur -Ins Plus
Una de las preguntas que más recibo es si con dos fondos es suficiente o hacen falta más. Sinceramente pienso que en ocasiones se confunde «mayor cantidad de fondos» con «mayor diversificación».
Son dos conceptos diferentes. Una cartera con estos dos fondos puede estar más y mejor diversificada que otra con 10 fondos que estén concentrados en un mismo país o sector, por poner dos ejemplos.
La ventaja de esta distribución de Indexa (que no siempre ha sido así) es que con esta composición la cartera se desajusta menos, lo que implica menos movimientos y también menos gastos.
Carteras entre 10.000 y 100.000 €
Indexa utiliza aquí un total de 10 fondos de inversión para añadir exposición geográfica a determinadas áreas.
El número de fondos de cada cartera varía entre 8 y 10 según el perfil de inversor (las dos carteras menos conservadores son las que menos fondos incluyen).
Estos son los fondos que usan para cada área geográfica y tipo de activo.
- Acciones Europa: Vanguard European Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Estados Unidos: Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Japón: Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Economías Emergentes: Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones globales Pequeña Capitalización: Vanguard Global Small Cap Idx Eur -Ins Plus
- Bonos Empresas Europeas: Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos Gobiernos Europeos: Vanguard Eur Gv Bnd Idx -Ins Plus
- Bonos Europeos ligados a la Inflación: Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos Gobierno EEUU Cubiertos a Euro: Vanguard US Gv Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
- Bonos Empresas EEUU Cubiertos a Euro: Vanguard US Inv Gr Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
Carteras de más de 100.000 €
Son las carteras más completas y la diferencia con el perfil anterior son bonos de gobiernos europeos y empresas emergentes.
En total emplean 12 fondos, que son:
- Acciones Europa: Vanguard European Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Estados Unidos: Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Japón: Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Economías Emergentes: Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones Pacífico sin Japón: Vanguard Pacific Ex-Japan Stk Idx Eur -Ins Plus
- Acciones globales Pequeña Capitalización: Vanguard Global Small Cap Idx Eur -Ins Plus
- Bonos Empresas Europeas: Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos Países Emergentes Cubiertos a Euro: iShares EM Gov Bnd Idx -I2 Eur Hdg
- Bonos Gobiernos Europeos: Vanguard Eur Gv Bnd Idx -Ins Plus
- Bonos Europeos ligados a la Inflación: Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx Eur -Ins Plus
- Bonos Gobierno EEUU Cubiertos a Euro: Vanguard US Gv Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
- Bonos Empresas EEUU Cubiertos a Euro: Vanguard US Inv Gr Bnd Idx Eur Hdg -Ins Plus
En este enlace puedes comprobar qué porcentaje supone cada fondo para los 10 perfiles de Indexa según el capital que tengas invertido. Como te digo más adelante, esta transparencia es una de las características clave de Indexa capital para mí.
Carteras de fondos ISR
Una de las cosas que más me gustan de Indexa es que nunca para de evolucionar y que siempre lo hace teniendo a sus clientes en la cabeza y atendiendo sus propuestas. Su última novedad es el mejor ejemplo. Se trata de carteras de fondos indexados socialmente responsables.
Son carteras de fondos que invierten de forma socialmente responsable (de ahí las siglas ISR) y para eso tienen en cuenta una serie de criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.
La distribución de las carteras indexadas ISR de Indexa Capital es muy similar a la de las carteras normales. También cuenta con 10 perfiles de riesgo y la distribución de los activos en términos porcentuales es similar a las carteras normales que acabas de ver. Lo que sí cambia es el número de fondos que utilizan, que son cuatro:
- Acciones globales: ISR Vanguard ESG Dev.World Stk Idx Eur -Ins Plus F
- Acciones economías emergentes: ISR Vanguard ESG Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus
- Bonos empresas globales: ISR iShares ESG Global Corp Bnd Idx Eur Hdg
- Bonos gobiernos globales: Amundi JPM Global Gov Bnd Idx Eur Hdg
También varían ligeramente las comisiones, que son algo superiores a las de las carteras normales. En concreto, el coste medio es 0,08 puntos porcentuales superior, como puedes ver aquí.
Ahora es tu turno: mañana será tarde
Una de las cosas que más me decís es: «Carlos, ¿debería empezar ahora? ¿No es mejor esperar a que la bolsa caiga un poco? Está alta y me da vértigo.»
¿Sabes cuál es el problema? Que me llevan diciendo esto desde 2010… 
Y la bolsa sigue subiendo prácticamente cada año.
La bolsa, casi por definición, suele subir. Suele estar «alta». Cerca de máximos históricos. Es normal. La bolsa y los mercados son un reflejo de la economía mundial. Y cada año progresamos. ¿O acaso tu teléfono móvil es peor cada vez que lo cambias?
Por tanto, ya sabes lo que te voy a decir: Empieza hoy. Mañana será tarde.
Guía de inversión en Indexa paso a paso
Ya conoces mi opinión sobre Indexa Capital, ahora vamos a ver un análisis de lo que vas a encontrar dentro (aunque hay cosas que ya te he contado) y lo que debes hacer para empezar a invertir (que también te he adelantado en algunos puntos).
| Tipo de contrato | Contrato de gestión |
| Mínimo inicial | 3.000 € |
| Tipo de inversión | Carteras de fondos indexados y planes de pensiones indexados |
| Comisión de gestión | 0,42% (0% con invitación el primer año) |
| Comisión media de los fondos | 0,08% (Clase Institucional Plus) |
| Comisión de custodia | 0,11% |
| Coste total máximo | 0,61% |
| Coste total medio histórico real* | 0,49% |
| Número de carteras | 10 |
| Aportaciones periódicas | Transferencia periódica desde tu banco / Mínimo 1 € |
| Compras de los fondos | Se realizan a partir de 150 € aportados |
| Reajuste automático |  |
| Link de Amigo | INVITACIÓN |
| (*) La comisión media histórica real es más baja que la “máxima” por el efecto de menor comisión en carteras de más volumen + el efecto del Programa Amigo (sin comisiones de gestión). | |
Para empezar a invertir en Indexa Capital necesitas 3.000 € (1.500 € para sus planes de pensiones). Esa es la cantidad mínima inicial. Puedes hacer una transferencia o también traspasar fondos de otra entidad. Si no los tienes, puedes esperar o revisar otras opciones en esta comparativa de roboadvisors.
Recuerda que antes de invertir es importante que apartes un dinero para imprevistos, así evitarás tener que vender tus participaciones en Indexa (o donde sea) en el peor momento. Te recomiendo acumular entre tres y seis meses de tus gastos fijos.
Cómo darte de alta en Indexa
Crear tu cuenta en Indexa Capital es muy sencillo, 100% online y no te llevará más de 15-20 minutos. Estos son los pasos para hacerlo:
- Entra en Indexa Capital. Con mi link de amigo no pagarás comisiones de gestión durante un año.
- Pulsa en «Darme de Alta» y selecciona el producto que quieres, que será el de «Cartera de fondos de inversión» salvo que quieras un plan de pensiones o un EPSV.
- Rellena el test para conocer tu perfil como inversor. Esta es la parte más importante del proceso. Son un total de 14 preguntas que servirán para que Indexa descubra la cartera idónea para ti según tu perfil de riesgo. Es importante que respondas con sinceridad. (5 minutos)
- Elegir banco custodio. En la última pregunta deberás elegir quién quieres que sea tu banco custodio entre Inversis o Cecabank. 🙋♂️ Mi recomendación es Inversis (en el apartado de preguntas y respuestas puedes ver por qué).
- Escoger sesgo de tu cartera, que no es más que elegir entre una cartera normal o una cartera ISR que invierta siguiendo criterios de inversión socialmente responsable.
- Ver los resultados y la cartera que te proponen. Indexa elegirá y te propondrá una de sus 10 carteras indexadas en base a tus respuestas (horizonte de inversión, aversión al riesgo, capital ahorrado y seguridad financiera). Si te gusta lo que ves, sólo tienes que pulsar en «Abrir cuenta».
- Rellena tus datos personales y firma los documentos, que servirán para dar de alta tu perfil y crear una cuenta a tu nombre en el banco custodio. La cuenta estará abierta en unos tres días. Indexa te avisará cuando se active.
- Haz una transferencia con el dinero que quieras invertir u ordena el traspaso de fondo (si quieres pasar el dinero de tu fondo de inversión a Indexa).
Después de este último paso ya serás inversor indexado con Indexa Capital. ¡Enhorabuena! Tu plan de inversión estará en marcha y no tendrás que hacer nada más (si no quieres). Eso sí, yo te recomiendo que des un paso más que te cuento a continuación 👇👇👇
Qué hacer ahora que tienes una cartera con Indexa
¿Cómo funciona Indexa Capital una vez eres inversor? Como hasta ahora, de forma muy simple y transparente.
👉 Cada trimestres recibirás un email con el resumen de las comisiones de tu cuenta
👉 Un email mensual con un informe de tu saldo y rentabilidad
Indexa Capital se ocupará de todo lo demás, incluidos los cambios y rebalanceos en la cartera. Los rebalanceos son movimientos que sirven para que la cartera mantenga su composición inicial (los porcentajes de distribución entre renta variable y renta fija que has visto).
Como es normal, con el tiempo hay activos que suben y otros que bajan. Si esos movimientos son muy bruscos, pueden alterar demasiado esa composición y el riesgo que debería asumir la cartera.
Indexa hace reajustes automáticos en las carteras de fondos para compensar estos movimientos y otros eventos importantes. En concreto, reajustan los porcentajes cada vez que hay una desviación de 1,5 puntos porcentuales en la composición tipo.
Por ejemplo, si el peso de un fondo de la cartera debería ser el 25% y pasa a ser del 26,6%, lo ajustarán todo.
Además, también realizan otros dos ajustes importantes recalculando tu perfil de riesgo cada año para ajustarlo a tu edad y preguntando de forma periódica por tu perfil (test inicial) para asegurarse de que sigue siendo el mismo.
Da un paso más: invierte de forma automática
¿Puedes hacer algo más? ¡Por supuesto! Puedes automatizar tu inversión en Indexa de forma muy sencilla programando una aportación periódica a tu cartera. Es decir, destinar todos los meses una parte de tu ahorro a invertir y hacerlo de manera automática, sin tener que mover un dedo.
Es muy fácil. Esto es lo que debes hacer para realizar aportaciones adicionales a tu cuenta:
- Entra en tu banco.
- Crea una orden de transferencia periódica hacia tu cuenta de indexa.
Con esos dos movimientos ya estarás invirtiendo mes a mes. ¿Realmente es tan importante hacerlo? Desde luego, es una de las mejores formas de mejorar tu rentabilidad . Aquí puedes ver cómo lo explica Unai Ansejo, confundador de Indexa.
📌 Indexa Capital invertirá tu dinero cuando supere los 150 € acumulados. Por ejemplo, si ahorras e inviertes 100 € al mes, estarás comprando más participaciones de tus fondos cada dos meses, no cada mes.
Preguntas frecuentes sobre Indexa Capital
¿Es seguro Indexa Capital?
Aunque ya hemos hablado de ello, nunca está de más recordarlo.
Sí, invertir en Indexa es seguro. Es una entidad regulada y con una trayectoria que la avala.
¿Qué pasa en caso de quiebra de Indexa Capital?
En el improbable caso de que Indexa quiebre, el dinero de los fondos quedaría totalmente al margen.
Precisamente por eso existe la figura del banco custodio.
El fondo de inversión está en una cuenta de valores a nombre del cliente y totalmente separado del patrimonio del bróker. Simplemente llevaría algo de tiempo mientras se aclara el asunto y se encuentra un nuevo comercializador.
Por su parte, el dinero en efectivo. En este caso, si hablamos de un banco, el Fondo de Garantía de Depósitos cubre los primeros 100.000 € por titular y por banco. Si hablamos de una sociedad de valores, el FOGAIN cubre también 100.000 euros. Pero únicamente del dinero en efectivo.
¿Y si quiebra el fondo de inversión? Lo cierto es que el fondo de inversión no puede quebrar técnicamente. Sí es posible que valga cero si todas las empresas de las que es accionista quiebran, pero esto es el riesgo del mercado, ni más ni menos.
¿Puedo elegir o cambiar los fondos indexados en los que invertir?
No es posible. Indexa funciona con carteras de fondos de inversión automatizadas y predefinidas.
Si no te gusta la composición, puedes modificar tu perfil de riesgo, lo que modificará tu cartera. Lo que no puedes hacer es elegir en qué fondos invierte ni las ponderaciones.
Pienso que para la mayoría de inversores, el hecho de que “nos lo den masticado” es positivo y ayuda a eliminar dudas e invertir antes.
Si lo que buscas es crear tu propia cartera a medida y de forma manual, desde cero, entonces lee este artículo: cómo invertir en fondos indexados en España.
¿Conviene elegir un perfil de riesgo superior al del test?
«Relleno el test , me sale un perfil de riesgo bajo y por tanto una rentabilidad estimada baja. ¿Por qué? ¿Recomiendas subir el perfil de riesgo? ¿Cómo?» Esta es una de las preguntas que más me hacen sobre como empezar a invertir.
Como norma general recomiendo confiar en el perfil asignado por Indexa, sobre todo si no has invertido antes.
Sé de primera mano que Indexa es siempre cauto al asignar perfiles de inversión y realizar proyecciones. Y me parece acertado. Al final el test tienen en cuenta tu aversión al riesgo junto con otros factores como tu estabilidad económica.
Recuerda que invertir es una carrera a largo plazo. Es más importante permanecer invertido que lograr una rentabilidad superior y después vender presa del pánico en las caídas para quedarte fuera del mercado vete a saber cuánto tiempo.
Si aun así, quieres subir el perfil de riesgo, y bajo tu responsabilidad, puedes volver a contestar el cuestionario cambiando las respuestas a las preguntas (sobre todo diciendo que “buscas más rentabilidad” y “soportas caídas”).
Banco Custodio en Indexa: ¿Cuál elegir? ¿Inversis o Cecabank?
Respuesta:
Respuesta corta: mejor Inversis
Respuesta larga (marcadas las diferencias en verde y rojo):
Condiciones con Inversis:
- 0,109% comisión de custodia (IVA incluido)
- Compensación por redondeos de decimales de participaciones (impacto medio +4€ al año)
- 1€ por transferencia saliente a una cuenta en España o en la Zona Euro
- Firma online
- También disponible para cuentas de menores y de empresas
- Ratio de solvencia de 25% (ratio CET1 a cierre de diciembre 2019), uno de los más altos de Europa
- Filial al 100% de Banca March
- Banco custodio de Indexa desde 2015
Condiciones con Cecabank:
- 0,12% comisión de custodia (IVA incluido)
- De momento no compensación por redondeos de decimales de participaciones
- 0€ por transferencia saliente a una cuenta en España o en la Zona Euro
- Firma online
- De momento solo para personas físicas mayores de edad (todavía no disponible para cuentas de menores o de empresas)
- Ratio de solvencia de más de 30% (ratio CET1 a 30/09/2019), uno de los más altos de Europa
- Mayor banco depositario en España
- Banco custodio de Indexa desde 2019
¿Hay que pagar impuestos con Indexa?
Todas las inversiones implican el pago de impuestos. Hacienda siempre quiere su parte del pastel.
La ventaja con Indexa es que sólo pagarás impuestos al final, cuando recuperes tu dinero. Mientras mantengas la inversión no tendrás que pagar impuestos en la renta por el dinero que tengas en Indexa, aunque suba un 200%.
¿Cómo tributan las ganancias en Indexa?
Una vez decidas recuperar el dinero sí tendrás que pagar impuestos en tu declaración de la renta.
El beneficio que obtengas tributara en el IRPF como una ganancia patrimonial por la diferencia entre el precio de compra de cada participación y el de su venta.
Hacienda se quedará en tu IRPF entre un 19% y un 27% de las ganancias que hayas obtenido según la siguiente escala:
| Tramos del ahorro en la renta | Tipo a aplicar |
|---|---|
| Ganancias hasta 6.000 € | 19% |
| Entre 6.000 € y 50.000 € | 21% |
| Entre 50.000 € y 200.000 € | 23% |
| Entre 200.000 € y 300.000 € | 26% |
| Más de 300.000 € | 27% |
Para terminar, te dejo otros de mis artículos que quizá quieras leer:
✔️ Indexa Capital vs Myinvestor
✔️ Mi cartera de inversión indexada
✔️ Post donde te explico cómo funciona la Invitación a Indexa Capital
Y ahora, cuéntame en los comentarios qué opinión tienes tú sobre Indexa. Así enriquecemos el artículo con nuevos puntos de vista de inversores reales 😉
72 comentarios, léelos, suele haber miga ;)
Hola Carlos! Estoy de acuerdo en que Indexa es la mejor para invertir de forma pasiva y empezar en el mundo de la inversión. Lo ponen todo muy clarito.
Pero en lo que no estoy de acuerdo es en los gráficos que has puesto que superan rentabilidades extrasuperiores a su índice de referencia. Eso sólo lo consigue la gestión activa a corto plazo. No queramos vender tampoco la moto.
Un saludo.
Hola Carlos,
Tengo una cuenta abierta en Finizens con un fondo indexado. Actualmente llevo unos 2.500 euros invertidos en trece fondos diferentes. Estoy dándole vueltas a traspasar el fondo indexado a indexa. El problema que veo es que para menos de diez mil euros, la cartera se compone de dos fondos nada más, por lo que la diversificación es mucho menor. ¿Qué opinas?
Gracias de antemano!
Buenas José,
La decisión de Indexa de hacer más simple la cartera pequeña tuvo cierta «polémica» pero en mi opinión tiene sentido: en una cartera pequeña, donde además seguramente estemos haciendo aportaciones mensuales «pequeñas», tener muchos fondos juega en contra: operaciones de bajo importe donde se puede perder por los redondeos y peor asset allocation (se desvirtúa rapidamente).
Así que yo estaría bastante tranquilo con solo dos fondos. La diversificación no está en tener muchos fondos, sino en que los propios fondos tengan muchos activos distintos dentro (como ocurre con los dos fondos de Indexa en la cartera de menos de 10.000 euros).
Un abrazo y a seguirrrr!
Abel, yo creo que sí que es posible, todo depende del benchmark que elijas. Además, hay una pequeña trampa, el benchmark es estático y la cartera varía su proporción de RV/RF, así que creo que sí es posible separarse del índice.
No conozco muy bien indexa, pero en otros roboadvisors que conozco un comité de expertos (o «analistos») decide variar las proporciones RF/RV de las carteras para cada perfil de riesgo, por lo que tu cartera puede tener algo más de RV que la del benchmark.
Un saludo
Buen punto Pedro, gracias por comentarlo 😉
Entonces hablamos de que ya no es su benchmarkt si se separa tanto de él. Entraría en el sesgo de muchos fondos de elegir un benchmarkt no adecuado a sus activos.
Saludos.
Hola, si que esta muy bien es muy cómodo fiable y las comisiones son ajustadas, pero si te quieres molestar un poquitín te puedes hacer tú mismo una cartera con 2 fondos indexados o 3 o 4 o 5 , y tan sólo con rebalancear una vez al año que nos puede llevar 20 minutos tendremos un ahorro de costes en el largo plazo muy importante, y más cuanto más crece el patrimonio, en todo tipo de inversión los costes a largo plazo es importantísimo , considero que desde este tipo de blogs que tanto se puede aprender sobre inversión se podría fomentar más el ahorro de costes, tampoco veo ventaja de indexa sobre finizens , los dos igual de buenos; es lo mismo.
Enhorabuena por el blog.
Buenas Félix,
Gracias por el comentario!
Eso es, quien prefiera dedicar ese tiempo (+ cierto estrés si no te gusta mucho), adelante con la opción manual.
Yo cada vez elijo más tener «independencia» para ir dedicando mi tiempo a otras cosas 😉
Abrazooo!
Buenas! En primer lugar, muchas gracias por toda la información que nos ofreces. En segundo lugar, me gustaría preguntarte por qué prefieres Indexa en vez de renta 4 o, mejor dicho, por qué recomiendas indexa en vez de r4 para gente con poco capital (ya que amundi es inaccesible para muchos de nosotros).
Gracias!!
Buenas Marta!
Indexa es roboadvisor. Renta 4 no: tienes que elegir manualmente todo.
Si quieres hacer tu propia cartera de fondos indexados, entonces mejor elige Myinvestor: https://carlosgalan.net/myinvestor/
Un abrazo!
Hola Carlos! Muy buen artículo! Una vez leído me queda una duda: por qué ese «odio» a las criptomonedas?
Un saludo!
Hahah, odio no, simplemente creo que hay mucho hype con las criptos y mucha gente intentando hacerse rica rápido, lo que no suele acabar bien!
Genial artículo Carlos! Yo también llevo varios años con Indexa, y coincido totalmente contigo, los recomiendo al 100%.
De hecho, es algo que he recomendado a mucha gente, incluidos amigos y familiares, y siempre ha tenido buenas respuestas. Por ahora, y por suerte, no conozco a nadie que se arrepienta de haber empezado a invertir su dinero en Indexa.
Un abrazo!
Gracias Marc por comentar por aquí 😉
Qué buen artículo Carlos! Eres un crack! Llevo desde antes de la pandemia pensando en invertir dinero, y pasé por distintas fases, y sobre todo he leido muchos articulos sobre inversion inmobiliaria, inversion en bolsa, inversion indexada… hasta compré tu formación de Libertad Inmobiliaria…. Al final mi vida y mis prioridades han cambiado, y comprar un piso para invertir ya no entra en mis planes de momento (me tomaría demasiado tiempo de investigación…), lo cual hace que estoy buscando una forma más «sencilla» y «rapida» de invertir mi dinero ahorrado… y estos ultimos meses, estoy pensando de nuevo mucho en Indexa. Y tus palabras me han llevado un paso más cerca de hacerlo, además siempre me ha gustado tu cercania y que hablas honestamente y no intentas «vender la moto» nunca, sabes 😉 eso me encanta, así que si dices que Indexa es como tú, así sencillo, vamos, donde firmo 😉
en fin, gracias
Muchísimas gracias Nicolás!
Y por supuesto gracias por la confianza en Libertad Inmobiliaria, te esperamos para la inversión inmobiliaria cuando sea tu momento (tranqui que el curso seguirá ahí siempre).
Indexa es para mí una de esas empresas que merecen la pena y tiene pocos clientes insatisfechos 😉
Un abrazo crack!!
Hola, tengo una duda en el apartado de las invitaciones con Promo Amigo:
si abres una cuenta mediante enlace de invitación, ¿qué quiere decir que los dos tenéis comisiones de gestión gratuitas sobre 10.000 € durante un año? ¿Sobre las ganancias, hasta un tope de 10.000€? ¿Si invierto 9.999 no tengo comisiones y si invierto 10.001 sí las tengo? ¿O sería lo contrario? Agradecería la aclaración.
Gracias de antemano.
Buenas Gregorio,
Son 10.000€ sobre los que no pagas comisión de gestión de Indexa durante un año.
Si tienes más, pagarás solo por los que tengas por encima de 10.000€.
Un abrazo!
Buenos tardes, verias lógico invertir en 2 fondos diferentes de 2 Robo Advisors diferentes con perfiles de riesgo diferentes, por ejemplo invertir en un fondo de indexa y otro de INBESTME (socialmente responsable).
Un saludo
Buenas Antonio,
Si te sientes más cómodo así, adelante! Lo veo lógico!
Un abrazo!
Foro
Foro
Hola Carlos.
Te escribí a tu correo personal pero no he llegado a tener respuesta (no pasa nada, entiendo el volumen de mails que tienes que recibir a diario) por eso te vuelvo a escribir por aquí.
Recientemente he tenido que sacar más del 80% del dinero de mi cuenta de Indexa (para comprar una casa). Ahora estoy en negativo en cuanto a las aportaciones (pero positivo por los intereses generados en los 6 años que tiene la cuenta). No voy a poder hacer aportaciones como antes (al menos no tan grandes) por el pago de la hipoteca firmada. Mi pregunta es ¿merece tener la pena conservar la cuenta en esas condiciones o es mejor cerrarla y volver otra cuando se aclare un poco mi economía?
Gracias por adelantado. 🙂
Saludos.
Buenas Carlos,
Eso es, ya no me da la vida para responder emails, pero sí contesto todos los comentarios, porque así lo puede ver más gente y ayudamos a más lectores con una misma pregunta 🙂
Te comento: si vas a seguir aportando dinero (aunque sea poco), yo mantendría la cuenta.
Seguir con un hábito es mucho más fácil que empezarlo de nuevo, así que como no tiene costes fijos la cuenta, yo la mantendría aunque solo puedas aportar 20€ al mes.
Un abrazo!
Mil gracias por tu respuesta.
Otro abrazo para ti. 🙂
Hola Carlos.
¿Se podría tener dos carteras diferentes en Indexa?, Por ejemplo una 10/10 en la que invertir una cantidad menor con vistas a la jubilación y otra más conservadora de 6/10. De esta forma al tenerlas separadas sería más fácil hacer su análisis y seguimiento.
Gracias.
Buenas Domingo,
No se puede.
Te copio lo que dice Indexa en su web:
No recomendamos abrir varias cuentas con el mismo titular o con los mismos cotitulares: salvo excepción sustentada por una razón objetiva, no permitimos abrir varias cuentas con el mismo titular único o con los mismos cotitulares. Tener una sola cuenta en lugar de varias nos permite optimizar mejor la cartera con mejores reajustes y con comisiones más bajas. Por otra parte, tener dos cuentas con dos perfiles distintos es lo mismo que tener una cuenta con un perfil intermedio (por ejemplo tener 10 mil euros en un perfil 4 y 10 mil en un perfil 6 equivale a tener 20 mil euros en un perfil 5), o tener dos cuentas con un horizonte de inversión distinto equivalen a tener una cuenta con un horizonte de inversión intermedio.
Un abrazo!
Hola Carlos. Yo empecé a invertir en fondos indexados después de leer Independízate. Lo hice en Renta4. Después abrí Indexa pero mantuve Renta 4 (Ahora Amundi y Vanguard). A día de hoy las comisiones siguen siendo mejores en R4 que en Indexa. En R4 hago aportaciones periódicas y en Indexa hago una aportación periódica mínima e invierto ingresos extraordinarios.
¿Tú te llevaste todos tus fondos a Indexa? Yo aun no estoy convencido de hacerlo.
Buenas Rafa,
Hacerlo por tu cuenta (sin roboadvisor) tiene menores comisiones, eso está claro (te ahorras la comisión del roboadvisor).
Lo que tienes que valorar es si el tiempo dedicado a hacer las aportaciones, reajustes periódicos etc, te compensa o no.
Aquí más info: https://carlosgalan.net/los-mejores-roboadvisors-comparativa-y-analisis-2022/
Un abrazo!
Buenas tardes Carlos, llevamos un tiempo pensando en hacer una inversión, pero tal y como está el panorama en el mundo ( Rusia con ganas de pelea) no sabemos si es buen momento o no.
Es cierto que hay un dicho que dice » cuando todo el mundo venda, compra y cuando todo el mundo compre, venda»
En fin, que me gustaría saber tu opinión sobre el momento actual y si es bueno o esperamos.
Muchas gracias
Buenas Rosa María,
No tengo ni idea de si es buen momento o no.
Lo que sí puedo decirte es que yo sigo invirtiendo todos los meses, pase lo que pase en el mundo.
Y a largo plazo, te irá mejor invirtiendo a pesar de las dudas, que intentando acertar el momento óptimo.
Un abrazo!
Hola Carlos,primero de nada gracias por tanta información.Quisiera preguntarte,al traspasar un fondo de pensiones de otra entidad a indexa,debe hacerse por el importe íntegro de éste o puede pasarse una parte solo?gracias.
Buenas Mónica,
Puede ser de una parte sin problema!
Un abrazo!
Hola Carlos,
Después de leer «Independízate de papá Estado», mi mujer y yo hemos invertido 3000€ en Indexa y hemos ordenado transferencias mensuales del 10% de nuestro salario.
En un principio, nos salía un perfil de 6/10 y más tarde, cuando nos dieron de alta e hicimos la aportación inicial, cambiamos las respuestas para un perfil de 8/10 (tenemos 38 años ambos y el anterior perfil nos parecía muy conservador)… En ese momento, la web de Indexa me ofreció la opción de incluir sesgo ISR, cosa que hicimos. Como Indexa no tiene datos de como se comportan sus fondos con sesgo ISR al una novedad en su abanico, ¿Como crees que nos puede influir en cuanto a rentabilidad el incluir este sesgo un perfil y cuenta como los nuestros?
Gracias de antemano y enhorabuena por tu trabajo.
Buenas Antonio,
Felicidades por dar el paso, lo más difícil y lo más importante.
Ahora, usar una u otra cartera, son los detalles, pero lo principal está hecho.
En mi opinión, las ISR deberían tener una rentabilidad algo menor a largo plazo y una mayor volatilidad por ser menos empresas (menos diversificación).
Un abrazo!
Hola Carlos,
Mis padres tienen unos ahorros y quieren invertirlos en algo con muy poco riesgo ya que los dos son mayores y ya están jubilados. No van a hacer aportaciones periódicas. ¿Merece la pena un fondo indexado? La otra opción es ponerlo a plazo fijo en el banco con una rentabilidad mínima. No sé si tienen más opciones interesantes. Muchas gracias por lo que aportas, un saludo.
Buenas José,
Opciones hay un montón!
Echa un ojo a este artículo a ver si te ayuda: https://carlosgalan.net/la-mejor-forma-de-invertir/
Un abrazo!
Buenos días Carlos.
Si ya tengo una suma importante en Inversis para inversiones en fondos que nada tienen que ver con indexa. Sería interesante utilizar Inversis como depositario o mejor en mi caso Cecabank por no acumular en un mismo banco.
Saludos y gracias de antemano.
Buenas Juanma,
Si te quedas más tranquilo, puedes diversificarlo claro!
Aunque el riesgo de quiebra es muy bajo en estos productos.
Un abrazo!
Hola Carlos,
Tengo más de 100000€ en el fondo Ibex-35 de ING que tengo desde hace más de 10 años en los que he ido haciendo aportaciones. Actualmente tiene un rendimiento total del 3,5%. Mi idea es pasarlo a Indexa por tener mi inversión diversificada, pagar menos comisiones y con ello espero mejorar el rendimiento. Me sale un perfil de 5/10 (tolerancia 4 y capacidad 6). Mi duda es si hacer el cambio de una sola vez y acceder a su cartera de 12 fondos indexados o de manera fraccionada en el tiempo por lo de no concentrar la operación en un mal momento.
Gracias por tu atención.
Un saludo
Buenas Pedro,
1) Sobre cambiar de fondo Ibex a Indexa: creo que es buena opción por mayor diversificación.
2) Sobre el momento para hacerlo: es la pregunta del millón.
En mi opinión convendría hacerlo cuanto antes, sobre todo porque no estás invirtiendo de cero, sino que simplemente estás traspasando.
No estás pasando de 0 riesgo a tener riesgo de bajadas.
Es decir, en el Ibex ya tienes riesgo. Simplemente vas a cambiarlo por un menor riesgo (más diversificado).
Un abrazo
Muchas gracias Carlos por tu respuesta y tan rápida.
Un saludo
Hola Carlos,
¿Cual es tu opinión sobre los fondos de inversión que gestiona García Parames?
Buenas Abi,
Es otro enfoque, otra filosofía: gestión activa.
Es lo opuesto a la gestión pasiva (fondos indexados).
Prefiero la filosofía indexada. Dicho esto, Paramés sin duda es el gestor con más fama en España (de gestión activa).
No estoy puesto en gestión activa y por tanto prefiero no opinar sin saber! Ni para bien ni para mal.
Espero que lo entiendas.
Un abrazo!
Carlos
Hola Carlos;
Soy Bego estoy dentro de tu curso Libertad Inmobiliaria y sigo tus pasos desde hace un tiempo.
Quiero hacer una cartera de fondos en Indexa el tema es que según la lectura que me ha traído aquí debo residir en España, actualmente estoy viviendo en UK de forma permanente por trabajo aunque. sí tengo cuenta bancaria en Valencia,mi tierra.
Mi pregunta es esa…con una cuenta bancaria en España ¿es suficiente para poder abrir una cartera de fondos verdad?
Yo mantengo una vivienda allí con todo lo que eso conlleva…hipoteca, servicios y todo ese tema.
Quiero decir con esto que no estoy desaparecida de mi país aunque no esté residiendo de forma continuada,
Y otra cosa Indexa requiere 3000 mil euros para abrir una cartera de fondos indexados…
¿Se puede abrir con menos e ir aportando hasta conseguir todo el capital?
Darte las gracias y agradecerte el curso de inmuebles, que aunque estoy lejos me está ayudando mucho,
Saludos desde UK!!!
BEGO B
Buenas Begoña,
Mejor que preguntes directamente a Indexa, pero:
1) Solo puedes abrir cuenta desde un país UE, así que supongo que ya no puedes desde Reino Unido.
2) La alternativa es que inviertas en su fondo directamente: https://support.indexacapital.com/es/esp/apertura-cuenta-otros-paises
3) Otra alternativa un tanto «alegal» es que abras la cuenta «como si fueras residente en España»…
4) Y la que me parece mejor alternativa es, si te vas a quedar en UK, invertir en un roboadvisor británico, que hay varios (un tipo Indexa de allí) o directamente en fondos indexados con un broker.
Sobre los 3.000€ de mínimo, no hay solución en Indexa (sí en otros roboadvisors).
Bueno, si inviertes en el fondo de Indexa (opción 2), entonces sí puedes hacerlo desde cualquier cantidad, sin mínimo.
Un abrazo!
Buenos días Carlos espero que estés bien. Tengo una consulta soy de Uruguay y quiero saber si podes recomendar algo similar para esta zona? Desde ya muchas gracias por todo lo brindado
Buenas Agustín,
Desde fuera de la UE no puedes invertir en Indexa!
Busca algún fondo indexado o ETF indexado que puedas comprar desde allí!
Un abrzo!
Buenas tardes Carlos, la semana pasada te deje un comentario, que no has publicado, por lo que te lo repito:
En abril pasado invertí en INDEXA 100.000 €, mi perfil de inversion es conservador porque (para mi desgracia) ya no soy joven. MIs resultados hasta ahora son que he perdido ya 5.000 € en 4 meses, es decir un -5 % si la «rentabilidad» de INDEXA sigue por este camino, en un año puedo llegar a perder 15.000 €.
Creo que solo si tienes un horizonte de años por delante importante (por desgracias no es mi caso) puede ser a lo mejor rentable INDEXA, para personas mayores (en edad) no lo recomiendo en absoluto, dada mi experiencia.
No es que aspire a ganar mucho, pero desde luego para perder un 15 % anual no me hace falta ningún INDEXA, prefiero gastármelo directamente y al menos lo disfruto.
A ver si esta vez publicas mi comentario, aunque no sea laudatorio.
Un saludo
Buenas Miguel Angel,
Tu comentario sí está publicado y respondido, en el artículo donde lo escribiste.
Aquí: https://carlosgalan.net/cartera/#comment-2291
Te pego la respuesta que te di allí:
Buenas Miguel Ángel,
Efectivamente a corto plazo la bolsa es volátil. Nadie dijo lo contrario, yo el primero.
Así que es un escenario bastante normal: perder un 5% en 6 meses que llevas no me parece dramático.
Dicho esto, creo que lo importante es que cada uno esté cómodo con su inversión. Y para ello son clave:
1) El perfil de riesgo. Responder bien a las preguntas y no querer más riesgo del recomendado.
2) Entender que, sobre todo a corto plazo, puedes perder dinero. Ver los escenarios históricos anteriores y asumir que puede ocurrir.
3) Evidentemente no invertir con un horizonte de meses. En mi opinión, minimísimo un horizonte de 5 años.
Un abrazo!
Buenas,Carlos. Una vez hecho el test de indexa me sale perfil 5/10 y un interés anual de +1,9 Lo veo bajísimo. ¿Qué opinas?
Buenas Antonio,
Varias cosas:
1) Creo que es bueno fiarse del perfil de riesgo que te asignan, siempre que hayas respondido a las preguntas de forma sincera
2) Es cierto que Indexa es, bajo mi punto de vista, conservadora con las rentabilidades estimadas, pero mejor así.
3) Si quieres más rentabilidad estimada, ya sabes lo que toca, subir el riesgo (modificar las respuestas a las preguntas). Aunque si te ha salido esto, es por algo. Todos queremos más rentabilidad, pero el problema es que eso implica más volatilidad y podemos sufrir cuando haya caídas…
Un abrazo!
Hola Carlos,
Hace apenas unas semanas que me estoy interesando por el mundillo inversiones (inmmobiliarias + bolsa) ya que tengo una cantidad importante de dinero parado. Respecto a Indexa, seguiré tu link, pero me recomiendas hacer una aportacion inicial de 10K? Mejor menos e ir haciendo aportaciones? Estamos en un buen momento? Un abrazo!!
Buenas Marta,
Sobre la cantidad inicial, teóricamente cuanto antes pongas más dinero a trabajar, mejor.
Pero psicológicamente es más llevadero hacerlo poco a poco. También depende de si 10.000€ es mucho dinero para ti o no. Es decir, no es lo mismo que tengas esos 10.000€ para invertir, que tener 100.000€.
Sobre si es buen momento: no lo sé. Nadie sabe lo que va a pasar.
Lo que sí puedo decirte es lo que yo hago: invertir todos los meses una parte de mis ingresos. Y por supuesto en estos momentos también.
Un abrazo!
Buenos días Carlos
Nos encanta leerte, eres muy claro siempre en todo lo que escribes.
Entre mi marido y yo tenemos 3 planes de pensiones, que abrimos hace años y a los que actualmente no aportamos nada. Son de bancos. Podemos traspasarlos a IndeXa o sólo se traspasan fondeos de inversión?
Muchas gracias
Buenas Magalí 😉
Muchas gracias por tus palabras!
Te comento:
Un plan de pensión se puede traspasar a otro plan de pensión. Indexa también tiene planes de pensión. https://carlosgalan.net/planes-de-pension/
Y un fondo de inversión se puede traspasar a otro fondo.
Pero no se pueden mezclar. Un plan no se puede mover a un fondo y viceversa.
Un abrazo!
Hola Carlos,
Si tengo 100.000 para invertir un minimo de 5 años, ¿como fraccionarias las aportaciones para no concentrar la aportaciónen un unico momento?.
Por otro lado, ¿estos 100.000 pueden ser pignorados para invertir en inmuebles y pedir financiación al banco?
Muchas gracias,
Cristina
Buenas Cristina,
Yo lo haría de forma mensual y automática, programando una transferencia periódica.
Y sí, los fondos se pueden pignorar para financiar, aunque no es algo que todos los bancos hagan.
Si tienes los fondos en el banco que te va a financiar, mejor.
Un abrazo
Por ejemplo en myinvestor: https://carlosgalan.net/myinvestor/
Muchas gracias Carlos!.
Si lo meto en el banco ¿Sabes si los bancos tienen fondos indexados automáticos (o con comisiones bajas)? O ¿que tipo de producto crees que sería mejor?
Carlos, acabo de ver lo de my investor, gracias!. Bueno, si tienes alguna propuesta de los bancos tradicionales me dices.
Buenas Cristina,
Difícil encontrar fondos indexados desde los bancos.
Puede que tengan alguno, pero no serán los más baratos.
Un abrazo!
Entré en indexa hace pocos meses, sabiendo muy poco. Leyendote y viendo su buen comportamiento.
Ahora que me he puesto a intentar comprender más del mundo financiero, Me surgen dudas
Con las subidas de interés, veo que la cartera con más renta fija de Indexa no para de bajar.
Soy nuevo en esto y si no entiendo mal, es porque la cartera de los fondos de bonos tienen aún muchos bonos emitidos con un interés muy bajo (casi lo que le achacan al SVB), entonces, si venden los bonos que lastran su rentabilidad (para comprar nuevos, con mejor rendimiento) tendrían fuertes pérdidas. Si van vendiendo de a poco, o incluso esperando a su vencimiento, implica que van a ganar casi nada por bastante tiempo. Mi pregunta es ¿Sería mejor comprar bonos directamente? o incluso buscar un fondo de bonos a corto plazo? Gracias!!
Buenas Javier,
En primer lugar, la inversión tal como la entiendo yo debe ser a largo plazo (más de 5 o 10 años), por lo que unos meses seguramente no sea un buen período para tomar decisiones.
Sobre los bonos, es como dices. Si suben los tipo de interés, los bonos antiguos bajan de precio.
Sin embargo, lo de comprar bonos directamente no lo veo. Realmente tenerlos en un fondo es mucho más eficiente y a nivel de rentabilidad es lo mismo: tienes por un lado lo que fluctúe el precio del bono y también lo que recibes de intereses.
Un abrazo!
Buenas tardes
Gracias por la información Carlos. Tengo abierta una cuenta en Indexa desde septiembre del 2021. He hecho mis aportaciones mensuales, llegando a los 4.8k. En el transcurso del tiempo, he visto como ha subía o baja, aunque empezado el 2022 solo ha bajado y se mantiene a ese ritmo. Persisto aunque aportaciones ya no hago por ese motivo y otros que ahora me impiden utilizar ese dinero para invertir.
Mi perfil inicialmente si no recuerdo mal era de 2 o 3, pero desde hace un tiempo es de 4.
Por otra parte entiendo, que la situación actual del mercado y la del año pasado, no ha sido muy buena. Entonces:
Una vez que pueda nuevamente ingresar dinero a indexa ¿debería persistir? o ¿simplemente mantener lo que tengo hasta que recupere lo perdido?
Entiendo que llevo poco tiempo, y los resultados no se ven en 1 o 2 años.
Gracias nuevamente!
Buenas Ariel,
1) Efectivamente el horizonte de inversión debería ser mínimo a 5 años.
2) Además justo te ha tocado un mal período.
Sobre si seguir aportando o no, realmente esta es la clave. Realmente si ha caído el valor, es especialmente importante seguir invirtiendo porque compras «barato» y eso hará que la recuperación sea mayor después.
Un abrazo
Lo que no me gusta de los fondos de indexa, la única pega que les saco, es que no ofrezcan la opción 100% RV para cualquier edad. En mi caso, por ejemplo, no pretendo tocar el dinero, sino dejarlo en herencia y, a mis 52 años, el mínimo de RF que me fuerza a tener indexa (con el perfil menos conservador) es de alrededor del 20%. Tengo con ellos el PP, que ahí sí te dejan ir al 100% RV y muy contento. Así que, por el momento, recurro a una cartera de fondos indexados gestionada por mí mismo en myinvestor.
Buenas Bruno,
Sí, es cierto lo que dices.
Para perfiles como el tuyo que tienen clarísimo que quieren 100% de renta variable, Myinvestor es mejor opción.
Un abrazo!
Hi Carlos, thank you for this insightful and detailed article which helped to narrow down my choices to Indexa Capital. I am an expact (Indian National) living in Spain for the last 4 years and have got plans to stay longer. I was contemplating between Scalable Capital and Indexa capital but now inclined to Indexa but that the only thing that makes me to still consider Scalable Capital is the language. Looks like Indexa website is available only in French and Spanish. I wish Indexa Capital can offer service in English in the near future.
Prior to moving to Spain, we lived in Dubai where I invested in Index funds (black rock) through a local company. I am wondering if I can move those funds to Indexa Capital or any other robo advisor platform – any suggestions?
Thanks again for this insightful blog that has been helping to many.
Warm Regards
Sekhar
Hi Sekhar!
Yours is the first ever comment in english on this blog 🙂
I suggest checking this article I wrote on this subject: https://carlosgalan.net/invertir-en-roboadvisors-extranjero/
In my opinion, you won’t be able to move the funds from Dubai to Spain.
Probably you don’t have to pay taxes in Dubai when you sell the funds. So I’d sell, transfer the money to Spain, and invest directly in Spain.
Indexa in english? I don’t think they are planning so!
Regards!!
Carlos
Hola Carlos! No tengo un background financiero así que perdona si la pregunta es un poco tonta, pero me preocupa el tema del tipo de cambio. Si se invierte en fondos indexados que estan en dollares pero tu pones tu dinero en euros, te puede acabar afectando negativamente si el euro esta muy por debajo del dolar cuando inviertes la primera vez, y luego esto cambia? Gracias!!!
Buena pregunta Paola,
Efectivamente. Es como dices.
Si inviertes en otra divisa, tienes dos fluctuaciones: la del propio fondo + la del tipo de cambio.
De todas formas, según comentan desde Indexa, a largo plazo es mejor no cubrir el riesgo de divisa porque tiene más costes y menos rentabilidad.
Aquí lo explican: https://blog.indexacapital.com/2017/09/11/fondos-con-sin-cobertura-divisa/
Un abrazo!