馃懚馃徎 D贸nde invertir el dinero de los hijos y c贸mo contratar un fondo indexado para ni帽os

Hay un momento en la vida de todo padre en que te plantear谩s c贸mo ahorrar para tu hijo y d贸nde poner ese ahorro. La respuesta m谩s habitual pasa por abrir una cuenta de ahorro infantil como la Cuenta 1,2,3 Mini, Cuenta Naranja Mini  y otras opciones similares. As铆 el d铆a de ma帽ana tendr谩 un dinero para estudiar o para lo que necesite.

Es un buen planteamiento pero, 驴es realmente el mejor? 驴Es una cuenta de ahorro infantil el mejor sitio para invertir el dinero de los ni帽os? Probablemente no y la raz贸n est谩 en el tiempo, el plazo de esa 鈥榠nversi贸n鈥. Cuando tu hijo vaya a recoger ese dinero con la cuenta infantil tendr谩 el ahorro aportado, ni m谩s ni menos (ser谩 menos descontando el efecto de la inflaci贸n).

Ahora imagina que en lugar de una cuenta corriente, pones 1,000 euros en un fondo de inversi贸n en bolsa americana referenciado al S&P 500, un fondo indexado. Si tu hijo cumpliera 18 a帽os el 1 de enero de 2020, tendr铆a 4.067 euros, una diferencia que a buen seguro tu chaval y t煤 agradecer铆ais llegado el momento.

Y lo 煤nico que tendr铆as haber hecho es aguantar tu inversi贸n. De hecho, esto es quiz谩s lo m谩s complicado. Y es que el camino desde 1.000 euros hasta los m谩s de 4.000 que podr铆as lograr no es lineal. Basta con ver la evoluci贸n del S&P 500 en esos 18 a帽os para darse cuenta.

Description: Evolucion SP 500.jpg
Comportamiento del SP500 durante los 煤ltimos 18 a帽os

Durante esos 18 a帽os ha habido subidas, pero tambi茅n bajadas. La ventaja es que a tu hijo poco le habr谩n preocupado. Bastante ten铆a con aprender a andar, hacer amigos, estudiar, pensar qu茅 carrera hacer鈥 Y desde un punto de vista estad铆stico, no ha habido un periodo de 20 a帽os en el que el S&P haya perdido dinero, ni siquiera en momentos de grandes ca铆das.

De hecho, si hubieses invertido 1.000 euros hace 5 a帽os, a d铆a de hoy tendr铆as 2.132 euros en tu cuenta pese al desplome por el coronavirus.

D贸nde invertir el dinero de los hijos

驴C贸mo se pueden conseguir estas rentabilidades? La respuesta corta es invirtiendo y la larga averiguando d贸nde invertir ese dinero de los hijos.

Hay muchos productos en los que puedes poner los ahorros de tus hijos para el largo plazo, pero de forma muy resumida estas son las tres m谩s interesantes:

Como ocurr铆a con la cuenta corriente, las acciones son el primer producto que te vendr谩 a la cabeza al pensar en invertir. Es una buena opci贸n que tiene dos grandes inconvenientes. El primero es que necesitas tener unos conocimientos m铆nimos sobre c贸mo funciona el mercado y cu谩les son las mejores acciones para invertir a largo plazo.

El segundo inconveniente de invertir los ahorros de los ni帽os en acciones son los impuestos. Cada vez que vendas una acci贸n porque quieres cambiar la composici贸n de tu cartera tendr谩s que pagar impuestos, algo que no ocurre con los fondos de inversi贸n y los fondos de inversi贸n indexados.

Por su parte, los fondos de inversi贸n son instituciones de inversi贸n colectiva que suman el dinero de muchos ahorradores para invertirlo en diferentes activos. Detr谩s de cada fondo tradicional hay un equipo de gestores que se encarga de poner en marcha diferentes estrategias para conseguir sus objetivos y ganar al mercado. El problema es que son pocos los que lo hacen de forma consistente a largo plazo, a帽o tras a帽o.

De hecho, la mayor铆a de fondos tradicionales no logran batir la media del mercado en t茅rminos de rentabilidad a largo plazo. Es ah铆 donde surge la alternativa de los fondos indexados.

A diferencia de los fondos tradicionales, un fondo indexado no busca superar al mercado, se conforma con hacer lo mismo que 茅l. Es decir, en vez de buscar las mejores acciones del S&P 500 y tratar de acertar el mejor momento de comprar y venderlas, simplemente comprar谩 todo el 铆ndice y se conformar谩 con esa rentabilidad anual media del 8%, dividendos incluidos.

Como no necesitan grandes estrategias, los costes de los fondos indexados son mucho menores que los de un fondo tradicional y esta diferencia en comisiones tiene un alto impacto a largo plazo.

Tanto fondos tradicionales como fondos indexados son buenas opciones para el ahorrador medio. As铆 es como puedes abrir una cuenta para tu hijo en ambos casos:

C贸mo abrir un fondo de inversi贸n a tu hijo

El proceso para contratar un fondo de inversi贸n para tu hijo es relativamente sencillo. Podr谩s hacerlo a trav茅s de la gestora del fondo que quieras o de entidades cono Self Bank, Renta 4 o Inversis, por nombrar tres de los supermercados de fondos m谩s conocidos.

Cada opci贸n tiene sus ventajas y desventajas, principalmente en forma de comisiones y de herramienta de gesti贸n.

El principal escollo en este punto es la inversi贸n m铆nima para contratar el fondo. 驴Desde cu谩ntos euros se puede contratar un fondo para un menor? La respuesta depender谩 de la gestora y del fondo que elijas.

Hay fondos con capitales de inversi贸n m铆nimos de 500 euros y otros en los que necesitar谩s aportar m谩s de 5.000 euros de entrada. La mayor铆a de gestoras mantienen las condiciones de entrada independientemente de la edad. Hay excepciones como Magallanes Value Investors o AzValor que s铆 cuentan con ventajas para menores de 23 a帽os.

Lo mismo se aplica a las comisiones de los fondos. Salvo excepciones, las comisiones de los fondos de inversi贸n para menores de edad son las mismas que para ti o para cualquier otra persona.

Qu茅 documentaci贸n necesitar谩s para contratar un fondo a un menor de edad

Tanto para contratar directamente con la gestora como para hacerlo a trav茅s de una plataforma de fondos, necesitar谩s aportar tanto el DNI del menor como el del representante legal y el libro de familia. Este 煤ltimo punto no siempre es necesario, aunque s铆 est谩 muy extendido.

C贸mo contratar un fondo indexado para tu hijo: As铆 funciona Indexa

Los tr谩mites para abrir un fondo indexado a tu hijo no son tan diferentes. Vamos a verlo paso a paso con un ejemplo concreto, el de Indexa Capital, el mayor gestor automatizado de Espa帽a

El primer paso para contratar un fondo indexado con Indexa es abrir una cuenta de inversi贸n con al gestor automatizado. El proceso es muy sencillo y solo necesitar谩s tres pasos para abrir tu cuenta de inversi贸n con Indexa.

鉃★笍 Ir a Indexa Capital

Paso 1: Elegir tu objetivo de inversi贸n.

B谩sicamente debes escoger con qu茅 producto empezar谩 a invertir:

  • Una cartera de fondos de inversi贸n a largo plazo (esta deber铆a ser la opci贸n para invertir a para tus hijos)
  • Un plan de pensiones
  • Un EPSV


A partir de ah铆, desde Indexa te har谩n 13 preguntas concretas que servir谩n para conocer tu perfil como inversor, aversi贸n al riesgo, experiencia y

Son las siguientes:

  • 驴Qu茅 rentabilidad buscas para tu cartera de inversi贸n?
  • El mercado de valores global es a menudo vol谩til. Imagina que tu cartera de inversiones pierde un 10% de su valor en un mes, 驴qu茅 har铆as?
  • Si piensas en la palabra 芦riesgo禄, 驴cu谩l de las siguientes palabras te viene a la mente?
  • Si piensas en la palabra 芦riesgo禄, 驴cu谩l de las siguientes palabras te viene a la mente?
  • 驴Qu茅 edad tienes? Si vas a abrir una cuenta a un menor, deber谩s poner la edad del menor
  • 驴Cu谩l es el importe de tus inversiones en activos l铆quidos (cuentas corrientes, dep贸sitos, fondos de inversi贸n, acciones, …)?
  • 驴Cu谩les son tus ingresos anuales despu茅s de impuestos?
  • 驴C贸mo de estables son tus ingresos actuales y futuros?
  • 驴Qu茅 porcentaje de tus ingresos se van en gastos?
  • 驴Qu茅 plazo te planteas para tu inversi贸n con Indexa Capital?
  • 驴Qu茅 importe inicial tienes pensado invertir con Indexa Capital?
  • Opcional: 驴cu谩nto te gustar铆a aportar cada mes?
  • Elecci贸n del banco custodio. Si la cuenta es para el menor, tendr谩 que ser siempre Inversis Banco (lo cual no es un problema porque ya tiene la misma comisi贸n de custodia que el otro banco, Cecabank, 0,12%)

Paso 2. Ver los datos de tu cartera

A  continuaci贸n Indexa te facilitar谩 los datos b谩sicos de la cartera que vas a contratar con tu perfil de inversi贸n, que estar谩 entre 1 y 10. Seg煤n explican desde el gestor automatizado, lo m谩s habitual es que las carteras para ni帽os est茅n entre un 9 y un 10. En otras palabras, que inviertan en renta variable porque su horizonte de inversi贸n (el tiempo que vas a mantener la inversi贸n) es amplio.

鉃★笍 Rellenar cuestionario para ver la cartera propuesta

En esta pantalla podr谩s ver tambi茅n la composici贸n de la cartera, que para inversiones inferiores a 10.000 euros (lo habitual en carteras de ni帽os menores) es de dos fondos:

Del mismo modo, podr谩s accede a las expectativas de beneficios y su comportamiento hist贸rico.

Description: C:\Users\silvi\AppData\Local\Microsoft\Windows\INetCache\Content.Word\Alta en indexa 02.jpg

Tambi茅n podr谩s acceder a los costes y a tu perfil, por si deseas modificar tu respuesta a las preguntas que acabas de responder.

Paso 3. Introducir tus datos

Por 煤ltimo, tendr谩s que introducir un correo electr贸nico y una contrase帽a para tu cuenta como usuario de Indexa, adem谩s de tu n煤mero de DNI y un n煤mero de contacto.

Paso 4. Confirmar tu cuenta

Una vez lo hagas, Indexa te enviar谩 un correo a esa direcci贸n para confirmar que es tuya. Cuando entres en tu email y confirmes el correo, podr谩s acceder ya a tu cuenta de usuario de Indexa.

La primera vez que lo hagas, Indexa te enviar谩 un mensaje a tu tel茅fono con un c贸digo para confirmar que eres t煤.

El siguiente paso para crear tu cuenta con Indexa es seleccionar el tipo de cartera de inversi贸n.

En este caso seleccionaremos el tipo 鈥淢enor de edad鈥. Al hacerlo se abrir谩 un desplegable en que deber谩s incluir la informaci贸n del menor, incluyendo su n煤mero de identidad.

Lo siguiente ser谩 rellenar los datos personales del representante legal, es decir, tus datos, incluyendo el medio previsto para aportar fondos a la cuenta.

Este n煤mero de cuenta servir谩 para abrir una cuenta de fondos en Inversis Banco, para lo que adem谩s deber谩s subir una imagen del DNI del menor, del tuyo y del libro de familia.

Interesante apunte de @Berto27 en Rankia: para abrir una cuenta a nombre del hijo no es necesario que disponga de DNI. Un DNI implica preocuparse por (y pagar) la renovaci贸n cada dos a帽os al principio y cada cinco despu茅s. Adem谩s, hacer el DNI por primer vez con 12 o 13 a帽os es un recuerdo que se guarda. Se puede en su lugar solicitar un NIF K a la AEAT. Lo puede solicitar cualquiera de los progenitores aportando el libro de familia en la AEAT. Incluso se puede hacer online. Tambi茅n lo puede solicitar la propia entidad bancaria, aunque parece que varias pasan del tema y piden a los padres que hagan ellos el tr谩mite.

Una vez lo hagas, pasar谩s al 煤ltimo paso, donde te explicar谩n c贸mo enviar fondos a tu plan de Indexa. Si has elegido la opci贸n de transferencia bancaria, deber谩s dar la orden al banco para que env铆e el dinero a Indexa y empezar a invertir los ahorros de tu hijo.

鈱 Si tienes pensado ahorrar todos los meses, lo mejor es que crees en el banco una orden de transferencia autom谩tica. En Indexa no hay aportaciones m铆nimas, por lo que puedes aportar desde 5 euros hasta la cantidad que quieras.

Indexa no es la 煤nica compa帽铆a que trabaja con fondos indexados, pero s铆 la m谩s grande y la que mayor recorrido tiene, adem谩s de ser la m谩s rentable. Otras alternativas para crear una cartera de fondos indexados para tu hijo son MyInvestor, InbestMe, Finizens o PopCoin, entre otras.

驴Seguro que lo quieres a nombre de tu hijo?

Los ahorros del ni帽o, a nombre del ni帽o. Esto es lo que hace la mayor铆a cuando la realidad es que hay otras opciones. Antes de lanzarte a contratar un fondo indexado para tu hijo deber铆as preguntarte si lo quieres poner a su nombre o al tuyo.

Las dos opciones tienen sus ventajas y desventajas desde un punto de vista pr谩ctico y fiscal.

鉃★笍 Poner el fondo a nombre de tu hijo (ni帽o)

Es lo m谩s habitual y tambi茅n una forma de evitar futuros tr谩mites. De esta forma el dinero ser谩 suyo en todo momento.

La primera ventaja de esta f贸rmula es que evitar谩s tentaciones de usar ese dinero y que no tendr谩s que don谩rselo despu茅s, con el consiguiente pago de impuestos. En teor铆a, esas aportaciones que vas realizando al fondo del peque帽o cada mes tambi茅n ser铆an donaciones, pero Hacienda normalmente tiende a pasarlas por alto.

Adem谩s, con esta f贸rmula tu hijo tendr谩 a su disposici贸n el total de la inversi贸n sin pasar por la caja de Hacienda (pagar impuestos por el dinero mientras no lo recupere) y podr谩 decidir qu茅 hace con esa inversi贸n. En este sentido, es m谩s f谩cil que mantenga una parte si ya tiene una cartera a su nombre que si le donas el dinero que hubiese ganado.

Otra ventaja de que est茅 a nombre del ni帽o, como bien apunta @Berto27 en Rankia: para un menor, vender unos fondos (o acciones) con ganancias no implica peaje fiscal. Implica retenci贸n durante unos meses, eso s铆, pero se recuperar谩 en la declaraci贸n de la renta. Siempre que hablemos de inversiones modestas y ganancias por debajo de los 1.800鈧 anuales, que no impiden a los padres aprovechar el m铆nimo por descendiente. Por tanto ser铆a interesante materializar estas ganancias peri贸dicamente para evitar la tributaci贸n posterior.

El gran inconveniente de poner la cartera de fondos indexados a nombre de tu hijo es que podr谩 hacer lo que quiera con ese dinero una vez cumpla los 18 a帽os, te guste o no. Dar谩n igual tus planes para ese dinero, porque ser谩 suyo y solo suyo a efectos legales.

Adem谩s, si quieres hacer cambios en la cartera o comprar y vender alg煤n fondo, podr铆a darse el caso de que necesitases autorizaci贸n judicial. Esto es m谩s propio de los fondos de inversi贸n que de las carteras como las de Indexa.

鉃★笍 Poner el fondo a tu nombre (padres)

Si pones el fondo a tu nombre, ser谩s t煤 quien lo gestione y cuando decidas que ha llegado el momento de d谩rselo a tu hijo podr谩s abrir una cuenta de inversi贸n a su nombre o donarle el dinero.

El gran h谩ndicap de poner el fondo de tu hijo a tu nombre es que al darle ese dinero t煤 tendr谩s que pagar en el IRPF por la ganancia patrimonial que hayas obtenido (igual que har铆a tu hijo si quiere recuperar el dinero) y, adem谩s, tu hijo tendr谩 que pagar por esa donaci贸n (da igual que le dones la cartera de fondos o el dinero) en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones.

Por eso mismo, antes de escoger uno u otro camino, deber铆as pens谩rtelo bien.

鉃暵縔 si quiero invertir para mi nieto? 驴Necesito autorizaci贸n de los padres?

Actualizo con esta pregunta de un lector en los comentarios. La verdad es que alucino con el nivel: 隆chapeau! No solo pensando en invertir en los hijos, sino tambi茅n a nombre de los nietos. Para m铆 es muy gratificante ver que consigo transmitir mi mensaje de la importancia de empezar a invertir joven: si es en la infancia, mejor que mejor, para aprovechar al m谩ximo el poder del inter茅s compuesto.

Vamos con la pregunta: Si quiero invertir a nombre de mi nieto, 驴necesito la autorizaci贸n de los padres?

Y la respuesta es : S铆, necesitas la autorizaci贸n porque ser谩 el padre, madre o tutor legal quien firme la apertura de la cuenta. Eso a menos que seas el representante legal del menor (sin ser padre o madre). Y en dicho caso, como no consta en el libro de familia, presentas una copia de la sentencia de tutelaje.

鉁 Dicho esto, a poco que tengas una relaci贸n 芦normal禄 con tu hijo (padre o madre del menor), deber铆an estar encantados de que inviertas para tu nieto 馃檪 Solo es necesario explic谩rselo y si no se f铆an, 隆escr铆beme y lo convenzo encantado!

鉀 Mi opini贸n sobre la inversi贸n para ni帽os

Personalmente me hubiera encantado que mis padres me hubieran abierto una cuenta de inversi贸n (de fondos o de otros productos). Y que me hubieran ense帽ado c贸mo evolucionaba la cartera. De esa forma hubiera empezado a invertir y a entender la magia del inter茅s compuesto mucho antes.

Por eso me apetec铆a escribir este art铆culo.

Si tienes ni帽os o hijos menores, mi recomendaci贸n es muy clara: empieza a invertir para ellos cuanto antes. Si es HOY, mejor que ma帽ana.

Puedes leer mucho. Recopilar muchos consejos. Pero lo realmente importante es dar el paso. Actuar. INVERTIR HOY para tus hijos

Sobre el tema fiscal y de la titularidad de los fondos: yo optar铆a por invertir a nombre del hijo. Si lo educas bien, no deber铆as arrepentirte de que sea titular de un dinero que le 芦donaste禄 mes a mes. Y de esa forma, ahorrar谩s una cantidad en impuestos de donaci贸n o sucesi贸n.

Un abrazo fuerte,

Carlos