Inviertes cada mes en fondos indexados. Tu cartera crece poco a poco. Pero un día te asalta la duda: ¿cómo heredar fondos indexados? ¿qué pasará con todo esto si me muero?
¿Se pierde el dinero? ¿Cómo se enteran mis herederos? ¿Tendrán que pagar muchos impuestos?
Tranquilo. El dinero no se pierde. Tus herederos lo recibirán. Y además, los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal muy interesante al heredarse.
Te cuento todo lo que necesitas saber.
Lo primero: el dinero NO se pierde
Empiezo por lo más importante. Tu dinero en fondos indexados no desaparece si falleces.
Las participaciones de tus fondos pasan a formar parte de tu herencia. Como tu casa, tu coche o el dinero de tu cuenta corriente. Es un activo más que está a tu nombre.
Tus herederos recibirán esas participaciones. Podrán quedárselas, venderlas o traspasarlas a otros fondos. Lo que prefieran.
Esto aplica tanto si inviertes con Indexa Capital (donde invierto mi dinero) como con cualquier otro bróker o roboadvisor.
¿Quién hereda mis fondos indexados?
Aquí hay una diferencia importante respecto a los planes de pensiones.
En un plan de pensiones, tú designas quién quieres que sea el beneficiario. Puedes poner a quien te dé la gana.
Con los fondos de inversión no funciona así. Los herederos son los que marque tu testamento. Y si no tienes testamento, los que establece la ley.
El orden legal de herederos sin testamento es la siguiente:
- Tus hijos (o nietos si algún hijo ya no vive).
- Tus padres (o abuelos).
- Tu cónyuge.
- Hermanos, tíos y demás familia por orden de cercanía.
¿Mi consejo? Haz testamento. Cuesta unos 50€ ante notario y te ahorras muchos líos. Así decides exactamente quién recibe qué.
¿Cómo se enteran mis herederos de que tengo fondos?
Esta es una preocupación muy habitual. Y con razón.
Si tu familia no sabe que tienes inversiones, pueden pasar años sin reclamarlas. En España hay millones de euros en herencias sin cobrar precisamente por esto.
Hay varias formas de que lo descubran:
1. Porque tú se lo has contado. La más sencilla y la que recomiendo. Dile a tu pareja o a alguien de confianza dónde tienes el dinero.
2. A través de Hacienda. Tus herederos pueden pedir a la Agencia Tributaria un «certificado de posiciones». Es gratis y muestra todas las cuentas e inversiones a tu nombre. Hacienda tiene esa información porque las entidades se la comunican cada año.
El Ministerio de Hacienda mantiene un registro donde aparecen todas las cuentas, depósitos y productos financieros en los que una persona figura como titular o autorizado.
Incluye:
- Cuentas corrientes
- Ahorros
- Depósitos a plazo
- Fondos si están custodiados por una entidad española
- Tarjetas de crédito
- Cajas de seguridad (solo la existencia, no su contenido)
Tranquilo, los abogados o asesores que hacen herencias, saben cómo pedir esto, así que si el dinero está en entidades financieras españolas, es muy difícil «que se pierda».
3. Revisando tu correo y documentación. Emails de Indexa, extractos, movimientos bancarios… Todo deja rastro.
No obstante, mi recomendación personal es que guardes un documento (físico o digital) con estos datos:
- Dónde tienes tus inversiones (Indexa, MyInvestor, etc.).
- El email con el que te registraste.
- Instrucciones básicas de qué hacer.
Dile a tu pareja o a alguien de confianza dónde está ese documento. No hace falta que sepa los detalles. Solo que existe y dónde encontrarlo.
El proceso paso a paso: cómo funciona la herencia
Cuando el titular de un fondo indexado fallece, esto es lo que pasa:
1. Notificar el fallecimiento
Algún heredero, cotitular o autorizado contacta con la entidad (Indexa, el bróker, el banco…) para informar del fallecimiento.
En el caso de Indexa Capital, basta con enviar un email adjuntando:
- El certificado de defunción
- Tu DNI como heredero
En este enlace puedes encontrar su información oficial → ¿Qué ocurre en caso de fallecimiento del titular?
2. La cuenta se bloquea temporalmente
La entidad congela la cuenta. No se pueden hacer aportaciones ni retiradas mientras se tramita la sucesión.
Esto es normal y protege el patrimonio hasta que todo esté resuelto.
3. Certificado para el Impuesto de Sucesiones
La entidad te enviará un certificado con el valor de los fondos a fecha del fallecimiento.
Este documento es necesario para liquidar el Impuesto de Sucesiones. Tienes 6 meses desde el fallecimiento para pagarlo.
4. Pago del Impuesto de Sucesiones
Aquí viene un tema delicado. Técnicamente, debes pagar el impuesto antes de poder disponer de la herencia.
Pero hay una buena noticia. Y es que Hacienda suele autorizar que uses parte del dinero de los propios fondos heredados para pagar el impuesto. Tienes que solicitarlo, pero es bastante habitual.
5. Cambio de titularidad
Una vez pagado el impuesto, presentas la documentación a la entidad:
- Aceptación de herencia.
- Impuesto de Sucesiones pagado (modelo 650 sellado).
En Indexa Capital, cada heredero debe abrir su propia cuenta de fondos. Después, Indexa traspasa las participaciones correspondientes a cada uno.
Las participaciones se reparten según se indique en la aceptación de herencia.
6. Los herederos deciden qué hacer
Una vez que las participaciones están a nombre de los herederos, cada uno puede:
- Mantener el fondo tal cual.
- Venderlo (reembolsarlo).
- Traspasarlo a otro fondo.
Es decir, una vez a tu nombre puedes hacer lo que quieras.
La plusvalía del muerto: la gran ventaja fiscal
Aquí viene lo bueno. Los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal muy importante al heredarse.
Se llama «plusvalía del muerto» (sí, el nombre es feo, pero así se conoce).
¿En qué consiste?
Imagina que inviertes 50.000€ en fondos indexados. Con los años, esa inversión crece hasta 150.000€. Has ganado 100.000€.
Si tú vendieras esos fondos aún en vida, tendrías que pagar impuestos por esos 100.000€ que has ganado. Concretamente, entre un 19% y un 30% dependiendo de la cantidad. Podrían ser más de 20.000€ en impuestos.
Pero si falleces sin vender… esos impuestos desaparecen.
Tus herederos reciben los fondos valorados a 150.000€. Y para Hacienda, ese es su precio de compra. Los 100.000€ de ganancia acumulada desaparecen fiscalmente hablando.
De modo que si tus herederos venden inmediatamente, no pagan nada por la ganancia (porque no hay ganancia: compraron a 150.000€ y venden a 150.000€).
Si los mantienen y venden más adelante, solo tributarán por la ganancia desde que heredaron, no desde que tú invertiste.
Por aquí te dejo la tabla, tras la última actualización de la AEAT:
Tabla Oficial del Ahorro IRPF para 2026
Tipos de gravamen (Estatal + Autonómico)
| Base Liquidable | Tipo Total |
|---|---|
| 0 € – 6.000 € | 19% |
| 6.000 € – 50.000 € | 21% |
| 50.000 € – 200.000 € | 23% |
| 200.000 € – 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 30% |
¿Por qué existe esta ventaja?
Porque tus herederos ya pagan el Impuesto de Sucesiones por el valor total de los fondos. Sería una doble imposición cobrarles también por la ganancia acumulada.
¿Se aplica siempre?
Se aplica a:
- Herencias (cuando fallece el titular).
- Pactos sucesorios (en algunas comunidades autónomas).
NO se aplica a donaciones. Si regalas tus fondos en vida, tú pagas impuestos por la ganancia. Cuidado con esto.
¿Cuántos impuestos pagarán mis herederos?
Tus herederos tendrán que pagar el Impuesto de Sucesiones y Donaciones. Este impuesto varía muchísimo según la comunidad autónoma.
Comunidades donde casi no se paga (entre padres e hijos)
- Madrid.
- Andalucía.
- Galicia.
- Cantabria.
- Extremadura.
- Murcia.
- Castilla y León.
- La Rioja.
En muchas de estas, la bonificación llega al 99%. Es decir, si heredas 100.000€, puedes pagar menos de 1.000€.
Comunidades donde más se paga
- Asturias (la más cara con diferencia).
- Cataluña.
- Aragón.
- Castilla-La Mancha.
- Navarra.
En Asturias, por ejemplo, el impuesto tiene un tipo base del 7,65% al 34%, según lo que heredes. Pero luego se multiplica por un coeficiente según tu parentesco con el fallecido. Si eres hijo, el coeficiente es 1 (no sube). Si eres primo o alguien sin parentesco, puede llegar a multiplicarse por 2,4.
Como puedes ver, a diferencia de Madrid o Andalucía, Asturias no tiene bonificaciones del 99% que anulen casi todo. Pagas el tipo completo.
¿Mi consejo? No puedes elegir dónde vives solo por los impuestos de sucesiones. Pero sí puedes planificar.
Si vives en una comunidad cara, puede tener sentido hacer aportaciones a planes de pensiones para tus herederos (están exentos en Impuesto de Sucesiones, aunque tributan en IRPF) o buscar asesoramiento fiscal profesional.
Herencia vs Donación: ¿qué es mejor?
A veces la gente se plantea donar en vida en lugar de esperar a la herencia. Vamos a ver qué implica cada opción.
Herencia (al fallecer)
Ventajas:
- La plusvalía del muerto elimina los impuestos sobre la ganancia.
- Tú sigues teniendo el control del dinero mientras vivas.
Desventajas:
- El heredero paga Impuesto de Sucesiones (variable según CCAA).
- Proceso algo más largo.
Donación (en vida)
Ventajas:
- El beneficiario recibe el dinero ya.
- Puedes ver cómo lo utiliza.
Desventajas:
- Tú pagas impuestos por la ganancia patrimonial (19-30%).
- El beneficiario paga Impuesto de Donaciones.
- Pierdes el control del dinero.
En la mayoría de casos, la herencia sale mejor fiscalmente. La plusvalía del muerto es una ventaja difícil de mejorar.
Solo tiene sentido donar en vida si:
- Tus fondos están en pérdidas (no hay plusvalía).
- Tu comunidad bonifica mucho las donaciones.
- Necesitas por algún motivo que la otra persona tenga el dinero ya.
Fondos indexados vs Planes de pensiones al heredar
Ya que estamos, vamos a comparar.
Fondos indexados vs Planes de pensiones
Comparativa de las principales diferencias
Los planes de pensiones tributan como rentas del trabajo. Si el heredero rescata todo de golpe, puede dispararse a un tipo marginal muy alto.
Los fondos indexados, en cambio, tributan por Sucesiones (generalmente más bajo) y encima te ahorras la plusvalía acumulada.
En términos de herencia, los fondos indexados suelen ser más eficientes.
Si quieres ver más a fondo cómo tributan los fondos indexados, haz clic aquí.
Caso práctico con Indexa Capital
Supongamos que tienes 100.000€ en tu cartera de Indexa Capital y falleces.
Cómo heredar fondos en Indexa Capital
Proceso paso a paso
Todo el proceso con Indexa es online. No tienes que ir a ninguna oficina.
Si tienes más dudas, Indexa tiene documentación específica sobre el tema en su centro de ayuda.
Mis 5 consejos para dejarlo todo atado
Para terminar, mis recomendaciones prácticas:
1. Haz testamento
50€ y media hora en el notario. Decide quién hereda qué. Evitas problemas y peleas entre herederos.
2. Informa a alguien de confianza
No tiene que saber tus contraseñas. Solo que tienes inversiones en X sitio y dónde encontrar más información si te pasa algo.
3. Guarda un documento resumen
Un papel o archivo digital con:
- Entidades donde inviertes
- Email de acceso
- Teléfono de contacto de cada entidad
4. Revisa periódicamente
Cada año, comprueba que la información sigue actualizada. Si cambias de bróker o añades nuevas inversiones, actualiza el documento.
5. Considera un cotitular (con cuidado)
En Indexa y otros brókeres puedes añadir un cotitular a tu cuenta. Esa persona tendría acceso y podría gestionar la cuenta si te pasa algo.
Ojo: un cotitular tiene acceso total. Solo hazlo con alguien de absoluta confianza (tu pareja, por ejemplo).
Preguntas frecuentes
¿Se pierde el dinero de mis fondos si fallezco?
No. Las participaciones pasan a tus herederos como cualquier otro bien.
¿Indexa se queda con mi dinero si muero?
No. Indexa (o cualquier bróker) simplemente custodia tus fondos. Al fallecer, los transfiere a tus herederos legítimos una vez completan el proceso.
¿Cuánto tiempo tienen mis herederos para reclamar?
El Impuesto de Sucesiones debe pagarse en 6 meses (ampliable). Pero técnicamente, los fondos no «caducan». Pueden reclamarse años después, aunque no es recomendable esperar.
¿Y si tengo fondos en varios sitios?
Cada entidad sigue el mismo proceso. Tus herederos deberán contactar con cada bróker o banco por separado.
¿Puedo elegir quién hereda mis fondos sin testamento?
No directamente. Sin testamento, heredan quienes marca la ley (hijos, padres, cónyuge…). Si quieres que herede otra persona, necesitas testamento.
¿Los fondos heredados tributan en la renta?
El dinero heredado tributa por Sucesiones, no por IRPF. Si luego vendes los fondos con ganancia (respecto al valor heredado), esa ganancia sí tributa en renta.
¿Qué diferencia hay con heredar un plan de pensiones?
El plan de pensiones tributa como rentas del trabajo (tipos más altos). Un fondo indexado tributa por Sucesiones y además aplica la plusvalía del muerto.
Mi conclusión final
El dinero que inviertes en fondos indexados no se pierde si falleces. Pasa a tus herederos.
Además, tiene ventajas fiscales importantes: la plusvalía del muerto elimina los impuestos sobre las ganancias acumuladas.
Lo más importante es que tu familia sepa que ese dinero existe. Un simple documento y una conversación pueden ahorrar muchos problemas. Sé que es algo que no se solemos hablar porque es incómodo, pero cuanto antes lo hagas mejor.
Y si aún no inviertes en fondos indexados, quizá sea el momento de empezar.
Te dejo mi invitación a Indexa Capital con descuento de amigo (comisiones de gestión gratis el primer año, sobre los primeros 15.000 €) y empezar desde 2.000€ en fondos (o desde 50€ en planes de pensiones y EPSV).
Otros artículos que escribí para profundizar:
– Cómo invertir en fondos indexados en España
– Mi opinión sobre Indexa Capital tras 9 años invirtiendo
– Planes de pensiones: ¿compensa invertir para desgravar?
Un abrazo fuerte y gracias por leer,
Carlos
Regulación: Invierte Hoy S.L. es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
