Hay dos productos de inversión de los que todo el mundo ha oído hablar: acciones (la bolsa) y planes de pensiones. El primero porque es lo que más aparece en los medios de comunicación y el segundo porque es el que más publicitan (o publicitaban) los bancos.
Más allá del debate de gestión activa o pasiva, hay pocas cosas que polaricen tanto a los inversores como un plan de pensiones. Hay quienes lo ven como una buena alternativa para planificar la jubilación y quienes lo ven casi el demonio convertido en producto financiero.
¿Mi opinión? No soy de extremos y creo que lo mejor es tener claro cómo funciona el plan de pensiones, sus puntos fuertes, sus debilidades y, finalmente, calcular si nos compensa desde un punto de vista financiero invertir en un plan.
¿Interesa un plan de pensiones? ¡Vamos a verlo!
ALERTA SPOILER La clave está en la fiscalidad de los planes de pensiones: los impuestos que desgravas inicialmente y los que más adelante pagas.
Qué es un plan de pensiones
Qué es un plan de pensionesEmpecemos por lo básico: qué es y cómo funciona un plan de pensiones.
Un plan de pensiones es un producto de inversión colectiva que invierte el dinero de muchos ahorradores. Lo que hace es juntar las aportaciones que realizan muchas personas y usarlas para invertir a largo plazo en diferentes activos, desde renta fija hasta renta variable.
Así, hay más de un tipo de plan de pensiones en función de su estrategia y perfil inversor.
¿Quiénes participan en los planes de pensiones?
¿Quiénes participan en los planes de pensiones?Los planes de pensiones son relativamente sencillos. Para entender cómo funcionan hay que empezar por saber quiénes intervienen en ellos. No quiero alargarme demasiado en esta parte, así que voy a resumirlo mucho:
- Promotor. Es quien crea el plan de pensiones. Hay tres tipos de planes según el promotor.
- Planes individuales. Son los que todos conocemos como un plan. Lo crean bancos y aseguradoras para ofrecerlo a sus clientes.
- Planes de empleo. Los crean las empresas para los trabajadores y solo para ellos.
- Planes asociados. Los crean asociaciones.
- Partícipes. Es para quienes se ha creado el plan, es decir, tú.
- Beneficiario. Es quien cobrará el plan de pensiones. Lo normal es que seas tú en caso de jubilación, por ejemplo. Sin embargo, con un plan puedes elegir quién quieres que cobre en caso de fallecimiento (e incluso del resto de supuestos en los que puedes recuperar el dinero).
Cómo funciona un plan de pensiones
Cómo funciona un plan de pensionesUn plan de pensiones invierte el dinero que aportan los partícipes y lo hace a través de un fondo de pensiones.
Plan de pensiones, fondo de pensiones… ¿No eran lo mismo? No, se trata de elementos diferentes. Lo que tú haces es contratar un plan que, a su vez, invierte en el dinero a través del fondo de pensiones. El plan es la carcasa comercial del fondo. De hecho, un mismo fondo puede comercializarse a través de varios planes (lo que cambia en ese caso son las comisiones).
Por eso mismo, cuando buscas cuál es la rentabilidad de un plan de pensiones, lo que terminas encontrando es el desempeño del fondo.
Por lo demás, el funcionamiento básico del plan de pensiones es muy simple: tú haces aportaciones y los gestores del fondo de pensiones se encargan de mover tu dinero para rentabilizarlo de acuerdo al perfil del plan. Así de fácil.
Características de los planes de pensiones
Características de los planes de pensionesHasta aquí la definición de qué es un plan de pensiones te puede haber recordado mucho a la de un fondo de inversión. Es normal, no te preocupes. Lo que diferencia al plan de pensiones de otros productos son tres cuestiones:
#1: La falta de liquidez
El dinero de un plan de pensiones no se puede recuperar en cualquier momento. Es un producto pensado para la jubilación y hasta 2025 sólo se puede recuperar al jubilarse o en casos específicos como paro de larga duración, incapacidad o fallecimiento del partícipe (herencia). A partir de 2025 se podrá recuperar una vez pasados 10 años desde la contratación.
El no poder recuperar el dinero del plan cuando quieras suele verse como una desventaja frente a los fondos de inversión y otros productos. No tiene por qué ser así. Como otras tantas cosas en la vida, depende de dónde pongas el foco.
Gracias a esa limitación, te aseguras de que inviertes a largo plazo (por lo menos 10 años). Aunque tengas tentaciones de sacar el dinero, no podrás hacerlo: una ventaja para algunos y un gran problema para otros. Cuestión de percepciones. 
#2: No forman parte de la masa hereditaria y puedes hacer que lo herede quien tú quieras
Dentro del ámbito sucesorio los planes de pensiones tienen una ventaja que comparten con los seguros de ahorro como los PIAS o los Unit Linked: están fuera de la masa hereditaria. ¿Qué quiere decir eso? 
Dos cosas muy simples:
- Que no vas a pagar impuestos por el plan en el Impuesto de Sucesiones (el de las herencias), pero sí en la declaración de la renta si en lugar de continuar con él o traspasarlo, lo recuperas, que es lo más habitual.
- Puedes dejarle el plan a quien tú quieras. Es lo que comúnmente se denomina designar beneficiario y esa persona puede o no ser uno de tus herederos. Además, como está fuera de la masa hereditaria, tampoco se aplican los límites de la legítima (el mínimo legal que tus herederos siempre tienen derecho a heredar, pase lo que pase).
Que no vas a pagar impuestos por el plan en el Impuesto de Sucesiones (el de las herencias), pero sí en la declaración de la renta si en lugar de continuar con él o traspasarlo, lo recuperas, que es lo más habitual.Con otros productos como los fondos de inversión, esta ventaja no existe. Un fondo sí se incluye en la herencia y no podrás elegir libremente quién cobra el dinero de ese fondo si tú falleces. Serán tus herederos legales quienes cobrarán ese dinero salvo que en testamento indiques lo contrario y, además, respetes los tercios legales. Vamos, un lío.
#3: Su fiscalidad: cómo tributan los planes de pensiones
Si hay algo que define a los planes de pensiones es su fiscalidad: cómo tributan en el IRPF. De hecho, esta es la clave para saber si compensa invertir en un plan y también uno de los motivos de que haya tanta polémica en torno a ellos.
Para que lo entiendas mejor, el dinero que inviertes en un plan te ayuda a pagar menos impuestos hoy en la renta a cambio de pagarlos mañana (en X años), cuando recuperes ese dinero. De forma muy resumida: lo que hace un plan es diferir el pago de impuestos al futuro, hasta que rescates tu plan de pensiones.
Por eso mismo, una forma muy sencilla de saber si te compensa invertir en el plan de pensiones para desgravar (la razón #1 por la que invierte la mayoría) es hacerte la siguiente pregunta: ¿vas a ganar más dinero ahora o cuando estés jubilado?
En realidad, se trata de averiguar cuándo será mayor tu tipo marginal en el IRPF (el porcentaje máximo que pagas en la renta). Si crees que será menor en el futuro (y que no habrá cambios fiscales), quizá un plan es para ti, pero solo quizá. Sigue leyendo y enseguida te pongo un ejemplo práctico con números 
Ventajas y desventajas de los planes de pensiones
Ventajas y desventajas de los planes de pensionesYa conoces lo que diferencia a los planes de pensiones de otras opciones de inversión. ¿Cuáles son sus puntos fuertes y débiles? Algunos te los acabo de mencionar, pero no está de más recordarlos punto por punto:
| 👍 VENTAJAS | 👎 DESVENTAJAS |
|---|---|
| ✔️ Fiscalidad: permiten desgravar al hacer la renta | ❌ Inversión máxima de 1.500 € al año en planes individuales y 10.000 € sumando los de empleo. |
| ✔️ Traspasos: puedes cambiar de plan cuando quieras sin pagar nada. | ❌ Comisiones y falta de transparencia. |
| ✔️ Puedes elegir quién lo hereda. | ❌ Falta de liquidez (como te he contado, para mi puede ser una ventaja). |
| ✔️El dinero del plan no es embargable hasta su rescate (cambia en 2025) | ❌ Impuestos al recuperar los ahorros del plan. |
| ✔️ No se tienen en cuenta para el Impuesto sobre el Patrimonio. |
Cómo saber si compensa un plan de pensiones por las deducciones
Cómo saber si compensa un plan de pensiones por las deducciones¿Cómo saber entonces si te compensa el plan de pensiones? Yendo un poco más allá, que es lo que vamos a hacer ahora. Así sabrás exactamente cómo funciona y tributa un plan de pensiones, qué dejas de pagar ahora y qué pagas más adelante en función de tu situación. A partir de ahí, todo será hacer unos pocos números (si quieres) y tomar tu decisión.
Cómo funcionan las aportaciones al plan: así desgravas según lo que aportes y lo que ganes
Cómo funcionan las aportaciones al plan: así desgravas según lo que aportes y lo que ganesSi has invertido en un plan es fácil que lo hayas hecho con el objetivo de pagar menos impuestos. El dinero que inviertas en ellos te permitirá reducir la factura en el IRPF hasta un máximo de 705 euros, dependiendo siempre de la cantidad que inviertas y de cuánto ganes (de cuál sea tu base imponible para ser más exactos).
Para saber si te compensa un plan solo para desgravar es importante que tengas claro cómo funciona esta deducción y cuánto puedes ahorrar en tu caso concreto. El dinero que inviertes en el plan cada año te permite reducir tu base imponible en el IRPF. A modo de ejemplo, si has ganado 25.000 euros (brutos) y aportas 1.500 euros, para Hacienda será como si solo hubieses ganado 23.500 euros. Ahí es donde radica el ahorro fiscal.
Como el IRPF es un impuesto progresivo, ahorrarás más impuestos con el plan cuanto mayores sean tus ingresos, y, por lo tanto, los tramos a los que tributarás. Estos son los tramos actuales:
| Tramos de IRPF | Tipo a aplicar |
|---|---|
| De 12.450 € a 20.200 € | 24% |
| De 20.200 € a 35.200 € | 30% |
| De 35.200 € a 60.000 € | 37% |
| De 60.000 € a 300.000 € | 45% |
| Más de 300.000 € | 47% |
Como puedes ver, el tramo más alto es del 47%. Esto quiere decir que una persona con una base imponible superior a 300.000 euros (si ese es tu caso, y si no todavía más, empieza a invertir en inmuebles) puede evitar pagar ese porcentaje por su dinero invirtiendo en planes de pensiones.
Como la aportación máxima al plan de pensiones es de 1.500 euros al año (antes era más, pero desde 2022 éste es el límite), el ahorro máximo que se puede obtener es de 705 euros. Por eso se dice que los planes de pensiones interesan a las rentas más altas.
Esto es lo que podrías ahorrar en un plan de pensiones según lo que inviertas y tu base imponible.
| Inversión en planes | Renta de 12.000 € | Renta de 16.000 € | Renta de 25.000 € | Renta de 40.000 € | Renta de 80.000 € |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 € | 190 € | 240 € | 300 € | 370 € | 450 € |
| 1.500 € | 285 € | 360 € | 450 € | 555 € | 675 € |
Seguro que ya has visto que esta tabla tiene algo raro. Y es que es el ahorro máximo teórico. Una persona con una base imponible de 12.000 euros puede no tener capacidad para aportar esos 1.500 euros al plan de pensiones (o si la tiene, puede que haya opciones más líquidas que le convengan más, los fondos indexados).
Sin embargo, la tabla sí sirve para entender la relación entre lo que aportas al plan, lo que ganas y lo que puedes llegar a ahorrar en la declaración de la renta. Así podrás hacerte una idea del beneficio fiscal por invertir en un plan de pensiones.
Cómo funciona el rescate del plan de pensiones: cuánto pagas por recuperar tu dinero
Cómo funciona el rescate del plan de pensiones: cuánto pagas por recuperar tu dineroAhora que ya sabes cuánto puedes ahorrar en la renta con un plan de pensiones, llega el momento de averiguar si te compensa invertir en ellos solo por las deducciones. Aquí está el secreto: realmente es esta ventaja fiscal (y la particularidad del rescate), junto con el tema de la herencia, lo que diferencia a un plan de pensión de un fondo de inversión.
A diferencia de los fondos de inversión, las acciones y la mayoría de productos financieros, los planes de pensiones no tributan dentro de la base del ahorro en IRPF. Lo hacen dentro de las rentas del trabajo, como tu salario o tu pensión pública (base general en términos IRPF). A efectos prácticos esto quiere decir que los tipos que se aplican son diferentes.
| Tramos del ahorro en la renta | Tipo a aplicar |
|---|---|
| Ganancias hasta 6.000 € | 19% |
| Entre 6.000 € y 50.000 € | 21% |
| Entre 50.000 € y 200.000 € | 23% |
| Entre 200.000 € y 300.000 € | 26% |
| Más de 300.000 € | 27% |
| Tramos de IRPF | Tipo a aplicar |
|---|---|
| De 12.450 € a 20.200 € | 24% |
| De 20.200 € a 35.200 € | 30% |
| De 35.200 € a 60.000 € | 37% |
| De 60.000 € a 300.000 € | 45% |
| Más de 300.000 € | 47% |
Además, si con un fondo de inversión sólo pagas impuestos por las ganancias acumuladas, con un plan de pensiones pagas por el total ahorrado. Es decir, el dinero que has invertido más las ganancias. ¡No te asustes ni empieces a echar pestes! I 
No es que tengas que pagar más. Recuerda que ese dinero que aportaste al plan te sirvió para deducir en tu renta. Es decir, no pagó impuestos en su momento y lo hará ahora (que en principio se habrá revalorizado y aprovechado al máximo el interés compuesto).
Por eso mismo, la clave para saber si compensa invertir en un plan para desgravar es enfrentar el tipo que pagas ahora, al invertir, frente al que pagarás al recuperar el dinero. En otras palabras, mirar las tablas que te acabo de enseñar y hacer tus pesquisas.
Lo más habitual es que, mientras trabajas y aportas al plan, tus ingresos sean más elevados que con tu pensión pública (si la llegamos a cobrar). Ahora mismo la pensión pública cubre de media un 78% de tu último salario. Es lo que se conoce como tasa de reemplazo y es una de las mayores de Europa, por lo que no sería extraño que descendiese.
Esto quiere decir que normalmente te compensará restar el dinero de tu salario actual para ‘sumarlo’ a tu pensión pública, especialmente si llevas ya un tiempo trabajando y tu sueldo es elevado.
Quizás el siguiente ejemplo te ayude a entenderlo mejor. Imagina una persona que gana 80.000 euros hoy. Su tipo marginal será del 45%. Una aportación de 1.500 euros al plan le permitirá ahorrar 675 euros en la renta.
Cuando recupere el dinero estará cobrando una pensión máxima, que en 2022 es de 39.468 euros. Sumando esa aportación de 1.500 euros, sus rentas del trabajo serán de 40.968 y su tipo marginal del 37%. En otras palabras, una vez jubilado pagará menos impuestos que trabajando y, por lo tanto, la jugada le compensará desde un punto de vista fiscal.
Así es como funcionan los planes de pensiones a efectos fiscales y cómo puedes averiguar si te compensa invertir en un plan para desgravar.
Solo hay una cosa más que necesitas saber acerca del rescate del plan de pensiones y es algo muy importante. Cuando llegue el momento de recuperar los ahorros del plan de pensiones, podrás hacerlo de tres formas diferentes 
- #1: En forma de renta, de manera que cobrarás un dinero cada mes, cada tres meses o con la periodicidad que quieras.
- #2: En forma de capital, con lo que cobrarás todo de golpe, pudiendo aplicar una reducción del 40% al dinero aportado antes de 2007 si lo recuperas en los dos primeros años tras jubilarte.
- #3: En forma mixta, que es una mezcla de las dos anteriores.
El error más repetido al recuperar el plan es no pensar en las implicaciones fiscales de cada una de ellas y recuperarlo todo de golpe nada más jubilarte. Por mucha reducción que puedas aplicar, ese dinero adicional se sumará a tu pensión y es fácil que te haga tributar por la base máxima.
La traducción es que pagarás muchísimos impuestos por ese dinero, casi hasta un 45% si recuperas más de 60.000 euros. Normalmente, la mejor forma de recuperar el plan es como renta y nunca el año en el que te jubilas, sino el siguiente porque tus ingresos serán menores y así pagarás menos impuestos por tus ahorros.
¿Merece la pena invertir en el plan para desgravar?
¿Merece la pena invertir en el plan para desgravar?Ahora que has visto cómo desgrava el plan y cómo paga impuestos sólo es cuestión de hacer unos pocos números.
Si has hecho tus cálculos y te compensa, es normal que te estés preguntando ¿por qué tienen tan mala fama los planes de pensiones? Básicamente por tres cuestiones concretas:
- Su rentabilidad. La rentabilidad media de los planes españoles es del 1,8 %, inferior a la del bono Español, según los datos del estudio “Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España. 2006-2021” de Pablo Fernández, profesor de Finanzas del IESE, ja Teresa García Santos, Juan Fernández Acín y Paula Fernández Acín.
- Su falta de transparencia y altas comisiones. Como con los fondos de inversión, las comisiones de un plan de pensiones se cobran todos los años, independientemente del resultado del plan. La comisión máxima de gestión es del 1,5% dependiendo del tipo de plan contratado, a lo que hay que sumar las comisiones que no están reguladas, que son las que pagará el fondo de pensiones al bróker por invertir tu dinero igual que las pagas tú al invertir en acciones, por ejemplo.
- Lo complicado que puede ser rescatarlo bien o, mejor dicho, lo fácil que es no acertar en el rescate y pagar muchísimos impuestos. Hazlo mal y Hacienda se quedará un 47% de los ahorros de toda tu vida.
Su falta de transparencia y altas comisiones. Como con los fondos de inversión, las comisiones de un plan de pensiones se cobran todos los años, independientemente del resultado del plan. La comisión máxima de gestión es del 1,5% dependiendo del tipo de plan contratado, a lo que hay que sumar las comisiones que no están reguladas, que son las que pagará el fondo de pensiones al bróker por invertir tu dinero igual que las pagas tú al invertir en acciones, por ejemplo.
Lo complicado que puede ser rescatarlo bien o, mejor dicho, lo fácil que es no acertar en el rescate y pagar muchísimos impuestos. Hazlo mal y Hacienda se quedará un 47% de los ahorros de toda tu vida.Por fortuna, salvo la última cuestión, las otras dos tienen una fácil solución: planes de pensiones indexados.
Los planes indexados tienen mejor rentabilidad que la media de los planes nacionales. De hecho, el segundo mejor plan del estudio de Pablo Fernández es el Plan Naranja S&P 500, un plan indexado al S&P, que ni siquiera tiene unas comisiones bajas propias de este tipo de productos en comparación a lo que ofrecen otras alternativas especializadas como Indexa Capital.
Las comisiones de los planes indexados también son menores y se mueven en el entorno del 0,75% y el 0,85% normalmente.
Por eso mismo, si estás pensando en un plan de pensiones, ya conoces mi filosofía (indexada).
¿Plan de pensiones o fondo de inversión?
Esta es una pregunta muy recurrente. ¿Es mejor invertir en un plan de pensiones o en un fondo de inversión? Desde el principio ya te he adelantado que su funcionamiento es muy parecido. Las mayores diferencias entre un plan de pensiones y un fondo de inversión son la liquidez (absoluta en los fondos y limitada en los planes) y la fiscalidad (bien planificada, puede dar ventaja a los planes).
A partir de ahí, podríamos entrar ya en cuestiones como la rentabilidad de ambos, pero eso ya depende del plan que elijas.
Personalmente creo que no hay por qué elegir entre ambos. Los dos son perfectamente compatibles. Es más, ambos forman parte de mi cartera de inversión.
Yo tengo un plan de pensiones indexado en Indexa. En concreto, yo tengo el Plan 10/10 que invierte al 100% en renta variable (Indexa Más Rentabilidad Acciones). Tienes que tener en cuenta que soy joven y tengo un perfil de riesgo atrevido.
¿Hay Plan Amigo o invitación?
En el caso de los planes de pensión, los roboadvisors (como Indexa) no pueden «tratar de forma distinta» (distintas comisiones) a los partícipes por lo que no hay beneficio. Eso sí: en Indexa «guardan tu invitación» si te abres cuenta de plan de pensiones con un link de amigo para que tengas «comisiones gratis 1 año» en tu cuenta de fondos de inversión.
Espero que te haya servido el artículo. Cualquier duda o sugerencia para mejorar el post: coméntame en los comentarios de aquí abajo 👇👇👇
ACTUALIZACIONES DE ESTE ARTÍCULO:
– Febrero 2022: actualizo con el máximo de 1.500€ anuales para los planes de pensiones individuales y los datos de la pensión máxima en España.
Nota: me gusta ser totalmente transparente, así que quiero que sepas que algunos de los enlaces mostrados en este artículo son links de afiliado. Es decir, si abres cuenta a través de mi enlace, te aplicarán una promoción a ti y a mí me darán un incentivo que permitirá mantener este blog y seguir haciendo artículos como el que acabas de leer. Yo lo veo como un win-win y por supuesto, solo recomiendo aquello que yo personalmente uso y creo que es bueno para ti.
74 comentarios, léelos, suele haber miga ;)
Muchas gracias Carlos por el articulo. Una pregunta, cuando escribes:
«En realidad, se trata de averiguar cuándo será mayor tu tipo marginal en el IRPF (el porcentaje máximo que pagas en la renta). Si crees que será menor ahora (y que no habrá cambios fiscales), igual un plan es para ti, pero solo igual.» — > Es esto correcto o tendria que ser » … Si crees que será mayor ahora…»
Muchas gracias Borja 🙂
Corregido!! Tengo unos lectores de lujo! Así da gusto 😉
Abrazooo
Yo entiendo que los 2000 euros son la desgravación máxima, es decir, alguien que gana 100000 euros, no se podrá desbragar 4000 euros (el 50% de IRPF de los tramos superioes) de los 8000 que aporte. Pero un currito, por ejemplo que le quiten el 20%de IRPF, si destina 8000 euros al plan de pensión, se puede desgrabar 1600 sin problemas, porque no llega al máximo de los 2000.
Buenas Andromeda,
2.000€ es la aportación máxima.
Sobre esos 2.000€ miras el % de tu tipo marginal y ves lo que te ahorras. 45% en el tramo más alto. O 19% en el más bajo.
Espero aclarar.
Un abrazo 😉
Buenas, Carlos. Gracias por este gran post.
Creo que hay una pequeña errata en la parte que habla de fiscalidad. Si no me equivoco, faltaría el «QUE» que te pongo en mayúsculas en el siguiente párrafo.
«En realidad, se trata de averiguar cuándo será mayor tu tipo marginal en el IRPF (el porcentaje máximo que pagas en la renta). Si crees que será menor QUE ahora (y que no habrá cambios fiscales), igual un plan es para ti, pero solo igual.»
Un saludo.
Totalmente Raúl
Muchas gracias por el aviso! Ya corregido para que se entienda bien 🙂
Abrazoooo
Hola a todos:
Uno de los problemas que le veo yo a los planes de pensiones es que como son a muy lago plazo, y en el largo plazo todo sube, la gestión es peor que en fondos de inversión (con sus excepciones, claro). El partícipe se conforma con la desgravación fiscal sin mirar al rendimiento del propio plan, que tambien es importante.
Un saludo
Buenas Pedro,
Así es… La media es peor por lo que tú comentas + suelen tener alto % de renta fija (menos rentabilidad).
Pero no todo apesta… También hay algunos buenos 😉
Un abrazo!
Genial Carlos! Justo discutía con un amigo el otro día sobre este tema, así que le he enviado el artículo para aclararnos 😀
Ahora con el límite de 2.000€ creo que ya no merece la pena tener un plan de pensiones versus ahorrar con un fondo indexado. ¡Como mucho puedes ahorrar 900€ al año! (Eso en el caso de que tu IRPF sea el máximo).
Un abrazo y a seguir así!
Falta por mencionar el plan de pensiones indexado con menores comisiones de España, el de myinvestor. Y hay más indexados. Por el resto, gran artículo.
Me lo apunto Javi 😉
Los acaban de sacar jajaj, aún no he tenido tiempo de estudiarlos!
Estoy migrando a una nueva web así que cuando la tenga actualizo esa parte! Gracias por el aviso 🙂
Abrazooo
Myinvestor menos comisiones que Indexa? Habrá que cambiarse no? Gracias Javi!
Por poco pero si, Myinvestor 0,49%, Indexa 0,52% y Finizens 0,54%, es tan poca la diferencia que ahí entra ya la asignación de activos de cada uno ☺️
A qué te refieres con que ya depende de la asignación de activos de cada uno? Sea cual sea la asignación, en Indexa te van a cobrar más que en Myinvestor, no?
Si, es mirar la composición, aunque se parecen son ligeramente diferentes. Además, Indexa tiene 1% liquidez y myinvestor 0.5, Emergentes algo más pero muy poco myinvestor. Luego finizens se diferencia más, incluyendo oro y reits que son clases de activos diferentes. Al final ese 0.03% es muy insignificante. Piénsalo, quizá es mejor esperar 6 meses para empezar a comparar rendimientos. Acertarás con cualquiera de los 3 en mi opinión ????
Así es Luís!
Una pena la verdad: desincentivar la inversión privada es suicida para cualquier gobierno…
Abrazoo 😉
Muy buen articulo. Me surge una duda respecto a los planes de pensiones indexados, como comentas al ser joven tomas la decisión de coger un plan con 100% RV, éste se podría ir cambiando en un futuro (no cercano) a otros planes que ya incorporen RF y que tengan menos riesgo?. Es decir funcionan como los fondos indexados que en el cualquier momento puedo rebalancear en funcion de mi perfil de cartera?
gracias, saludos
Muy buenas Sergio 😉
Sí, eso es. En ese sentido funcionan igual. Siempre que lo muevas de plan de pensión a plan de pensión no hay peaje fiscal!
Abrazooo!
Hola Carlos,
Enhorabuena por tu post. Realmente pocas personas son capaces de explicar tan bien cómo funciona un plan de pensiones.
Mira, quiero plantearte dos cuestiones concretas, te agradecería si tienes unos minutos para echarles un ojo:
– Tengo también metido un dinero en el plan de pensiones naranja referenciado al S&P, pero la revalorización por ejemplo de este año es muy inferior a la real del índice, el otro día lo miré y estaba en menos de un 5% cuando el índice ha subido más de un 10%. ¿Se debe a la depreciación del euro frente al dólar? El 31 de diciembre de 2019 cotizaba a 1,12 y hoy por ejemplo estamos por encima de 1,20 (es un 7% de diferencia). Si es así, en los planes referenciados a índices en otra moneda, el efecto divisa puede ser perjudicial (o beneficioso, pero es algo que no podemos controlar). He comprobado que este fondo invierte en dólares.
– ¿Las comisiones de un fondo indexado suelen ser más bajas que las de un fondo de pensiones indexado o son iguales? Porque si es así, con la diferencia de comisión y el interés compuesto, puede compensar más tener más invertir en un fondo indexado que en un plan de pensiones indexado.
Muy buenas preguntas Enrique.
Te doy mi punto de vista:
1) Diferencia en fondos en otra divisa: sobre todo lo que tú apuntas. La divisa influye mucho.
Yo prefiero tener fondos en mi divisa pero tampoco me parece descabellado tener algo en USD (a largo plazo será «irrelevante»).
2) Diferencia de fondos vs su índice con misma divisa:
Dos motivos:
a) La comisión y costes del fondo (0,2-0,5% aprox en indexados)
b) El «tracking error»: nunca el fondo va a ser capaz de replicar al 100% por lo que puedes perder otras décimas.
3) Comisiones de los fondos vs planes de pensión:
Hasta hace poco, como tú dices, eran menores en fondos… pero están surgiendo planes de pensión indexados muy competitivos: Indexa, Myinvestor, Finizens… que ya prácticamente lo igualan 😉
Un abrazo fuerte y seguimos!!
No he hecho cálculos finos pero en mi opinión un plan referenciado al S&P500 debería andar muy cerca del propio índice cuando no incluso batirlo, salvo que tenga unas comisiones brutales, ya que suponqo que utiliza ETFs de acumulación y por tanto reinvertirá los dividendos de las acciones que componen el índice.
Eso es Antonio 😉
Gracias!
Hola Carlos,
mil gracias como siempre por tus aportaciones.
Yo tengo una pregunta de mínimos exentos en fiscalidad, que nadie me sabe responder y que no encuentro respuesta en ningún foro:
– Yo en 2019 no voy a tener ingresos de trabajo ni de paro ni de ayudas, pero si voy a tener:
1.- 2000 euros brutos de rescate de un plan de pensiones.
2.- 1200 euros brutos de dividendos.
3.- 4300 euros brutos de compra/venta de acciones.
¿Sabes decirme que fiscalidad tengo en la declaración de la renta para este ejercicio de 2019?
Muchas gracias anticipadas.
Ouch Francisco,
Me pillas con esto 🙁
Te puedo recomendar a mi asesor fiscal. Me fío 100% de él y es un tío muy cercano y que explica las cosas:
https://www.lorium.es/asesoramiento-fiscal-inmobiliario/
Abrazooo 😉
Me gusta el artículo. Enhorabuena.
Falta un factor fundamental: ¿cuantas cosas te pueden pasar en 10 años que pongan patas arriba tu plan financiero?
Por una posible optimización, que siempre es deseable, estaremos indisponiendo de un recurso.
Solo si ese recurso (lo que aportes este año) te resulta prescindible porque tener las espaldas muy cubiertas, haría esa aportación.
La liquidez de un fondo de inversión a mi me resulta deseable y tranquilizadora. Y si te planteaste no tocarlo nunca, y vas y te lo fundes en unas vacaciones o cambiar de coche… bueno, entonces es que el problema es tu cabeza, no el producto que contratas.
Este año de locos es la demostración que, lo que hay que estar, es preparado para todo.
Y si queréis una muesta, aquí va un artículo de la nacionalización de los planes privados de pensiones en argentina en 2008: https://elpais.com/diario/2008/10/22/economia/1224626410_850215.html
Una pequeña historia para no dormir, si todos tus ahorros hubiesen estado en un producto así.
Muy buen comentario Luis!
Sin duda es un factor «no económico» pero a tener en cuenta! No lo había hecho por no confundir demasiado 🙂
Un abrazoo! Seguimosss!
Qué nivel hay en los comentarios!
Voy a bajarlo un poquito 🙂
Entonces, según he entendido, a alguien que le salga a devolver la declaración del IRPF no debería interesarle un plan de pensiones.
Y si mi comentario requiere más datos, la contra pregunta sería: ¿a partir de qué nómina alguien se lo debería de plantear?
Me ha gustado mucho esta web. No la conocía.
Gracias Héctor 😉
Te comento: no, el hecho de que salga a pagar o a devolver no es relevante.
Lo relevante es el nivel de ingresos: si estás en una banda alta (más de 35k€ brutos anuales), seguramente te compense el plan de pensiones.
Abrazoooo 🙂
Hola Carlos,
Primero darte las gracias por toda la información que nos proporcionas.
Una vez dicho esto, tengo una consulta que es posible que suene rara y espero no sea absurda, pero tengo motivos.
¿Estoy obligado a hacer constar las aportaciones a mi plan de pensiones a la hora de hacer la declaración de la renta?
El plan de pensiones, mas que para desgravar lo tengo para decidir quienes son los beneficiarios y que no forme parte del patrimonio que me puedan exigir una vez fallezca ( legítima).
Un saludo a todos,
Carlos G.
Buenas tocayo Carlos,
Te comento:
1) Sí, estás obligadísimo y de hecho aparece en tus datos fiscales.
2) Y de hecho no puedes aportar más de 2.000€ al año
Comentamos!!!
Abrazooo!
Hola Carlos. Tengo un plan de pensiones que no me ha rentado bien en 11 años, todo en renta fija. Estoy jubilada hace mas de dos años y no tengo interes en rescatarlo pero sí traspasarlos al modo indexados. A nivel de herencia, es aconsejable para herederos de 30 años y que ellos los mantengan hasta su posible jubilación. No tienen trabajo estable y un futuro inseguro de momento. Qué opinas? Muchísimas gracias.
Buenas Luz,
Sobre traspasarlo a uno indexado, lo puedes hacer sin problema!
Sobre dejarlo en herencia: ¿cuál es tu pregunta? Desde mi punto de vista, son buenos fondos para todos, y esto incluye a los herederos también.
Un abrazo
Hola Carlos,
muchas gracias por toda la información que compartes. Quisiera preguntarte lo siguiente:
Si he entendido bien, lo máximo que se puede aportar a un plan de pensiones son 2000€ anuales.
– En los planes de pensiones indexados, también tiene sentido hacer aportaciones mensuales (166,66€/mes) o es más irrelevante que en los fondos indexados?
Dentro de los planes de pensiones indexados, los hay en diferentes combinaciones de RF y RV. Ahora tengo 28 años y mi situación económica es muy buena, por lo que 2000€/año no es un porcentaje significativo de mis ingresos.
– Crees que tiene sentido invertir el 80-100% en RV, y el resto de mis ahorros mensuales en fondos indexados con 60/70% RV – 40/30% RF (que es mi perfil de riesgo de Indexa)?
Por último, cuando comparas el fondo indexado con el plan de pensiones mencionas que «reinvirtamos el ahorro fiscal (insisto en esto porque es la clave) gana el plan de pensiones. Un +1% de rentabilidad anual adicional puede convertirse en una gran diferencia.»
– Exactamente el ahorro fiscal (900€ en el caso de nominas altas) donde la reinviertes? Usas esos 900€ que te has «ahorrado» + 1100€ para el plan de pensión, o los inviertes en un fondo?
Muchas gracias de antemano y perdona si las preguntas son muy básicas!
Buenas Carmen,
Acabo de actualizar este artículo y creo que ahora te ayudará mejor!
Sobre tu duda:
1) Correcto. Desde 2021 el máximo son 2.000€.
2) En tu caso, que tienes ingresos altos, pienso que te compensa invertir en el plan, para ahorrarte esos 900€ anuales.
Pero evidentemente además invertir en fondos como dices.
3) Tu planteamiento tiene sentido sí, aunque dependerá de tu perfil de riesgo: yo me fiaría del que te calculan.
4) Dónde invertir los 900€ de ahorro fiscal: donde quieras, la idea que quería transmitir es el concepto de «reinvertir». Tendría sentido hacerlo en los mismos fondos 😉
Un abrazooo!
Buenos días Carlos,
Muy bueno el artículo, estoy re-considerando dejar de aportar a mi Plan de Pensiones actual, y este artículo me está siendo de ayuda para tomar una decisión.
Hay un ejemplo del artículo que necesito confirmar contigo mi entendimiento:
[…]Cuando recupere el dinero estará cobrando una pensión máxima, que en 2020 es de 37.566 euros. Sumando esa aportación de 8.000 euros, sus rentas del trabajo serán de 45.566 y su tipo marginal del 37%. En otras palabras, una vez jubilado pagará menos impuestos que trabajando y, por lo tanto, la jugada le compensará desde un punto de vista fiscal. […]
En este ejemplo, está claro que la persona consigue reducir su tipo marginal al 37% en su jubilación, sin embargo, la trampa que veo es que de esos 8.000€ que aportó, sigue habiendo una parte que se queda Hacienda, es decir, él ha aportado 8000€, y ha obtenido una rentabilidad, claro, pero de la aportación base sigo perdiendo esa parte que se queda Hacienda, y que si fuese un fondo de inversión no tendría en cuenta a la hora de tributar.
En conclusión, así es como lo veo yo; corrígeme si me equivoco: si invierto en un plan de pensiones 100€ en un mes, cuando rescate el plan, tendré que pagar doble a Hacienda: por los 100€ + por los intereses que he obtenido . Este es el aspecto que no termina de convencerme de los planes de pensiones.
Buenas Pablo,
Sí y no.
El tema es doble:
1) El tipo marginal en el futuro suele ser menor que el actual: tendrás menos ingresos (en principio) cuando te jubiles.
2) El interés compuesto: habrás generado rentabilidad sobre un dinero mayor (antes de impuestos) y eso puede hacer que la bola se haya hecho suficientemente grande como para compensar el pago de impuestos por el total (y no por la ganancia como ocurre con los fondos)
Abrazo 😉
Hola Carlos
Yo simplemente quería saber si al igual que tú cuando invierta en indexa capital puedo tener un “ link amigo “ para poder beneficiarme de no pagar comisiones al recomendar indexa ?
Gracias de antemano
Saludos
Buenas Jenn,
En el caso de planes de pensión no es posible!
Pero sí te guardan la invitación por si inviertes en fondos (donde sí hay bonificación sobre las comisiones)
Un abrazo!!
Hola Carlos, una pregunta:
Heredé dos fondos de pensiones recientemente y no tengo claro qué hacer con ellos por lo siguiente. Me dicen que puedo rescatar una parte con un descuento del 40% de lo aportado hasta 2007, unos 18000 euros y el resto mensualmente 300 euros hasta que se agote. Y con todo lo que saque tenía pensado empezar a invertir en un fondo de Indexa Capital.
Por otra parte he visto la posibilidad de traspasarlo a Indexa capital directamente como plan de pensiones. Desde el punto de vista fiscal ¿cuál sería mejor opción?
Realmente es saber si ese 40% de descuento merece la pena o no.
Saludos
Buena pregunta Rommel,
Si lo puedes traspasar y no necesitas el dinero, esa seguramente sea la mejor opción.
Un abrazo!
Hola Carlos. Un artículo muy interesante, como todos.
Me surge una duda en cuanto a la comparación entre planes de pensiones y fondos de inversión.
Suponiendo que, en su momento, rescatamos bien el plan de pensiones, se supone que pagaremos menos impuestos al tener un tipo marginal menor. Pero si lo he entendido bien, pagaremos menos impuestos por el capital aportado no por los intereses. Entiendo que los intereses, en el caso del fondo, tributarán en la base imponible del ahorro (en torno al 19-21%) mientras que en el plan de pensiones tributarán en la base imponible del trabajo que podría estar entre el 30-37%. Si esto es así, las cálculos son algo más complicados y a mí se me escapan, sobre todo si vuelven a aumentar el límite de aportación anual al plan de pensiones y el partícipe es suficientemente joven como para que esos intereses sean una cantidad importante en el momento del rescate. Además tal y como están ahora los tramos entiendo que hay contribuyentes con el mismo tipo marginal tanto para su sueldo como para su pensión, un salario por debajo de 60.000€ con derecho a pensión máxima.
Enhorabuena por tu labor de educación financiera y muchas gracias por todo el contenido que compartes.
¡Un saludo!
Muy buenas Juan,
Gracias a ti 😉
Efectivamente, hay que comparar los dos casos, que tienen particularidades:
1) Es cierto que en el plan de pensiones tributas por el total (la aportación + la revalorización) vs solo por la revalorización en el caso del fondo
2) Pero en su día te desgravó y ese dinero ahorrado pudiste ponerlo a trabajar vs el dinero que pones en un fondo de inversión es después de impuestos (tus ahorros después de impuestos).
Un abrazo crack!
Hola Carlos:
Hace poco que he dado con tu web y estoy intentando asimilar todo lo que nos cuentas. Gracias por toda esta información clara y bien clasificada.
Tengo una pregunta que quizás sea una tontería pero ahí va. Teniendo en cuenta que el máximo desgravable es 2K, si a mí se me ocurriera aportar 5K al año, quería decir eso que a fin de cuentas estaría pagando IRPF doble por los 3K que no se desgravan, es decir, la primera vez en mi nómina cuando los cobro y la segunda vez cuando los rescate una vez jubilado? No sé si me explico.
Por lo que entiendo, la única ventaja que te ofrecen los planes de pensiones son esos, pongamos, 900 EUR en IRPF que difieres, pero eso no aplica a todo lo que supere los 2K ¿no? Si eso fuera así, aportar más de 2K al año sería tirar el dinero a la basura.
Muchas gracias y un saludo,
Pedro.
Buenas Pedro,
Gracias 🙂
Sobre invertir más en un plan de pensiones: teóricamente NO deberían dejarte hacerlo. Simplemente no tendrás la opción.
Pero en la práctica te puedes pasar.
Y efectivamente, de ese sobrante, no vas a poder aplicar la desgravación fiscal en IRPF.
Es correcto tu análisis. Antes (hasta 2020) podíamos invertir 8.000€ anuales pero desde 2021 solo 2.000€ al año.
Un abrazo!
Una duda Carlos…
Viendo todos los comentarios y el máximo que se puede aportar a febrero de 2022, que son de 1500, quien sabe si en 10 años el Gobierno central no reduce aún más la aportación y cada vez hace que sea menos rentable este plan de pensiones indexado. Antes eran 8000, luego 2000 y ahora son 1500… ¿Qué piensas sobre ello?
Buenas Antonio,
Pienso que es una medida bastante poco inteligente por parte del gobierno, que debería precisamente incentivar la inversión para poder compensar las menores pensiones que tendremos.
Pero bueno, nosotros a lo nuestro: invertir vía fondos.
Un abrazo!
Un artículo muy bueno, Carlos. Bien estructurado y claro. Importante, sobre todo, el punto donde se exponen si en realidad compensa un plan de pensiones. Se debe tener claro el caso concreto del cliente que requiera el plan, y así observar cual es su objetivo para la contratación. Además, es conveniente ver cuanto se puede ahorrar en su factura de IRPF porque posiblemente sea una de las principales causas por las que quiera contratar un plan de pensiones.
Es sabido lo importante que son estas situaciones, por tanto, tenemos que tener bien claro los mejores planes de pensiones para escoger el más afín a nuestras prioridades.
Un saludo.
Muchas gracias 🙂
Un abrazo!
Hola Carlos,
hace poquito que te he descubierto y ando encerrada leyendo, mirando vídeos, y aprendiendo de ti. Muchas gracias por compartir tanto aunque más me vale que vuelva a relacionarme con el mundo o me explotará la cabeza con tanta información jeje.
A lo que iba que me enrollo. Justamente hoy he conseguido «desbloquear» un plan de pensiones que como ex empleada de una entidad financiera tenía abierto con ellos y no me dejaban traspasarlo. Ya liberado y tras leer este artículo tan completo voy a tomar decisiones sobre mi nuevo plan. Tengo algunas dudas que espero puedas ayudarme a resolver:
1- Pensaba ( básicamente por no complicarme la vida y tenerlo todo en un único lugar), buscar un plan de pensiones que comercialice ING Direct. Tengo la sensación de que conforme vaya abriendo más cuentas en distintos intermediarios acabo palmando más comisiones y que el seguimiento de mis finanzas es menos fácil. Bajo este criterio, ¿ crees que mi planteamiento es acertado o es fruto del desconocimiento y me seguirías recomendado traspasar mi PP a uno de INDEXA CAPITAL?
2- Me podrías recomendar según mis características personales un Plan de pensiones de Indexa Capital y otro de ING? De esta manera puedo comparar lo que te menciono en el punto uno y acabar de decidirme. En relación al riesgo de activos del plan, tengo 39 años y no me preocupa la liquidez. Mi idea fundamental es aprovechar las ventajas fiscales. Por ahora estoy dispuesta a asumir mayor riesgo en pro de mayor rentabilidad aunque también me gustaría entender a partir de qué edad piensas que sería bueno cambiar a una estrategia más moderada en un supuesto de jubilación corriente » 67 años»
3- Veo que ING está ofreciendo hasta un 3% adicional por la movilización PP, ¿ hay trampa? ¿ esto sí que tributa no? Entiendo que si es más valor invertido no pero si es un abono en tu cuenta corriente sí :S
4- Pregunta de primaria de finanzas :S, ¿ los planes de pensiones de los que hablamos se componen de activos en España o pueden ser inversiones en otros países también?
4- Por último, tal vez se sale de la temática. Para las diferentes estrategias de inversión que utilizas ( bolsa, planes de pensiones, inmuebles…) tienes un banco con el que trabajes de manera habitual o varias cuentas en diferentes bancos? Lo que menos me gusta de este mundo es la relación con los bancos y las comisiones excesivas de los más tradicionales. Por eso me quedé con ING aunque es probable que haya alternativas que desconozca.
Mil gracias por tu tiempo,
con ganas de inscribirme a alguno de tus cursos! A ver si te animas a hacer alguno en presencial, o algún encuentro de inversores, y oye por pedir la carta a los Reyes Magos, Barcelona mola 😛
Buenas Ruth,
Bastantes preguntas.
A ver si te puedo responder a todo:
1) Me gusta la idea de menos cuentas por simplicidad.
Pero por comisiones, no necesariamente.
Indexa no te va a cobrar nada por «tener la cuenta». Todo lo que te cobre será por tener X euros con ellos. Es decir, todo variable.
No aplica en este caso lo que dices: más cuentas = más gastos fijos.
2) Sobre usar un plan de ING o uno de Indexa… es una cuestión de filosofía de inversión.
La mía es 100% indexada y entonces no hay duda.
Pero si prefieres otra, adelante.
Sobre cómo cambiar conforme vas cumpliendo años: me gusta la regla 110-edad.
110-39 años en tu caso = 71% de renta variable en este momento.
E irá cambiando cada año.
3) La bonificación que ofrecen por los planes.
Quieren que lo muevas porque cobran bastante luego en comisiones.
La trampa es que te obligan a mantenerlo X años y cobran altas comisiones.
¿Tiene coste fiscal? Sí, mira esto: https://www.finect.com/usuario/Josetrecet/articulos/fiscalidad-regalos-planes-pensiones#:~:text=As%C3%AD%20que%2C%20si%20est%C3%A1s%20pregunt%C3%A1ndote,tengas%20que%20presentar%20el%20IRPF.
4) Sí claro, los planes de pensiones suelen tener activos fuera de España
5) Tengo pocas cuentas corrientes.
Principalmente una para mi día a día personal y otra para las inversiones (+ luego por supuesto la de Indexa o Myinvestor).
Un abrazo!
Hola Carlos
Muchas gracias por tus aclaraciones
Comentarte que con la ultima rebaja fiscal… que aquellas personas que estan por debajo de 21.000 euros anuales tendrán una reducción en el IRPF
Mi duda…
Si yo aporto a mi plan de pensiones 1500 euros y gano 22.000 ¿Hacienda me resta 1500 y es como si ganara 20.500 y puedo también aprovechar la rebaja fiscal?
Muchas gracias
Buenas Antonio,
Sobre tu duda:
Es correcto.
Realmente si ganas 2022, según los tramos actuales:
Hasta 12.450 euros: 19%
De 12.450 euros hasta 20.200 euros: 24%
De 20.200 euros hasta 35.200 euros: 30%
De 35.200 euros hasta 60.000 euros: 37%
De 60.000 euros hasta 300.000 euros: 45%
De rentas superiores a 300.000 euros: 47%
Lo que pasaría es que al aportar 1.500, que están en el tramo del 30%, tendrías un ahorro de 1.500 * 30% = 450€.
Un abrazo!
Hola Carlos
Disculpa mi poco entendimiento porque no termino de aclararme
¿Entonces la persona que gana 22.000 euros y aportar 1500, es como si ganara 20500 y puede acogerse a la rebaja fiscal planteada este año por el Gobierno además de la fiscalidad que voy a tener por la aportación?
Buenas Antonio,
Según lo que entiendo de esta noticia: https://www.businessinsider.es/trabajadores-ganan-35200-euros-anuales-menos-retenciones-irpf-2023-1142667
Lo que va a pasar es que si cobras menos de 35.000€ el impuesto va a ser menor.
Lo cual está bien.
Pero aparte siempre podas aportar al plan de pensiones y «reducir» más ese impuesto. En concreto 1.500€ * %impuesto que corresponda en ese tramo salarial y en ese año (que es lo que parece que será algo menor).
Un abrazo!
Parece que para que se te aplique lo que dice la noticia tu pareja practicamente no debe estar trabajando. Con lo cual no creo que me lo apliquen
Vaya Antonio!
Aunque si hacéis declaración individual no hay problema, no?
Un abrazo!
Carlos, eres muy grande!
Simplificas y lo explicas todo muy bien.
Se entiende todo perfectamente y se agradece este artículo de 10 👌.
Gracias!
Muchas gracias José David 🙂
Un abrazo
Gracias por el articulo.
¿Cómo se materializa el ahorro hoy del IRPF si invierto en un plan de pensiones, los pago por nómina y luego al declarar me los devuelven?
Me explico, siguiendo el ejemplo de un paquete anual de 25.000 €, y aportación de 1.500 € al plan de pensiones, con un ahorro de IRPF de 450 €. Cada mes me descuentan por la nómina la porción de IRPF como si ganara 25.000 €/año. ¿Entonces al año siguiente cuando declare, si no tuviera más ingresos ni incremento de ahorros por inversiones ni nada, entonces Hacienda me devuelve los 450 €?
Buenas Rafael,
El ahorro es en la declaración de la renta, en junio del año siguiente. Es ahí cuando «te lo descuentan» del impuesto a pagar. O te lo devuelven si te sale a devolver la declaración.
Un abrazo
Muchas gracias Carlos por toda la información y conocimiento que nos aportas continuamente que nos facilita comprender este mundo de la inversion , desconocido para la mayoría.
Me gustaría saber que opinas respecto a los Planes de Prevision Asegurados PPA como complemento de inversion para la jubilación. Y si conoces alguno aconsejable.
Por otro lado, quiero traspasar un fondo de un banco, al fondo que tengo en indexa, pero quiero saber si puede ir haciendo de poco en poco, o es obligatorio traspasar todo el capital de una sola vez.
Gracias mil por ocupar parte de tu tiempo en contestarme y por tus fantásticas «píldoras» mensuales.
Un saludo.
Angel
Muy buenas Ángel,
Sobre los PPA y seguros de ahorro, te dejo esto: https://carlosgalan.net/pias/
Sobre traspasar desde un banco a un roboadvisor, efectivamente puedes hacerlo por partes! Simplemente lo vas pidiendo y lo van haciendo.
Un abrazo!
Hola Carlos
He visto que Indexa tiene a través de diferentes entidades bancarias comercializa el Plan de Pensiones Más Acciones Rentabilidad que es 100% renta variable
¿Crees que para 25 años es lo suyo o entrarías en un 60-40 o 80-20 de Renta Variable y Renta Fija?
Buenas Antonio,
En realidad lo que tienen son dos planes: uno 100% renta variable y otro 100% renta fija y con la ponderación tú haces la proporción que quieras.
Así que puedes ponerte desde un riesgo 1 hasta el 10.
Creo que el riesgo no va por edad, sino por muchos más factores. Recomiendo que hagas el test y te fíes de lo que te salga 😉
Un abrazo!
Buenas tardes Carlos , yo estoy interesado es desgravar lo que tengo que pagar a Hacienda, me han recomendado, contratar un plan de pensiones para mi mujer , ya que ella solo trabaja y cotiza por 4 horas , podrías explicarme un poco ? , el tema como desgravar a los pequeños inversores , sería un buen tema , solo me dedico a las inversiones en bolsa , aparte de mi trabajo normal .
Buenas Luis,
Claro, en todo el artículo es lo que trato.
Dime si quieres qué duda concreta tienes.
Un abrazo
Hola Carlos muy bien explicado el tema de los planes de pensiones, a dia de hoy con el limite de 1500 euros para alguien que tenga un sueldo de 40000 euros netos anuales aproximadamente, te sigue pareciendo recomendable invertir en un PP como forma de diversificar? en este mismo caso, si en lugar de invertir el dinero que me ahorro de IRPF en la declaración, ese dinero lo tuviese parado en cuenta, seguiria mereciendo la pena el PP? muchas gracias
Buenas Raúl,
El hecho de que se pueda aportar menos (1.500€ ahora), no cambia la conclusión.
Tienes que ver los números y decidir si te compensa o no.
Si tienes ese dinero que te ahorras en cuenta, es menos beneficioso, pero puede seguir compensando por el ahorro fiscal en sí mismo.
Un abrazo!
Hola Carlos,
Lo primero darte las gracias por tu gran labor didáctica y esfuerzo por mejorar nuestra cultura financiera. En 2022 leí tu libro «Independízate de papá estado» y ya tengo mis fondos indexados en marcha. Ahora le he pedido a los Reyes Magos el libro de «Libertad inmobiliaria», aunque con la gran escalada del euríbor de los últimos meses, la financiación se complica y deja de ser tan ventajosa, con lo que la rentabilidad de los inmuebles va a disminuir bastante.
Voy al grano: he estado los últimos meses pensando en contratar un Plan de Pensiones Indexados, pero al final decidí no hacerlo e invertir esos 1500 € en mi Fondo Indexado. Imagina este supuesto:
1) El tipo marginal actual es igual al tipo marginal de la jubilación (37%) (es un suponer)
2) La Rentabilidad del Plan de Pensiones Indexado es igual a la rentabilidad del Fondo Indexado (es un suponer)
Crees que en ese caso merece la pena el Plan de Pensiones? Porque si no me equivoco, la ganancia (de haberla) del Plan de Pensiones tributará al 37% (en principio, si no se pasa de tramo) y en cambio la ganancia (de haberla) de los Fondos Indexados tributará a un tipo considerablemente menor.
Gracias y perdona por el rollo 🙂
Buenas Rubén!
Gracias por tus palabras y comentario 😉
Habría que hacer números en el excel.
Creo que irá justo:
1) Es cierto que pagas más impuesto, por dos cosas: a) el % es mayor en las rentas del trabajo que en la del ahorro y b) en los fondos tributas por la ganancia y en los planes por el total.
2) Sin embargo, hay dos cosas que te pueden compensar.
a) Rescatar en forma de capital: tienes una reducción del 40%.
b) El hecho de haber invertido más dinero inicialmente (porque no pagaste impuestos y pudiste invertir más al aportar al plan de pensiones). El interés compuesto hace que te pueda compensar.
Espero explicarme!
Un abrazo
Buenos dias Carlos,
Ya he finalizado de leer tu libro «Papa Estado», y ya tengo en marcha mi cartera indexada. Leyendo este blog me ha surgido una duda. Mi caso: Persona joven ( 22 años) que ha empezado a invertir. Crees que al menos a corto plazo hasta que no tenga un trabajo estable con un sueldo medianamente alto, es mejor invertir mensualmente en mi cartera indexada (Indexa) que en un PP? . A lo que voy una cartera indexada en este caso de indexa que tiene beneficios fiscales en la retirada de dinero, puede actuar como un plan de pensiones de cara a un futuo. Ahorrandome la inversion de 1500 en un pp, aportandolo a la cartera indexada? O crees que si de aqui a un futuro (5 años) tengo un trabajo estable con un salario de 40.000 puedo empezar a invertir en un plan de pensiones , por sus ventajas en el ahorro de la renta?
Buenas Juan,
Lo bueno es que ya estás en marcha y siendo súper joven.
Sobre invertir en un plan vs un fondo, hay que hacer la cuenta como digo en este artículo.
Si quieres hacer la cuenta rápida, va por ahí, como tú dices, unos 35-40 mil euros puede marcar la barrera.
Efectivamente el incentivo a aportar a un plan es mayor cuanto mayor sea tu ingreso.
De todas formas, ante la duda, invierte en el fondo y tienes más flexibilidad y liquidez.
Un abrazo
Hola Carlos. Tengo 47 años quisiera saber si un plan de pensiones indexado tiene riesgo de perder dinero la hora de jubilarme. Gracias.
Buenas Julián,
Sí, es un producto con riesgo que no está garantizado.
Ahora bien, en 20 años sería muy extraño perder dinero.
Un abrazo