Fondos indexados de Bankinter (Roboadvisor): mi opinión (2026)

Bankinter fue el primer banco español que se atrevió con un roboadvisor. Lo lanzó en 2018 y se llamaba Popcoin. Prometía lo que hoy promete todo el mundo: tú pones el dinero y ellos lo invierten por ti en fondos de las mejores gestoras.

Ocho años después pasa algo curioso. En el momento en que escribo estas líneas (septiembre de 2026), Indexa Capital ya gestiona más dinero en carteras de fondos que todo Bankinter. Más de 5.500 millones de euros frente a unos 4.200 millones, según los datos de Inverco. Y hablamos de una empresa que nació un año antes que Popcoin, sin oficinas y sin la marca de un banco detrás.

¿Cómo puede ser? ¿Es que el producto de Bankinter es malo?

Pues no. Y esa es la parte interesante de este artículo.

Yo llevo diez años invirtiendo a través de roboadvisors. Soy cliente de Indexa Capital desde 2016 (el número 97, para ser exactos). No soy cliente de Bankinter y no voy a fingir que lo soy. Así que voy a analizar Bankinter Roboadvisor con la misma vara de medir que uso con todos: comisiones, carteras, rentabilidad y letra pequeña.

Te adelanto algo. De todos los roboadvisors de banco que he analizado, desde BBVA hasta Openbank, este es el que mejor sale en la foto. Con matices.

¿Bankinter tiene fondos indexados? Sí, de dos maneras (y no son lo mismo)

Si has llegado aquí buscando «fondos indexados Bankinter», tienes que saber que hay dos cosas distintas con ese nombre. Y la diferencia importa mucho.

La primera son los fondos propios de Bankinter Gestión de Activos que replican un índice. Hablo del Bankinter Índice Global (que copia el MSCI World), del Índice América (S&P 500), del Índice Europeo, del Índice Japón o del EE.UU. Nasdaq 100. Son fondos indexados de verdad: copian el índice y ya está.

¿El problema? El precio. Cobran un 1% de comisión de gestión (1,15% en el del Nasdaq) y sus gastos corrientes se van al 1,10% – 1,30% al año. Para que te hagas una idea, el fondo de Vanguard que replica el mismo índice mundial cuesta un 0,18%. El de Amundi, un 0,30%. Estamos hablando de pagar cuatro, cinco o seis veces más por lo mismo.

Ojo con el dato de los cinco años: la diferencia es mayor de lo que explica la comisión. Parte es coste y parte es cómo replica cada fondo su índice. Pero el coste lo pagas seguro, todos los años, suba o baje la bolsa.

Y aquí viene mi consejo: si lo que quieres es el fondo, cómpralo fuera. En MyInvestor tienes el de Vanguard desde muy poco dinero y sin comisión de custodia. Así de simple.

La segunda cosa que se llama «fondos indexados de Bankinter» es Bankinter Roboadvisor. Son carteras de fondos indexados de gestoras internacionales, gestionadas por Bankinter, por un 0,62% al año todo incluido. Este sí merece el artículo. Vamos a ello.

¿Qué es Bankinter Roboadvisor? El antiguo Popcoin en 2 minutos

Bankinter Roboadvisor es el servicio de gestión de carteras 100% digital de Bankinter. Tú respondes a un cuestionario, ellos te asignan un perfil de riesgo y meten tu dinero en una cartera de unos diez fondos. Después la vigilan, la ajustan y tú no tienes que hacer nada.

Un poco de historia, porque explica muchas cosas. Nació en 2018 como Popcoin, el primer gestor digital de inversiones lanzado por un banco en España. Ese mismo verano estrenó las carteras indexadas. En 2019 fue el primer banco en lanzar planes de pensiones con ETFs. Poco después llegaron las carteras sostenibles. Y en julio de 2022 cambió de nombre: Popcoin pasó a llamarse Bankinter Roboadvisor para dejar claro quién estaba detrás. Hoy, además, se puede contratar para menores de edad.

¿Qué puedes contratar? Tres gamas de carteras de fondos y una de planes de pensiones:

• Carteras de fondos gestionados: fondos de gestión activa. Comisión de gestión del 0,73% más un 0,70% de coste medio de los fondos. Total: 1,43% al año.
• Carteras de fondos indexados: fondos de gestión pasiva. Comisión del 0,49% (IVA incluido) más un 0,13% de los fondos. Total: 0,62%.
• Carteras de fondos sostenibles: mezcla de gestión activa e indexada con criterios ESG. 0,73% más 0,50%. Total: 1,23%.
• Planes de pensiones con ETFs: 0,80% de comisión del plan más un 0,16% de coste de los ETFs.

Para todas, la inversión mínima es de 1.000 € y las aportaciones posteriores, desde 50 €. Puedes programarlas mensuales o trimestrales.

Quien gestiona es Bankinter Gestión de Activos, la gestora del banco, registrada en la CNMV. El depositario es el propio Bankinter. Y como son fondos de inversión, tu dinero está fuera del balance del banco: si Bankinter tuviera un problema, tus fondos seguirían siendo tuyos.

Cómo se contrata (y cuánto tarda)

Todo el proceso es online. Eliges la cartera en su simulador, creas tu usuario, subes una foto del DNI y vinculas una cuenta corriente de cualquier banco español. Después respondes a un cuestionario sobre tu situación y tus conocimientos. Es el test de conveniencia que exige la ley, y si no lo pasas no te dejan contratar la cartera que has elegido.

Bankinter tarda alrededor de una semana en verificar la documentación. Cuando te confirman el alta, ya puedes contratar la cartera y aportar dinero en efectivo o traspasando fondos que tengas en otra entidad. Puedes añadir un segundo titular. Y si la cartera es para un hijo menor de edad, la contratas tú como tutor.

Un detalle que conviene tener claro: al darte de alta te conviertes en cliente de Bankinter. Su propia web lo dice: para tener Roboadvisor hay que ser cliente del banco. No te obligan a llevarte la nómina ni a abrir otros productos, pero tu dinero queda dentro de Bankinter. Luego volveré sobre esto.

Las carteras indexadas: 5 perfiles, de la Defensiva a la Agresiva

Hay cinco carteras indexadas, ordenadas por riesgo. Lo que cambia entre una y otra es cuánto tienen en bolsa (renta variable) y cuánto en bonos (renta fija):

• Defensiva: alrededor de un 17% en bolsa.
• Conservadora: alrededor de un 38%.
• Moderada: alrededor de un 57%.
• Dinámica: alrededor de un 78%.
• Agresiva: alrededor de un 83%.

Todas invierten en empresas y bonos de todo el mundo. Lo hacen a través de una decena de fondos indexados de gestoras internacionales como Amundi, iShares o BNP Paribas. Y en «clases limpias», que son las clases más baratas de cada fondo, las que normalmente solo ven los grandes patrimonios. Esto está bien hecho.

¿Cómo eligen los fondos? El equipo de análisis de Bankinter mira unos 26.000 fondos, se queda con unos 140 candidatos y de ahí monta las carteras. Las revisan de forma continua y las ajustan cuando lo ven necesario. Cada mes publican en su blog los cambios que hacen. Un matiz: su peso en países emergentes es menor que el de otros roboadvisors. Casi todo va a Estados Unidos y Europa.

¿Qué es una «clase limpia» y por qué importa?

Un mismo fondo suele tener varias clases. Es el mismo producto con distintas comisiones según quién lo compra. La clase retail, la que te venden en la oficina, es la más cara. Lleva dentro la comisión que el fondo le paga al banco por colocarlo. La clase limpia no lleva esa comisión y, por eso, es más barata. Hasta hace poco solo llegaban a ella los grandes patrimonios o los servicios de gestión de carteras.

Que Bankinter Roboadvisor use clases limpias significa que los fondos de tu cartera te cuestan un 0,13% de media. No el 0,5% o el 1% que te costarían si los compraras tú en la oficina. Es una de las razones por las que el precio final se queda en el 0,62%.

Dos matices que a mí me importan.

El primero: no hay cartera 100% acciones. Si eres joven, tienes décadas por delante y quieres ir a tope de bolsa, la Agresiva se queda en un 83%. En Indexa tengo una cartera 10 con el 100% en acciones. Y una cartera 0 sin nada de bolsa para el dinero que no quiero arriesgar.

El segundo: en su propia web dicen que «todas las decisiones de inversión son decisiones activas». Y que lo ideal es combinar gestión activa e indexada. Es decir, Bankinter no cree del todo en la indexación pura. La ofrece porque el cliente la pide. No es malo, pero conviene saberlo: la cartera la lleva un equipo humano que decide, no un algoritmo que replica y calla.

💰 Comisiones de Bankinter Roboadvisor: ¿son competitivas de verdad?

Sí. Y lo digo sin peros para las carteras indexadas.

Un 0,49% de comisión de gestión con el IVA ya incluido, más un 0,13% de coste medio de los fondos. Total: 0,62% al año. Sin comisión de custodia, sin comisión de cancelación, sin comisión por sacar el dinero.

Para que lo veas en euros: con 10.000 € invertidos pagas 62 € al año. Es la mitad o menos de lo que cobran otros bancos por lo mismo.

Y hay un detalle que me gusta. La comisión de gestión no te la esconden dentro del precio del fondo: te la cobran una vez al año directamente en tu cuenta. La ves. Si te vas a mitad de año, pagas solo la parte proporcional. Eso, en un banco, es raro. Lo normal es que no sepas cuánto pagas porque va todo dentro del valor del fondo.

¿Y la letra pequeña? Hay dos cosas.

La primera es la gama. Las carteras gestionadas cuestan 1,43% y las sostenibles 1,23%: más del doble que las indexadas. Cuando entras en su web, las tres aparecen al mismo nivel, como si fueran tres sabores del mismo helado. No lo son. En una pagas 62 € por cada 10.000 € y en otra 143 €. A veinte años esa diferencia son miles de euros, como veremos más abajo.

La segunda es que la comisión es plana. Da igual que tengas 1.000 € o 300.000 €: pagas el 0,49%. En Indexa, cuanto más dinero tienes, menor porcentaje pagas. Con carteras pequeñas la diferencia es mínima. Con carteras grandes, no.

Coste total anual: Bankinter vs roboadvisors independientes

Fíjate en la foto. Bankinter Roboadvisor, con sus carteras indexadas, es el banco más barato de España en esto. Está por debajo de Finnk, de CaixaBank Smart Money y muy por debajo del roboadvisor de Openbank. Y está a apenas una décima de Indexa.

Así que no, la batalla con Indexa no se decide en el precio. Se decide en otras cosas. Sigue leyendo.

Rentabilidad: lo que han ganado sus carteras hasta ahora

Aquí tengo que ser honesto en las dos direcciones.

Lo bueno: los números que han publicado son buenos. Al cerrar 2024, la cartera Indexada Agresiva ganó un 19,87%. El resto de indexadas, de la Defensiva a la Dinámica, entre un 9,4% y un 16,7%. Para que lo compares, la cartera de Indexa de riesgo parecido (perfil 8 de 10) ganó un 15,4% ese mismo año. Pero el dato es el dato, y es un buen dato.

Su primer año también fue decente: de julio de 2018 a julio de 2019, entre un 4,74% y un 7,74% según la cartera.

Por qué comparar rentabilidades de un año engaña

Aquí va un tema importante. Comparar roboadvisors por la rentabilidad de un año es la forma más fácil de equivocarse. En 2024 ganó quien más peso tenía en bolsa americana y en tecnología. En otro año ganará quien más tenga en bonos, o en Europa, o en emergentes. Un solo año no dice nada sobre quién gestiona mejor.

Lo único que puedes controlar de antemano es lo que pagas. Por eso miro primero las comisiones y después todo lo demás. Y por eso, cuando dos carteras replican el mismo mercado con un coste parecido, lo esperable es que ganen parecido. Ni más ni menos.

Lo malo: la transparencia. En la web de Bankinter Roboadvisor, el gráfico de rentabilidad de las carteras indexadas llega hasta 2022. Del cierre de 2025 no publican cifras, al menos no antes de contratar. No están en su web ni en su sala de prensa. Si quieres ver el histórico completo, tienes que ser cliente y entrar en tu zona privada. Antes de poner un euro, vas a ciegas.

Eso, en 2026, no me vale. Indexa publica cada mes la rentabilidad de todas sus carteras desde 2015, con su índice de referencia al lado. Y lo puede ver cualquiera sin registrarse.

✅ Lo bueno de Bankinter Roboadvisor

Te lo resumo, porque hay bastante:

• ✅ Comisión de las indexadas de verdad competitiva. 0,62% todo incluido. El banco más barato en esto, y a una décima de los independientes.
• ✅ Fondos de gestoras externas, no producto propio. Amundi, iShares, BNP… en clases limpias. Justo lo contrario de lo que hacen otros bancos, que te cuelan sus propios fondos al 1,5%.
• ✅ Barreras de entrada bajas. 1.000 € para empezar, aportaciones desde 50 € y puedes automatizarlas. Eso es lo que de verdad construye patrimonio: aportar cada mes sin pensar.
• ✅ Puedes traer fondos de otra entidad sin pasar por Hacienda. Traspasas tus fondos a Bankinter y los aportas a la cartera. Sin vender, sin tributar.
• ✅ Para menores. Puedes abrir una cartera a nombre de tu hijo y aportar cada mes. Pocas entidades ponen tan fácil invertir para tus hijos.
• ✅ Seguridad. Gestora registrada en la CNMV, fondos fuera del balance del banco y ocho años de historia. No es un experimento.

Y hay algo más que no cabe en un check. Bankinter lleva desde 2018 haciendo esto en serio: primero en lanzar un roboadvisor, primero en planes de pensiones con ETFs, clases limpias, comisiones bajas. Mientras otros bancos seguían vendiendo fondos al 2%, ellos ya iban por aquí. Ojalá todos los bancos españoles fueran así. Más competencia es buena para ti y para mí: mejor servicio y menos coste.

❌ Lo malo (y lo que no te cuentan)

Claro que tiene sus peros. Ninguno es un drama, pero juntos explican por qué yo sigo donde estoy.

• ❌ Tienes que ser cliente de Bankinter. Lo dice su propia web: para contratar hay que ser residente en España y cliente del banco. El alta es online y te abren la cuenta en el proceso, pero al final tu dinero acaba dentro de Bankinter. Un roboadvisor independiente no te pide eso.
• ❌ Solo cinco perfiles, y ninguno al 100%. Ni cartera toda en acciones ni cartera sin acciones. Indexa tiene once, de la 0 a la 10.
• ❌ Comisión plana. El 0,49% no baja aunque tu cartera crezca. Es el precio de tener un banco detrás. Con 200.000 € invertidos, esa décima de diferencia con Indexa se convierte en varias.
• ❌ La gama empuja hacia lo caro. Las carteras gestionadas (1,43%) y sostenibles (1,23%) aparecen al lado de las indexadas como si fueran equivalentes. Y su filosofía oficial es que conviene combinar activa e indexada. Tú ya sabes lo que pienso de eso: la gestión activa, en su inmensa mayoría, no bate al mercado. Estadísticamente. Históricamente. Y en comisiones.
• ❌ Rentabilidades a puerta cerrada. Ya lo he dicho: gráfico hasta 2022, nada del cierre de 2025 publicado y, para ver el histórico completo, tienes que ser cliente.
• ❌ La app no tiene las mejores opiniones. Según las opiniones de usuarios que se leen en Finect, la app tiene una nota de 3,7 en Google Play y 3,8 en App Store. La gente se queja de cierres inesperados. Y de que no puedes pasar dinero de una cartera a otra de forma automática: hay que sacarlo a fondo y volver a meterlo uno a uno.
• ❌ La salida tiene truco. Si cancelas la cartera en efectivo, tardan hasta 8 días laborables y tributas por las ganancias. Si cancelas «en producto» para quedarte con los fondos, te los cambian de la clase limpia a la clase retail, que es más cara. Después puedes traspasarlos a otra entidad, pero ya no con la clase barata.
• ❌ Los planes de pensiones son otra historia. Un 0,80% del plan más un 0,16% de los ETFs: cerca del 1% al año. Los planes de pensiones indexados de Indexa cuestan bastante menos.
• ❌ Y los fondos Índice propios siguen en el escaparate. Los del 1,15% de gastos que veíamos al principio. Que existan las carteras al 0,62% no los hace más baratos.

Precisamente de esto va este vídeo: de por qué Indexa crece tanto mientras los bancos, incluso los que lo hacen bien, no.

¿Y frente a Indexa? Bankinter Roboadvisor vs Indexa Capital

Vamos a comparar peras con peras: las carteras indexadas de Bankinter contra las carteras de fondos de Indexa.

Bankinter Roboadvisor vs Indexa Capital

¿Y en euros? Imagina que empiezas con 10.000 €, aportas 200 € al mes y el mercado te da un 7% anual bruto durante 20 años. Puedes hacer tus propios números con mi calculadora de fondos indexados, pero te lo adelanto:

• Con Indexa (0,53% de media) acabarías con unos 131.000 €.
• Con las carteras indexadas de Bankinter (0,62%) acabarías con unos 129.000 €.
• Con las carteras gestionadas de Bankinter (1,43%) acabarías con unos 116.000 €.

Entre Indexa y las indexadas de Bankinter la diferencia son unos 1.600 €. Existe, pero no es la que te cambia la vida. La que te la cambia es la de las gestionadas: casi 15.000 € menos por el mismo dinero y el mismo mercado. Por eso insisto tanto en que, si entras en Bankinter Roboadvisor, entres en las indexadas. Y solo en las indexadas.

Entonces, ¿por qué sigo en Indexa si la diferencia de precio es tan pequeña? Por lo que no sale en el precio:

• Independencia. Indexa no tiene otro producto que colocarme. Bankinter tiene un banco entero detrás, y así es como ganan dinero los roboadvisors de banco.
• Once perfiles, con el 100% en acciones para mi parte de largo plazo.
• La comisión baja según crece mi dinero. Con carteras pequeñas, Indexa y Bankinter cuestan casi lo mismo: para menos de 10.000 €, Indexa ronda el 0,6%. Con carteras grandes, Indexa gana claramente.
• Rentabilidades públicas desde 2015, cartera por cartera, con su índice de referencia al lado.
• Volumen. Indexa ya gestiona más de 6.100 millones para más de 173.000 clientes. Y cuanto más crece, más baja las comisiones. Lo lleva haciendo diez años.

Si después de leer esto te decides por abrir tu cartera en Indexa Capital, aquí tienes mi invitación para ahorrar comisiones el primer año. Con ella, el primer año no pagas comisión de gestión hasta 15.000 €.

¿Para quién SÍ y para quién NO es Bankinter Roboadvisor?

Es para ti si…

• Ya eres cliente de Bankinter, estás cómodo ahí y no vas a mover tu dinero fuera del banco. En ese caso, las carteras indexadas son lo mejor que puedes contratar dentro de Bankinter. Con diferencia.
• Quieres abrir una cartera a tu hijo y prefieres tenerla en tu banco de siempre.
• Empiezas con poco (1.000 €) y vas a aportar cada mes sin complicarte.

No es para ti si…

• Puedes dedicar una tarde a abrir cuenta en un roboadvisor independiente. La cuenta sale sola: mismo coste o menos, más perfiles, más transparencia y sin atarte a un banco.
• Quieres el 100% en acciones.
• Vas a acumular bastante dinero. A partir de 50.000 o 100.000 €, la comisión plana empieza a notarse.
• Necesitas ver el histórico completo de rentabilidad antes de poner un euro.

🏁 Mi opinión: ¿invertiría yo en Bankinter Roboadvisor?

No. Pero es el roboadvisor de banco que menos me cuesta no recomendar.

Me explico. Yo tengo Indexa desde 2016 y me da lo mismo que Bankinter, y en varias cosas más, por un poco menos. No tengo ningún motivo para cambiar. Y a alguien que empieza de cero le seguiré diciendo que vaya a un independiente. Las diferencias son pequeñas, pero suman todas en la misma dirección.

Pero imagina que mañana un amigo me dice: «Carlos, tengo la nómina en Bankinter, no me voy a mover de ahí, ¿qué hago?». Le diría sin dudar: las carteras indexadas del Roboadvisor. Y dormiría tranquilo. No puedo decir lo mismo de casi ningún otro banco.

Lo que sí funciona: indexado, con comisiones bajas, aportando cada mes y sin tocar nada cuando el mercado cae. Da igual que lo hagas en Indexa o en Bankinter.

Lo que no funciona: entrar en las carteras gestionadas al 1,43% porque «las lleva un equipo de expertos». Ni comprar el fondo Índice Global al 1,15% pudiendo comprar el de Vanguard al 0,18%. Ni quedarte sin invertir porque tu banco no te convence del todo.

Y una cosa más. Ojalá todos los bancos españoles hicieran lo que ha hecho Bankinter: fondos de fuera, clases limpias, comisiones decentes. Cuanta más competencia haya, mejor servicio y menos coste tendremos todos. Eso es bueno para ti, para mí y para cualquiera que invierta.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

Por aquí te dejo otros artículos que te pueden servir:

• Mi opinión sobre Indexa Capital
• Comparativa Indexa vs MyInvestor
• Invitación a Indexa Capital
• Mi Cartera de Inversión
• Mi Kit de Inversión gratis para empezar
• Los mejores roboadvisors para fondos indexados
• Fondos indexados BBVA: mi opinión

Regulación: Invierte Hoy S.L. es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.