A principios de 2015, si querías invertir en fondos indexados desde España, tenías una opción. Una sola. Los fondos de Amundi a través de Renta 4.

Y eso es lo que hacía yo. Cada mes, de forma automatizada, compraba participaciones del Amundi MSCI World y del Amundi MSCI Emerging Markets en Renta 4. Así lo explicaba en mi libro, Independízate de Papá Estado, porque era exactamente lo que hacía con mi propio dinero.

A principios de 2016 me pasé a Indexa Capital. Fui el cliente número 97. Y hoy, en 2026, llevo diez años allí.

Así que este artículo no lo escribo de oídas. Renta 4 fue mi puerta de entrada a la inversión indexada.

Te voy a contar mi opinión de Renta 4 en 2026 con los datos de su propia web. Qué es, qué puedes contratar y cuánto cobra de verdad. Y la letra pequeña que casi nadie cuenta sobre sus fondos indexados. Y, claro, por qué me fui a Indexa. Y por qué sigo.

Te adelanto algo. Renta 4 es un banco de inversión serio. Pero si lo que quieres es invertir en fondos indexados pagando lo mínimo, hay una comisión que lo estropea. Una comisión de solo un 0,19%.

¿Solo? Ahora verás por qué importa tanto.

Mi historia con Renta 4: aquí empecé a invertir en fondos indexados

Con 15 años compré mi primera acción. Empecé ganando y unos meses después lo perdí todo (por suerte, no era mucho). Después estudié Economía y cumplí mi sueño de trabajar en bolsa, en el equipo de análisis de BBVA.

Y allí vi algo que no cuadraba. En teoría, unos analistas muy preparados estudiando empresas a tiempo completo deberían acertar. En la práctica, el 95% de los fondos lo hace peor que el mercado. Te lo explico en detalle en mi artículo sobre por qué casi nadie consigue batir al mercado.

Así que cambié mi forma de invertir. Ya no compraría acciones sueltas. Ya no intentaría adivinar el mercado. Compraría todos los meses y punto.

El problema era dónde hacerlo. No existía Indexa Capital. MyInvestor ni se había inventado. Vanguard no estaba disponible para particulares. La única forma real de comprar un fondo indexado desde España era contratar los fondos de Amundi a través de Renta 4.

¿Era perfecto? No. Renta 4 cobraba comisión de custodia. Y la clase de los fondos que podía comprar era la retail, la más cara. Pero funcionaba. Estaba invertido en el mercado global, pagaba comisiones mucho más bajas que cualquier fondo de banco y mi dinero crecía mes a mes.

¿Y cómo acabé en Indexa? A principios de 2016, un lector me habló de un servicio nuevo que acababa de nacer en diciembre de 2015. Eché un ojo a su web y me lo pensé unas semanas. Entonces el mínimo para entrar era de 10.000 €, y eso era toda mi cartera.

Al final me animé a probarlo y moví mi cartera allí. Fui el cliente número 97.

Diez años después, sigo. Pero hoy no toca hablar de Indexa. Toca hablar de Renta 4. Vamos a ver cómo es en 2026.

¿Qué es Renta 4 Banco? El banco de inversión de toda la vida

Renta 4 es, básicamente, un banco especializado en inversión. Su negocio es la bolsa, los fondos, los planes de pensiones, la gestión de patrimonios y la banca de inversión para empresas.

Se constituyó en 1985 y empezó a operar en 1986 comprando y vendiendo Letras del Tesoro. Uno de sus fundadores, Juan Carlos Ureta, sigue siendo hoy su presidente. Salió a bolsa en 2007 y presume de ser el único banco de inversión que cotiza en la bolsa española. Tiene más de 60 oficinas repartidas por España.

¿Y el tamaño? A cierre de junio de 2026, sus clientes tenían 47.614 millones de euros en Renta 4 y su red propia sumaba 151.529 cuentas. En el primer semestre ganó 30,7 millones de euros.

¿Es fiable Renta 4? Sí. Es un banco supervisado por el Banco de España y por la CNMV, y está adherido al Fondo de Garantía de Depósitos y al FOGAIN. Y recuerda algo que vale para cualquier entidad: los fondos de inversión no están en el balance del banco. Si al banco le pasara algo, tus participaciones seguirían siendo tuyas.

No es un chiringuito. Es un banco con 40 años de historia que vive de la inversión.

¿Qué puedes contratar en Renta 4?

Aquí Renta 4 brilla. Tiene de todo:

• Fondos de inversión: más de 5.000, de su propia gestora (Renta 4 Gestora) y de gestoras de fuera. Entre ellos, fondos indexados de Vanguard, Fidelity, Amundi o iShares.
• Acciones y ETFs de España, Europa y Estados Unidos, además de renta fija, derivados y hasta criptomonedas.
• Fondos perfilados R4 Selección: un único fondo que mezcla fondos de gestión activa, fondos indexados y ETFs según tu perfil. Desde 10 €.
• Carteras Easy: carteras automatizadas «con IA» desde 100 €, con una comisión del 0,25% más lo que cuestan los fondos. Ojo: invierten en fondos de su propia gestora, que son de gestión activa.
• Carteras de fondos gestionadas: un equipo de gestores decide por ti. Desde 20.000 €.
• Planes de pensiones para completar el ahorro para la jubilación.

Si lo tuyo es aportar un poco cada mes, tiene un servicio de ahorro periódico: eliges un fondo, programas la cantidad y se invierte sola. Sin comisiones. Es la misma idea que seguía yo en 2015: aportar todos los meses sin pensar en el momento.

Y los traspasos de fondos, tanto de entrada como de salida, son gratis.

¿Tiene Renta 4 cuenta remunerada?

No. Tiene algo que se le parece, el Plan Easy, pero no es lo mismo.

Funciona así: cuando el saldo de tu cuenta supera los 200 €, se invierte solo. ¿Dónde? En un fondo de renta fija muy conservador, el Renta 4 Foncuenta Ahorro FI. Puedes usar hasta el 96% de ese dinero al momento, con tarjeta, transferencia o Bizum, y el resto en 48 horas.

El servicio no tiene comisión. Pero el fondo sí: un 0,20% de gestión y un 0,10% de depósito, que se quedan en el grupo Renta 4. Y como es un fondo, puede subir y puede bajar. Su propia web lo deja claro: la cuenta con Plan Easy no es remunerada.

Si lo que buscas es rentabilizar tu dinero sin riesgo, mira mi selección de depósitos y cuentas remuneradas.

💰 Comisiones de Renta 4: lo que pagas de verdad

Renta 4 no es un bróker low cost. Ni lo pretende.

Si compras acciones o ETFs españoles por internet, pagas 4 € por operación hasta 6.000 €. Hasta 50.000 €, pagas 9 €. Y por encima, un 0,10%. A eso súmale 1 € de canon de la Bolsa por cada orden. En Estados Unidos, 15 dólares por operación hasta 30.000 dólares y un 0,15% a partir de ahí.

Además, por cada acción o ETF que tengas guardado te cobran una pequeña comisión de custodia (en valores españoles, un 0,0125% al mes). Y la cuenta tiene un mantenimiento de 3 € al mes. Te libras si solo tienes fondos, planes de pensiones o el Plan Easy. También si haces al menos 25 operaciones al trimestre o tienes una aportación periódica de 200 € al mes o más.

Para quien compra acciones de vez en cuando con poco dinero, es caro. Para quien solo invierte en fondos, casi todo esto da igual.

¿Y los fondos? Renta 4 lo dice así en su web: con ellos «no tendrás comisiones de traspaso, suscripción, reembolso, mantenimiento o custodia en la mayoría de los fondos».

Quédate con las últimas palabras. En la mayoría.

La letra pequeña: el 0,19% de custodia en los fondos indexados

Los fondos indexados son justo la excepción.

¿Por qué? En los fondos de gestión activa, la gestora le paga al banco que los vende una parte de la comisión que te cobra a ti. Se llama retrocesión. Los fondos indexados, al ser tan baratos, apenas dejan margen para eso. Así que Renta 4 cobra por otro lado: una comisión de custodia del 0,19% al año, que va aparte de lo que cuesta el propio fondo.

He mirado una a una las fichas de los fondos indexados más populares en su web. Esto es lo que pagas de verdad:

Fíjate en el primero. El Fidelity MSCI World cuesta un 0,10% al año. En Renta 4 pagas un 0,29%. Casi el triple. Con 10.000 € invertidos, el fondo te cuesta 10 € al año y la custodia, 19 €.

Parece calderilla. No lo es. Ahora lo vemos en euros.

Fondos indexados en Renta 4: ¿merece la pena hoy?

Hagamos un experimento. ¿Qué pasaría si hoy repitiera en Renta 4 exactamente lo que hacía en 2015?

Compraría el Amundi MSCI World en su clase retail (AE-C): un 0,30% del fondo más un 0,19% de custodia. Total: 0,49% al año. Y el Amundi MSCI Emerging Markets: 0,45% más 0,19%. Total: 0,64%.

Y ojo, ese coste es solo por tener los fondos. Elegirlos, comprarlos cada mes y ajustar la cartera cuando se descuadra seguiría siendo cosa mía.

Ahora compáralo con Indexa Capital. Su coste total medio es del 0,53% al año, con todo dentro: la comisión de gestión, la custodia y el coste de los fondos. Es decir, por lo mismo que pagaría en Renta 4 haciéndolo todo yo, en Indexa me montan la cartera, la ajustan y la vigilan.

¿Y si en Renta 4 eliges bien y compras el fondo más barato? Con el Fidelity MSCI World pagas un 0,29%. Menos que en Indexa. Te lo digo sin rodeos: si vas por libre y eliges bien, Renta 4 puede salirte más barato que Indexa.

Pero hay otra opción todavía más barata. En MyInvestor tienes los fondos indexados de Fidelity sin comisión de custodia y sin mínimo. Pagas solo lo que cuesta el fondo, ese 0,10%, y ya está.

¿Y en euros? Veinte años aportando cada mes

Imagina que empiezas con 10.000 €, aportas 200 € al mes y el mercado mundial te da un 7% anual bruto durante 20 años. Puedes hacer tus propios números con mi calculadora de fondos indexados, pero te lo adelanto:

• En MyInvestor con el Fidelity MSCI World (0,10%): unos 138.300 €.
• En Renta 4 con ese mismo fondo (0,29%): unos 134.900 €.
• En Renta 4 con el Amundi MSCI World, como hacía yo (0,49%): unos 131.300 €.
• En Indexa Capital (0,53% de media): unos 130.600 €.
• En el fondo perfilado R4 Selección Tolerante (1,50%): unos 115.000 €.

Mira la segunda línea. Mismo fondo, mismo mercado, mismo dinero. Solo la custodia de Renta 4 se come casi 3.500 € en veinte años.

Y mira la última. Renta 4 presenta sus fondos perfilados como fondos «gestionados por expertos y a un coste bajo». Con un 1,50% al año acabarías con más de 23.000 € menos que con el fondo indexado en MyInvestor. Y la gestión activa, en la inmensa mayoría de los casos, no compensa lo que cuesta.

¿Conclusión? Renta 4 tiene fondos indexados. Pero no está pensado para el inversor indexado. Si quieres ver con calma las alternativas, las tienes en mi artículo sobre los mejores brókers para fondos indexados.

✅ Lo que me gusta de Renta 4

No todo son números. Hay cosas que Renta 4 hace muy bien:

• ✅ Seriedad. Un banco con 40 años de historia, que cotiza en bolsa y está supervisado por el Banco de España y la CNMV. No te va a desaparecer mañana.
• ✅ Un catálogo enorme. Más de 5.000 fondos, incluidos algunos de los fondos indexados de Vanguard, Fidelity y Amundi más baratos del mercado. Además de acciones, ETFs, renta fija y planes de pensiones. Todo en un mismo sitio.
• ✅ Una persona al otro lado. Cada cliente tiene asignado un especialista en inversión. Si te da tranquilidad poder llamar a alguien o ir a una oficina, esto vale mucho.
• ✅ Traspasos gratis. Puedes traspasar tus fondos a Renta 4, o sacarlos, sin pagar comisión y sin pasar por Hacienda.
• ✅ Ahorro periódico sin comisiones. Programas una cantidad al mes y se invierte sola. Y si aportas 200 € al mes o más, te libras del mantenimiento de la cuenta.
• ✅ Fondos de verdad, no solo ETFs. Puedes cambiar de fondo sin tributar, algo que con los ETFs no puedes hacer. Te lo explico en ETFs o fondos indexados: cuál es mejor.

Y hay algo más que no cabe en un check. En 2015, cuando no había otra forma de invertir en fondos indexados desde España, Renta 4 estaba ahí. Yo empecé gracias a eso. Le tengo cariño.

❌ Lo que no me gusta (y lo que no te cuentan)

Claro que tiene sus peros. Y para un inversor indexado, pesan:

• ❌ La custodia del 0,19% en los fondos indexados. Justo en los fondos más baratos, que son los que te interesan. Hay análisis por internet que dicen que en Renta 4 no pagas custodia si solo tienes fondos. En los indexados, según las fichas de su propia web, no es así.
• ❌ Mínimos por fondo. Los Vanguard piden 200 € de entrada; los Fidelity y Amundi, 50 €. En MyInvestor los tienes sin mínimo.
• ❌ Lo que te ponen delante es producto de la casa. Los fondos perfilados R4 Selección cuestan entre un 0,83% y un 1,50% al año. Las Carteras Easy invierten en fondos de gestión activa de su propia gestora. Y las carteras de fondos gestionadas piden 20.000 € y cobran hasta un 1% sobre tu patrimonio, más IVA, más lo que cuesten los fondos.
• ❌ Caro para comprar acciones. 4 € por operación en España y 15 dólares en Estados Unidos. Súmale la custodia de valores y 3 € al mes de mantenimiento si no cumples las condiciones. Si compras poco y a menudo, se nota.
• ❌ No tiene cuenta remunerada. El Plan Easy es un fondo, no una cuenta. Puede subir y puede bajar.
• ❌ La app no enamora. Según las valoraciones que recoge Finect, tiene un 3,1 en App Store y un 3,2 en Google Play.

Si quieres ver con números cómo una comisión pequeña se come tu dinero sin que te des cuenta, te lo cuento en este vídeo corto:

Renta 4 vs Indexa Capital: por qué me fui (y por qué sigo diez años después)

Te lo cuento tal cual fue, sin adornos.

En 2015 invertía en Renta 4 por mi cuenta porque no había otra opción. A principios de 2016, un lector me habló de Indexa. Lo estudié durante unas semanas, me animé a probarlo con toda mi cartera y me quedé. Cliente número 97. Hoy Indexa tiene más de 175.000 clientes.

¿Por qué sigo diez años después? Porque las razones por las que elijo Indexa siguen ahí:

• Rentabilidad. Con un perfil 10/10 y aportando cada mes, llevo un +154% acumulado en 10,2 años, un +9,6% anual (datos a junio de 2026). Lo cuento con todo detalle en mi opinión sobre Indexa Capital.
• No tengo que hacer nada. En 2015 elegía los fondos y los compraba yo. Ahora Indexa elige los fondos, monta la cartera según tu perfil, la ajusta y hasta me ayuda a pagar menos impuestos cuando vendo.
• Transparencia. Publican cuántos clientes tienen, cuánto dinero gestionan, la rentabilidad de todas sus carteras y todas sus comisiones. Con letra grande.
• Sus fundadores. Uno de mis motivos principales para confiar en Indexa por encima del resto son las personas que hay detrás.
• Un coste razonable con todo dentro. Un 0,53% de media, con gestión, custodia y fondos incluidos. Ojo, Indexa no siempre es la opción más barata. Si vas por libre, MyInvestor lo es. Pero por ese precio no tengo que hacer nada.

Así quedan Renta 4 e Indexa cara a cara para alguien que quiere invertir en fondos indexados:

• Coste anual: en Renta 4, entre un 0,29% y un 0,64% según el fondo, haciéndolo todo tú. En Indexa, un 0,53% de media con la gestión incluida.
• Quién decide: en Renta 4, tú (o sus productos de gestión activa, más caros). En Indexa, carteras 100% indexadas con 11 perfiles de riesgo.
• Mínimo: en Renta 4, de 50 € a 200 € por fondo. En Indexa, 1.000 € para la cartera de fondos.
• Aportaciones periódicas: en Renta 4, plan de ahorro periódico sin comisiones. En Indexa, desde 100 €.
• Atención: en Renta 4, un especialista asignado y oficinas. En Indexa, sin oficinas: todo se gestiona online.

Y si dudas entre delegar en Indexa o hacerlo tú en MyInvestor, lo tienes resuelto en mi comparativa Indexa vs MyInvestor.

Si después de leer esto te decides por abrir tu cartera en Indexa Capital, aquí tienes mi invitación. Con ella, el primer año no pagas comisión de gestión hasta 15.000 €.

¿Para quién SÍ y para quién NO es Renta 4?

Es para ti si…

• Quieres un banco de inversión español, con oficinas y una persona que te atienda cuando tengas dudas.
• Inviertes en muchas cosas a la vez (acciones, renta fija, fondos, planes de pensiones) y valoras tenerlo todo en un sitio.
• Ya tienes fondos de gestión activa de los que no pagan custodia allí y quieres traspasarlos gratis.

No es para ti si…

• Quieres invertir en fondos indexados por tu cuenta pagando lo mínimo. MyInvestor te ahorra la custodia.
• Quieres invertir en fondos indexados sin preocuparte de nada. Un roboadvisor como Indexa te sale por un coste parecido y te lo hace todo.
• Buscas una cuenta remunerada.
• Vas a comprar acciones con importes pequeños y a menudo.

🏁 Mi opinión: ¿volvería a invertir en Renta 4?

Para mis fondos indexados, no.

Pero no lo digo con rencor. Renta 4 fue mi primer paso como inversor indexado. En 2015 me permitió hacer lo que no podía hacer en ningún otro sitio de España: comprar fondos indexados cada mes. No era perfecto, pero funcionaba.

El problema es que 2026 no es 2015. Hoy tienes fondos indexados sin custodia en MyInvestor. Y tienes roboadvisors que te lo hacen todo por un coste parecido al que pagarías en Renta 4 haciéndolo tú.

Lo que sí funciona: fondos indexados, comisiones bajas, aportar cada mes y no tocar nada cuando el mercado cae. Da igual dónde lo hagas.

Lo que no funciona: pagar una custodia que cuesta más que el propio fondo. Ni meterte en un fondo perfilado al 1,50% porque te lo presentan como «coste bajo». Ni quedarte sin invertir porque no terminas de decidir dónde.

Invierte en lo que entiendes. Mira el coste total, no solo el del fondo. Y sé constante.

Así de simple.

¿Qué te parece? ¿Tú también empezaste en un banco de toda la vida?

Un abrazo fuerte,

Carlos

Por aquí te dejo otros artículos que te pueden servir:

• Mi opinión sobre Indexa Capital
• Comparativa Indexa vs MyInvestor
• Invitación a Indexa Capital
• Mi Cartera de Inversión
• Mi Kit de Inversión gratis para empezar
• Los mejores brókers para invertir en fondos indexados
• Fondos indexados de Amundi: los mejores y cómo contratarlos

Regulación: Invierte Hoy S.L. es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.