Trade Republic es la plataforma de moda. Más de un millón de clientes en España en poco más de cuatro años. Y no es para menos: tienen una cuenta remunerada sin límite, una app bonita, ofrecen ETFs baratos y hasta una tarjeta con cashback. La verdad es que han hecho muchas cosas muy bien.
De hecho, si me preguntas por un bróker para comprar ETFs o por una cuenta remunerada competitiva, Trade Republic está entre lo primero que te recomendaría. Ahí no tengo dudas.
Pero en junio de 2025 dieron un paso más: lanzaron fondos indexados en España y empezaron a publicitarse en televisión. Y desde entonces, no paro de recibir la misma pregunta: «Carlos, ¿qué te parecen los fondos de Trade Republic? ¿Invierto ahí?»
La respuesta corta: los fondos que ofrecen (Vanguard, iShares, Fidelity…) son excelentes. El problema no es el fondo. Es lo que falta alrededor.
En este artículo te cuento todo: qué opciones tienes, qué ventajas tienen, qué pegas les veo… y por qué yo no invierto en los fondos indexados de Trade Republic. Y, como siempre, te enseñaré con datos y hablando desde mi experiencia.
Y si estás leyendo esto porque quieres empezar a invertir en fondos indexados, te dejo por aquí mi KIT Independízate (gratuito), con una guía paso a paso para empezar.
¿Qué fondos indexados tiene Trade Republic?
El 5 de junio de 2025, Trade Republic empezó a ofrecer fondos de inversión en España. Fue algo exclusivo para nuestro país. De los 17 países en los que opera, solo en España puedes comprar fondos de inversión (no ETFs). ¿El motivo? La fiscalidad española. Aquí los traspasos entre fondos no tributan, y eso los hace mucho más interesantes que los ETFs para el largo plazo.
A día de hoy tienen unos 2.000 fondos disponibles, de los cuales aproximadamente la mitad son indexados. Y las gestoras son de primer nivel:
¿Hay variedad? Sí, mucha. Puedes encontrar un fondo del MSCI World, del S&P 500, de mercados emergentes o de renta fija global. Y eso está bien.
Pero una cosa es tener acceso a buenos fondos y otra muy distinta es tener una buena estrategia de inversión. Y ahí es donde empiezan los matices.
¿ETF o fondo de inversión? La confusión que hay que aclarar
Esto es algo que nadie explica bien, así que creo que merece que le dediquemos un momento.
Trade Republic nació como un bróker de ETFs. Es su ADN. De hecho, el anterior country manager de Trade Republic en España, Antón Díez Tubet, dijo públicamente que los ETFs son «sencillamente, un mejor producto».
Entonces, ¿por qué lanzaron fondos? Porque en España, los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal brutal: puedes traspasar de un fondo a otro sin pagar impuestos hasta que retires el dinero. Con los ETFs, cada vez que vendes, tributas. Y eso, a largo plazo, marca una diferencia enorme.
Así que Trade Republic añadió fondos para España, no porque crean que son mejores, sino porque la fiscalidad española lo justifica. Es decir, es una decisión de Trade Republic como negocio, para intentar captar más clientes en España.
¿Y esto importa? Sí. Porque la experiencia de usuario, las herramientas y el soporte están diseñados pensando en ETFs, no en fondos. Los fondos son el «extra», no el plato principal.
¿Por qué tanta gente empieza a invertir en fondos indexados con Trade Republic?
Si ya tienes cuenta en Trade Republic, es fácil de entender: la app es cómoda, bonita y rápida. Abrir un fondo es cuestión de segundos. Y si ya tienes tu dinero ahí, con la cuenta remunerada dándote un 2 %, ¿para qué moverte?
Esa es la clave: la comodidad.
Mucha gente llega a Trade Republic por la cuenta remunerada. Luego ve que puede invertir. Y piensa: «ya que estoy aquí, ¿para qué abro otra cuenta en otro sitio?» Lo entiendo perfectamente.
Y tiene lógica. Si tu dinero ya está en TR ganando intereses, mover una parte a fondos es un clic. No tienes que abrir una cuenta nueva, ni verificar tu identidad de nuevo, ni esperar tres días a que llegue una transferencia. Es inmediato.
Pero esa misma comodidad puede ser una trampa. Porque lo más fácil no siempre es lo mejor. Y quedarte en una plataforma solo porque ya estás ahí, sin mirar qué más hay, es como comprar siempre en la tienda de abajo porque te pilla cerca, aunque sea más cara y tenga menos variedad.
Trade Republic lo pone muy fácil para dar el primer paso. Y eso tiene mérito. Pero invertir de verdad es algo más que dar un clic.
✅ Lo bueno: qué ventajas tiene invertir con Trade Republic
Antes de explicarte por qué yo no invierto ahí, quiero ser justo. Trade Republic tiene cosas muy buenas. Y si la comparo con muchos bancos españoles, gana de calle.
✅ Comisiones del fondo muy bajas. Los fondos indexados de Vanguard o iShares que ofrece TR tienen un TER (coste interno del fondo) de entre el 0,07 % y el 0,20 %. Eso es muy competitivo. Mucho más barato que cualquier fondo del Santander o del BBVA.
✅ Sin comisión de custodia. Trade Republic no te cobra nada por tener tus fondos ahí. Cero euros al año por el simple hecho de mantenerlos.
✅ Acceso a gestoras de primer nivel. Vanguard, iShares, Fidelity, Amundi… No estamos hablando de fondos de segunda. Son los mismos que usa Indexa Capital o cualquier inversor institucional serio.
✅ Desde 1 €. Puedes empezar con muy poco dinero. Eso elimina la barrera de entrada para mucha gente. Y si programas un plan de ahorro mensual, las compras son gratuitas. Sin el euro de comisión. Gratis.
✅ IBAN español y retención fiscal automática. Desde junio de 2025, Trade Republic opera como sucursal en España. Eso simplifica mucho la declaración de la renta: los datos aparecen directamente en tu borrador.
¿Suena bien? Lo es. Pero ahora viene lo que no suena tan bien.
❌ Lo malo: por qué yo no invierto en los fondos indexados de Trade Republic
Como siempre, no todas las cosas son buenas. Y voy a explicarme. Sobre todo porque los que me leéis sabéis que no vale con decir «esto es malo» o «esto es bueno». Voy a explicarte, con datos, por qué yo paso de invertir mis fondos indexados en Trade Republic.
El 1 € por operación que parece pequeño… pero no lo es
Si programas un plan de ahorro automático, las compras son gratis. Perfecto. Pero si compras o vendes un fondo de forma manual, pagas 1 €. Y los traspasos entre fondos dentro de TR también son gratuitos.
¿Entonces cuál es el problema? El rebalanceo.
Si quieres mantener una cartera equilibrada (por ejemplo, 80 % renta variable y 20 % renta fija), necesitas ajustarla de vez en cuando. Eso implica vender un poco de lo que ha subido y comprar lo que ha bajado. ¿Y cada una de esas operaciones manuales? Un euro.
Hagamos las cuentas. Imagina que tienes una cartera con 5 fondos y rebalanceas dos veces al año. Eso son entre 10 y 18 operaciones manuales por año. Entre 10 € y 18 € al año solo en comisiones de rebalanceo.
¿Y en Indexa Capital? Con una cartera de 10.000 €, pagas alrededor de 59 € al año en total (incluyendo gestión, custodia y coste de los fondos). Pero ese coste incluye: rebalanceo automático, test de perfil, ajustes fiscales y una cartera global diversificada.
Con 30.000 € en TR, el coste del TER del fondo es bajísimo (entre 21 € y 60 € al año). Pero el rebalanceo lo haces tú, la estrategia la diseñas tú, y los errores los pagas tú. Y créeme: los errores cuestan mucho más que unas comisiones.
Tú eres el piloto, no hay nadie al mando
Este es el punto más importante de todos, y el que menos gente entiende.
Trade Republic es un bróker. No es un roboadvisor. Son cosas muy distintas.
En Trade Republic:
- No hay test de perfil de riesgo.
- No hay rebalanceo automático.
- No hay gestión fiscal inteligente.
- No hay nadie que te diga: «oye, tu cartera se ha desajustado, vamos a corregirla».
Es como tener una caja de herramientas muy buena, pero sin mecánico. Si sabes de mecánica, genial. Si no, tienes un problema.
Para quien quiere «poner el dinero a trabajar y olvidarse», Trade Republic no llega. Te da los ingredientes, pero no te cocina el plato. Y la mayoría de inversores que conozco quieren justo eso: invertir, olvidarse y dormir tranquilos.
Yo llevo años invirtiendo en fondos indexados. Y si algo he aprendido es que el mayor enemigo para tu rentabilidad no son las comisiones: eres tú mismo. Tomar decisiones emocionales cuando el mercado baja, olvidarte de rebalancear durante meses, meter todo en renta variable porque «está subiendo mucho»… Esos errores cuestan más que cualquier comisión.
Un roboadvisor te protege de ti mismo. Un bróker, no.
En Indexa Capital, por ejemplo, te hacen un test para saber qué riesgo puedes asumir. Te proponen una cartera ajustada a tu perfil. Te la rebalancean cuando toca. Y optimizan los movimientos para que pagues menos a Hacienda. Todo automático, sin que tengas que mover un dedo.
Esa es la diferencia entre tener fondos indexados y tener una cartera indexada bien gestionada.
La propia Trade Republic no cree en sus fondos
Esto es lo que me parece más revelador de todo. Y lo digo sin ánimo de polémica.
En una entrevista con El Economista, el anterior country manager de Trade Republic en España lo dejó claro: para construir patrimonio a largo plazo, ellos prefieren los ETFs. Los fondos los lanzaron en España únicamente por la ventaja fiscal de los traspasos.
Es decir: la propia plataforma te dice que su producto estrella no son los fondos. Los fondos son el complemento. Lo que añadieron para que el mercado español no se les escapara.
No es que sea malo. Pero cuando el que te vende la herramienta te dice que él usaría otra, algo debería hacerte pensar.
Sin diversificación global real si no sabes lo que haces
Comprar un fondo del MSCI World es fácil. Buscas el nombre en la app, le das a comprar y listo. Pero eso no es una cartera diversificada.
Una cartera indexada de verdad incluye renta variable global, renta fija, mercados emergentes, small caps… Y la combinación de todo eso tiene que estar pensada según tu perfil, tu edad y tu situación.
En Trade Republic puedes hacerlo, sí. Pero tienes que saber qué fondos elegir, en qué proporción, y cuándo ajustar. Y la mayoría de la gente no tiene ni el tiempo ni los conocimientos para eso.
En un roboadvisor (gestor automatizado, como Indexa, MyInvestor o Finizens o Inbestme), todo eso viene de serie. Eliges tu perfil y la cartera ya está montada con renta variable, renta fija, emergentes, small caps y más. No tienes que elegir nada.
Si quieres profundizar en esto, te recomiendo leer mi artículo sobre cómo tributan los fondos indexados y los roboadvisors.
¿Qué alternativas uso en lugar de los fondos indexados de Trade Republic?
Si no invierto en los fondos de Trade Republic, ¿dónde lo hago? La respuesta la llevo repitiendo años: uso Indexa Capital.
Indexa tiene a priori algunos «contras» vs Trade Republic (un mínimo de entrada mayor, aunque desde julio 2026 lo ha bajado a 1.000 € y depende de cómo lo mires, una mayor comisión), pero me parece un servicio más completo y especializado si lo que quieres es construir una cartera de fondos indexados a largo plazo y con un buen servicio al cliente.
Y una forma de reducir las comisiones de gestión en Indexa es entrar recomendado por un cliente actual, con una invitación. Por eso te dejo mi invitación a Indexa con la que te ahorras las comisiones de gestión el primer año.
¿Por qué uso Indexa? Porque hace lo que Trade Republic no hace. Y lo hace a un coste que, cuando lo pones todo en la balanza, compensa de sobra.
Esto es lo que incluye Indexa y Trade Republic no:
Sí, Indexa cobra más en comisión total. Pero es que Indexa te lo hace todo. Diseña la cartera, la ajusta, optimiza los impuestos y te quita de encima la tentación de tocar algo cuando el mercado baja. Eso vale mucho más de lo que parece.
Y desde julio de 2025, Indexa también tiene cuenta remunerada. Te paga el interés del BCE menos 0,50 % (ahora mismo, un 1,50 %), con A&G Banco como soporte y cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos. No es el 2 % de Trade Republic, pero suma otro servicio más dentro del ecosistema Indexa donde lo tienes todo integrado.
Si te interesa, aquí te dejo mi invitación para ahorrarte las comisiones de gestión el primer año (sobre los primeros 15.000 €).
¿Y si quieres gestionarlo tú mismo? Entonces mira MyInvestor. Tiene más variedad de fondos indexados, sin comisión por operación y sin el euro por compra que cobra TR. Te permite montar tu propia cartera con fondos de Vanguard, iShares o Amundi, y todo desde una app bastante decente. No tiene gestión automática, pero si te gusta el DIY financiero y quieres el control total, es una opción muy sólida.
Y si te interesan los planes de pensiones, en Indexa ahora puedes empezar desde solo 50 € (antes eran 1.500 €). Eso sí, los planes de pensiones son otro tema distinto, y aquí te lo explico.
En resumen: si quieres que alguien lo haga por ti → Indexa. Si quieres hacerlo tú pero con las mejores condiciones → MyInvestor. Si ya estás en TR y quieres empezar con poco → puede valer como primer paso, pero no te quedes ahí para siempre.
Y si quieres ver la comparación detallada entre Trade Republic e Indexa, te dejo aquí mi comparativa Indexa Capital vs Trade Republic.
🏁 Conclusión: ¿Merece la pena invertir con Trade Republic?
A ver, que nadie se confunda: Trade Republic no es malo. Es un bróker muy competente. Su app es de las mejores que he probado. La cuenta remunerada está genial. Y para ETFs, es una opción excelente.
Pero para fondos indexados a largo plazo con gestión real, se queda corto.
Si ya tienes cuenta en TR y quieres empezar a invertir con poco dinero (menos de 1.000 €), puede ser un primer paso razonable. Programa un plan de ahorro automático en un fondo del MSCI World y empieza. Es mejor eso que no hacer nada.
Pero si quieres una solución seria, que gestione tu cartera, la rebalancee, optimice tus impuestos y te deje dormir tranquilo… hay que dar un paso más. Y ese paso, en mi caso, es Indexa Capital.
Al final, la pregunta no es si Trade Republic es bueno o malo. La pregunta es qué necesitas tú. Si te gusta gestionar tu propia cartera, elegir fondos, rebalancear a mano y te divierte el proceso, Trade Republic es una herramienta fantástica. Tienes acceso a fondos de primera y las comisiones son bajísimas.
Pero si lo que quieres es lo que quiere la mayoría —invertir con cabeza, sin complicaciones y sin tener que estar pendiente—, entonces un bróker no es suficiente. Necesitas un gestor que trabaje por ti.
Yo no invierto mis fondos indexados en Trade Republic. No porque sea malo, sino porque necesito algo que TR no me da: gestión, automatización y tranquilidad. Así de simple.
¿Y tú? ¿Ya inviertes con Trade Republic? ¿Estás pensando en dar el salto a un roboadvisor? Cuéntamelo en los comentarios.
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Un abrazo y gracias por leer,
Carlos
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