Las carteras de ahorro son un producto nuevo que se ha convertido en una alternativa a los depósitos, cuentas remuneradas y cuentas de ahorro tradicionales.
El roboadvisor inbestMe fue el primero en lanzarlas, poco después lo hizo MyInvestor, después Indexa Capital con su cartera 0 y Finizens con su cartera 100% monetario, de ahí que sea interesante hacer una comparativa de carteras de ahorro InbestMe vs MyInvestor vs Indexa Capital vs Finizens.
🔎 Qué es una cartera de ahorro
Antes de empezar, déjame recordarte en qué consiste esto de las carteras de ahorro. Se trata de carteras de fondos indexados y ETFs que invierten principalmente en fondos monetarios y fondos de renta fija a corto plazo.
Para que lo entiendas mejor, son carteras de fondos de inversión con un sesgo muy conservador, que invierten en activos muy seguros y con muy poca volatilidad.
¿Y por qué surgen ahora? Por la situación económica actual: alta inflación y tipos de interés elevados.
Por un lado, los tipos de interés más elevados permiten obtener una rentabilidad que ya merece la pena a través de fondos monetarios. Otra cosa es lo que vaya a durar este periodo de tipos más elevados.
Por otro lado, una inflación más elevada hace que ese dinero que tienes parado te pique más y haya que buscar soluciones. No es lo mismo ver cómo tus ahorros se devalúan un 0,5-1% al año que ver cómo lo hacen a un ritmo del 9%.
👉 De hecho, eso es lo que me llevó a abrir un depósito por primera vez en mi vida, como explico aquí: Qué hacer con el dinero parado, mejores cuentas remuneradas y depósitos.
Esta es la razón por la que han surgido las carteras de ahorro de inbestMe, Finizens, MyInvestor e Indexa Capital y por la que estoy escribiendo este artículo.
Una de las ventajas de las carteras ahorro es su buena fiscalidad (diferimiento hasta que se venda el fondo) vs una cuenta remunerada o un depósito (ahí toca tributar cada año).
Y otra ventaja vs un depósito es que tiene liquidez casi inmediata y tendrás la revalorización hasta la fecha en que decidas vender o traspasar a otro fondo. Sin embargo, con un depósito suele suceder que, en caso de reembolso anticipado, no tienes derecho al cobro de intereses.
Ventajas y desventajas de MyInvestor, inbestMe, Indexa Capital y Finizens
Ventajas y desventajas de MyInvestor, inbestMe, Indexa Capital y Finizens
| MyInvestor | |
|---|---|
| VENTAJAS | CONTRAS |
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Cuenta con el respaldo de Andbank y Axa
Sin cartera en dólares
| inbestMe | |
|---|---|
| VENTAJAS | CONTRAS |
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| Indexa Capital | |
|---|---|
| VENTAJAS | CONTRAS |
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| Finizens | |
|---|---|
| VENTAJAS | CONTRAS |
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🆚 Comparativa de características MyInvestor vs InbestMe vs Indexa Capital vs Finizens
| MyInvestor | inbestMe | Indexa Capital | Finizens | |
|---|---|---|---|---|
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| Número de careras | 1 | 2 | 1 | 1 |
| Mínimo inicial | 150 € | 1.000 € | 0 € como colchón / 1.000 € como cartera nueva | 1.000 € |
| Comisión de gestión | 0,15% | 0,12% - 0,25% | 0,08% - 0,52% | 0,14%- 0,41% |
| Comisión media de los fondos | 0,23% | 0,13% | 0,098% | 0,12% |
| Comisión de custodia | 0,15% | 0,11% | 0,11% | 0,12% |
| Costes total máximo | 0,53% | 0,49% | 0,53% (medio histórico) | 0,65% |
| Aportaciones periódicas | Transferencia periódica desde tu banco / Mínimo 1 € | Domiciliación bancaria / Mínimo 1 € | Transferencia periódica desde tu banco / Mínimo 1 € | Transferencia periódica desde tu banco / Mínimo 1 € |
| Link de Amigo | LINK | LINK | INVITACIÓN | INVITACIÓN |
Fuente: webs de los roboadvisors
🔒 Seguridad
Las cuatro carteras de ahorro son igual de seguras. Todas están cubiertas hasta 100.000 € por el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN).
Lo único que realmente cambia es quien está detrás.
MyInvestor es un neobanco que tiene licencia de banco y está regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España, mientras que Indexa Capital, inbestMe y Finizens son tres roboadvisor puros que ofrecen carteras indexadas.
En MyInvestor también encontrarás carteras indexadas, así como muchas más opciones de inversión: fondos, acciones, ETFs, cuentas corrientes e hipotecas.
Si quieres saber más sobre los productos de MyInvestor e inbestMe en los siguientes artículos verás su análisis y mi opinión sobre cada uno de ellos.
👉 MyInvestor opinión y guía completa
👉 Indexa Capital: Mi Opinión + Análisis + RENTABILIDAD
🪙 Tipos de carteras de ahorro
MyInvestor cuenta con una única cartera ahorro que invierte en fondos monetarios y fondos de renta fija que buscan un rendimiento similar al de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE).
InbestMe dispone de dos modalidades para su plan de ahorro:
- Cartera de ahorro en euros o Cartera Ahorro EUR, que sigue los tipos del BCE.
- Cartera de ahorro en dólares o Cartera Ahorro USD, que está denominada en dólares y sigue los tipos de interés de la Reserva Federal estadounidense (Fed)
Por su parte, Indexa Capital articula su cartera a través de dos fórmulas:
- Colchón de seguridad para quienes ya tienen una cartera indexada, de manera que puedan invertir en un fondo monetario ese dinero en liquidez.
- Cartera 0 de 10 para quienes quieran contratar directamente una cartera con el perfil más conservador.
La inversión en ambos casos es la misma.
En el caso de Finizens, tiene su cartera 1, con cuatro fondos monetarios, tanto corporativos como gubernamentales.
Esta es su exposición geográfica:
📊 Composición de las carteras
Myinvestor distribuye su inversión en fondos de grandes gestoras y entre el mercado monetario y renta fija de corto plazo.
Esta es la composición de la cartera ahorro de MyInvestor:
Desde inbestMe supervisan con hasta 16 fondos monetarios y ETFs, que son los que después formarán las carteras. Su comité supervisor se encarga en todo momento de escoger los más apropiados.
La cartera ahorro de Inbestme puede tener estos fondos y ETFs incluye:
- BNP PARIBAS INSTICASH EUR 1D – LU0167237972
- BlackRock ICS Euro Liquidity Fund – IE00B44QSK78
- BNP PARIBAS INSTICASH EUR 3M – LU0423950053
- JPM EUR Liquidity LVNAV C (acc.) – LU1873127523
- BNP Paribas Funds Euro Money Market – LU0111461124
- BlackRock ICS Euro Liquid Environmentally Aware Fund – IE00B8V9MF07
- BlackRock ICS Euro Government Liquidity Fund – IE00B44QK126
- AMUNDI EURO LIQUIDITY-RATED SRI ( Ex Amundi 3 M – FR0007038138
- Pictet – Sovereign Short-Term Money Market EUR – I – LU0366536638
- Amundi Euro Liquidity Rated SRI – FR0013289386
- Lyxor Euro Overnight Return UCITS ETF – Acc – FR0010510800
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C – LU0290358497
- Lyxor Smart Overnight Return – UCITS ETF C-EUR – LU1190417599
- Xtrackers Fed Funds Effective Rate Swap UCITS ETF 1C – LU0321465469
- Lyxor Smart Overnight Return UCITS ETF C-USD – LU1248511575
- Lyxor Fed Funds US Dollar Cash UCITS ETF – Acc – LU1233598447
Indexa Capital centra la cartera 0 en un único fondo monetario: BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR (ISIN IE00B44QSK78),
Este fondo no incluye sesgos de inversión socialmente responsable, pero sí que cumple los requisitos de este tipo de inversiones.
Finizens, en su Cartera 1 utiliza 4 fondos monetarios :
- Pictet Sovereign Short Term Money Market
- BlackRock ICS Euro Liquidity Fund
- Goldman Sachs Euro Liquidity Reserve Fund
- Morgan Stanley Euro Liquidity Fund
💶 Inversión mínima
Myinvestor es famoso por sus bajos costes de entrada. La inversión mínima en la cartera de ahorro de MyInvestor es de 150 €, la misma que para las carteras indexadas de su roboadvisor.
La inversión inicial con las carteras ahorro de inbestMe es bastante superior. Para crear la cuenta de inversión en euros tendrás que aportar 1.000 € y para la cuenta en dólares necesitarás 5.000 € o 5.000 $.
Actualización Julio 2026: Indexa ha bajado su mínimo. Ahora la inversión mínima en la cartera 0 de Indexa Capital es de 1.000 €, como con el resto de carteras indexadas. Con la modalidad del colchón de seguridad la inversión mínima es de 150 €.
En el caso de Finizens, el mínimo para su cartera 1 es de 1.000 €.
💰 Rentabilidad esperada
¿Cuánto puedes ganar con una cuenta de ahorro indexada? Pues depende del roboadvisor.
Todas las plataformas publican la rentabilidad de la cartera en forma de TIR o Tasa de Interna de Retorno.
Sin embargo, ese dato tiene una utilidad limitada porque se trata de una TIR variable porque cambiará según lo hagan los tipos de interés oficiales del dinero.
💸 Comisiones
Al invertir en la cartera ahorro tendrás que hacer frente a tres tipos de gastos:
- Comisión de gestión, que es lo que cobran tanto MyInvestor como inbestMe, Finizens e Indexa Capital por crear y mantener la cartera.
- Comisión de depósito, que la cobra la entidad depositaria y custodia.
- Costes de los fondos en los que invierten, que tienen su propia estructura de gastos.
Estas son las comisiones y costes con cada una de las carteras:
| MyInvestor | inbestMe | Indexa Capital | Finizens | |
|---|---|---|---|---|
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| Comisión de gestión | 0,15% | 0,12% - 0,25% | 0,10% - 0,41% | 0,41%-0,14% |
| Comisión media de los fondos | 0,23% | 0,13% | 0,11% | 0,12% |
| Comisión de custodia | 0,15% | 0,11% | 0,11% | 0,12% |
| Costes total máximo | 0,53% | 0,49% | 0,61% | 0,65% |
Fuente: webs de los roboadvisors.
La comisión de gestión con MyInvestor es fija, independientemente del capital invertido.
Con inbestMe esa comisión sí que depende del tamaño de la cartera. Esta es su escala:
- Hasta 500.000€ : 0,25%
- De 500.000 € a 1 millón €: 0,20%
- De 1 millón a 5 millón €: 0,15%
- Más de 5 millones €: 0,12%
Con Indexa esa comisión sí que depende del tamaño de la cartera ( en 2026 bajan comisiones por décimo año consecutivo). Esta es su escala:
- Menos de 10.000 € – 0,40 %
- De 10.000 a 100.000 € – 0,38 %
- De 100.000 a 500.000 € -0,35 %
- De 500.000 a 1 millón € – 0,30 %
- De 1 a 5 millones € – 0,25 %
- Más de 5 millones € – 0,20 % – 0,08%
Con Finizens, también es variable y esta es su escala:
- Menos de 20.000 € – 0,41 %
- De 20.000 a 100.000 € – 0,38 %
- De 100.000 a 300.000 € -0,36 %
- De 300.000 a 500.000 € – 0,34 %
- De 500.000 a 1 millon € – 0,29 %
- De 1 millón a 5 millones € – 0,24 %
- Más de 5 millones € – 0,14 %
✍️ Mi conclusión sobre las carteras de ahorro
Son un buen producto para poder sacar rentabilidad al dinero, sin mucho riesgo y aprovechando los tipos de interés actuales.
Son similares las opciones que tienes y dependerá más del capital que tengas disponible y cuánto valores las mayores o menores comisiones de cada roboadvisor.
Eso sí, aunque a primera vista pudiera parecer que todas las alternativas son parecidas, tanto Inbestme como Myinvestor incluyen un porcentaje (no muy alto) de activos de riesgo (no monetarios) en sus carteras: bonos de alto rendimiento, bonos convertibles, renta fija con sensibilidad a tipos de interés. Lo cual hace que su producto no sea estrictamente monetario, sino que está expuesto a riesgos de mercado más propios de una cartera de renta fija tradicional.
Un abrazo y gracias por leer,
Carlos
Regulación: Invierte Hoy S.L. es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
