«Carlos, ¿meto ya el dinero o espero a que caiga la bolsa?»
Esa es la pregunta que más veces me han hecho. La entiendo perfectamente. Yo también me la hice antes de empezar. Y, por la verdad, tiempo después de empezar me la seguía haciendo.
Llevo más de diez años invirtiendo en fondos indexados. He aguantado el palo del COVID, las subidas de tipos, la guerra de Ucrania, la guerra de Irán, las guerraas comerciales y de aranceles de Estados Unidos con China y unos cuantos sustos más… Y te voy a contar qué pienso del famoso «momento bueno».
Aviso: lo que viene es mi opinión. No la de tu banco.
La respuesta corta: sí, casi siempre es buen momento
Si tu plan es invertir a largo plazo (más de 10 años) y vas a aportar mes a mes, casi siempre es buen momento.
El mejor momento para empezar a invertir fue hace 10 años. El segundo mejor es hoy.
Suena a frase de calendario, lo sé. Pero es así.
Ahora bien, hay un «casi» en esa frase. Y luego te cuento cuándo ese «casi» se convierte en un «no» rotundo.
Por qué el «mejor momento» para invertir no existe (y nadie lo encuentra)
Para intentar encontrar el mejor día para entrar al mercado, en bolsa utilizamos algo llamado market timing. Es básicamente intentar adivinar el futuro. Lo intentan los gurús de YouTube, los gestores de fondos millonarios y los analistas de Wall Street. Casi todos fallan.
Y el que acierta es porque, por azar, alguien tiene que acertar.
J.P. Morgan publicó un estudio que es para enmarcarlo. Mira lo que pasaba si invertías 10.000 dólares en el S&P 500 a principios de 2005 y los dejabas quietos hasta finales de 2024:
Lo que cuesta intentar adivinar el mercado
10.000 $ invertidos en el S&P 500 entre enero de 2005 y diciembre de 2024.
10 días en 20 años. Eso es lo que vale intentar adivinar. Casi la mitad del dinero.
¿Y por qué pasa esto? Porque los mejores días de la bolsa suelen llegar justo después de los peores. Cuando vendes asustado, te pierdes el rebote. Y cuando esperas «a que se calme todo», el tren ya se ha ido.
Si quieres profundizar, aquí te cuento los errores que más se repiten al invertir en fondos indexados. El market timing es uno de los gordos.
Pero la bolsa está en máximos, ¿no es peor momento?
Este es el miedo más común. Y entiendo de dónde viene.
Ves los titulares: «el S&P 500 toca un nuevo máximo histórico». Y piensas: «uy, esto va a corregir, mejor espero».
Pero hay un dato que cambia todo: la bolsa pasa la mayor parte del tiempo cerca de máximos. No es la excepción. Es lo normal.
¿Por qué? Porque las economías crecen. Las empresas ganan más dinero año tras año. Y los índices reflejan ese crecimiento.
Cada año hay alguien diciendo que «la bolsa está cara», «la próxima crisis ha llegado» y demás frases. Y claro, al final de tanto decirlo aciertan. Pero esto no va de acertar, va de ganar dinero. Entonces si te has tirado dos años prediciendo el próximo crack bursátil y mientras la bolsa ha subido un 100%, aunque luego baje un 40% y aciertes, te has perdido un 60% de subida.
Puede que te hagas famoso y vayas a platos de televisión, pero has dejado de ganar un 60%.
Mi consejo es que mires lo que ha pasado los 5, 10 o 15 años después de cada uno de esos titulares. La mayoría de las veces, ha seguido subiendo.
¿Quiere decir esto que la bolsa no cae? Para nada. Habrá caídas. Habrá años de -10 %, -20 % e incluso -40 %. Pero también habrá años de +25 %. Y a 10 o 20 años vista, la suma sale claramente positiva.
El argumento definitivo: el interés compuesto
Si todavía dudas, mira esto. Es el mejor argumento para empezar hoy y no mañana.
Imagina que aportas 100 € al mes a una cartera indexada que rinde de media un 7 % anual (la rentabilidad histórica de las bolsas globales a largo plazo).
Después de 30 años habrás puesto 36.000 € de tu bolsillo. Tu cartera valdrá más de 120.000 €. Más del triple. Esos 86.000 € extra son el regalo del interés compuesto trabajando para ti.
Ahora viene la parte que duele.
Si en lugar de empezar hoy, esperas 5 años «a que caiga la bolsa», y luego aportas los mismos 100 € durante 25 años, terminarás con unos 81.000 €.
💡 La diferencia es brutal:
Por esperar solo 5 años, pierdes unos 41.000 €. Más de lo que aportarías de tu bolsillo en todos esos 5 años de espera.
Y eso son números conservadores con una aportación mensual modesta. Si sube la cantidad, los números se disparan en proporción.
Puedes hacer tu propia simulación con mi calculadora de interés compuesto.
Esto no es magia. Es matemáticas. Tu dinero genera más dinero, y ese dinero genera más dinero. Cuanto antes empiece la bola de nieve, más grande llega al final.
Cada mes que esperas, le quitas un mes a tu yo del futuro.
❌ Cuándo NO es buen momento para invertir en fondos indexados
Con todo lo de antes claro, giro un poco de tema. Porque una cosa es que sea un buen momento y otra es que tú estés en un buen momento. Y decir lo contrario es olvidar que en la vida pasan cosas.
Estos son los casos en los que NO deberías meter tu dinero en fondos indexados ahora mismo:
- Vas a necesitar el dinero en menos de 5 años. ¿Boda? ¿Coche? ¿Entrada de un piso? Eso no se invierte en bolsa. Se deja en una cuenta remunerada o en letras del Tesoro. La renta variable a corto plazo, como dice Warren Buffett, es un maníaco depresivo.
- No tienes colchón de emergencia. Antes de invertir, ten ahorrado el equivalente a 3-6 meses de tus gastos en una cuenta a la que puedas acceder rápido. Si no, una avería del coche te obliga a vender en el peor momento.
- Tienes deudas caras. Si arrastras una tarjeta de crédito al 20 % o un préstamo personal al 12 %, primero quítate eso. Ningún fondo indexado te va a dar más rentabilidad que ahorrarte esos intereses.
- Te da pánico ver caer un -30 %. Si crees que vas a vender en cuanto la cartera se ponga en rojo, mejor empieza con muy poquito. O ve antes a un perfil más conservador. La peor inversión es la que vendes en el peor momento. Para eso es ideal hacer un test de perfil de riesgo como el de Indexa.
¿Estoy listo para invertir hoy?
Si respondes «sí» a las 4, adelante. Si fallas alguna, primero arregla eso.
Tengo un colchón de 3-6 meses de gastos
En una cuenta a la que puedo acceder hoy mismo.
No tengo deudas con intereses altos
Sin tarjetas, sin préstamos al consumo, sin números rojos.
No voy a necesitar este dinero en 5 años o más
Idealmente 10 o más. Cuanto más tiempo, mejor.
Aguanto ver mi cartera caer un -30 % sin vender
Si la respuesta es «no estoy seguro», empieza con poco para acostumbrarte.
Si has marcado las 4, hoy es buen momento. Si fallas alguna, no pasa nada. Resuélvelo primero. Luego invertirás con la cabeza tranquila.
🤔 Mi estrategia: cómo invierto yo cada mes
Te cuento lo que hago yo. No es la única forma, pero a mí me funciona.
Cada mes hago una aportación a mi cartera de Indexa Capital. Llueva, nieve o caiga el cielo. La cantidad la decido al principio del año y no la toco.
Esto se llama DCA (Dollar Cost Averaging) o aportaciones periódicas. La idea es simple: como no sé si la bolsa va a subir o bajar, compro siempre la misma cantidad de euros. Cuando está cara, compro menos cantidad de acciones. Cuando está barata, compro más cantidad. Y al final el precio se promedia solo.
Lo importante: no decido yo cuándo invertir. Lo decide mi calendario. Eso me quita el dolor de cabeza de pensar «¿es buen momento?». Para mí, todos los meses lo son.
Te pongo ejemplos reales de cómo me ha ido:
- Marzo de 2020 (COVID). El mundo se paraba. Las bolsas caían un 30 % en semanas. Tuve mensajes de amigos asustados preguntando «¿saco mi dinero?». Yo seguí aportando.
- 2022. Año raro: bajó la bolsa Y bajó la renta fija al mismo tiempo. Daba miedo. Yo seguí aportando.
- Las crisis arancelarias de los últimos años. Trump, geopolítica, titulares apocalípticos. Yo seguí aportando.
Resultado: más de un +130 % acumulado en una década. He más que doblado lo invertido. Sin tener que pensar dónde meter el dinero cada mes.
Haciendo clic aquí puedes ver la evolución de mi cartera real.
Si me hubiera puesto a «esperar el momento bueno» en 2020 me habría perdido todo el rebote. Si me hubiera asustado en 2022 me habría perdido los dos años espectaculares siguientes. Si hubiera vendido con cada susto, no estaría donde estoy.
Esa es mi estrategia. Y a mí me funciona.
¿Y si tengo una cantidad grande para invertir?
Vale, esto es otra historia. Imagina que tienes 30.000 € ahorrados y quieres invertirlos. ¿Los metes todos de golpe o los repartes?
Tienes dos opciones. Las dos son válidas. Cada una tiene su lado bueno y su lado malo:
Mi recomendación: si nunca has invertido, ve poco a poco en 12 o 24 meses. La tranquilidad mental vale más que un par de puntos de rentabilidad extra.
Lo peor de las dos opciones no es elegir mal. Es quedarse paralizado mirando la pantalla durante meses sin hacer nada. Esa sí es la peor opción.
¿Por dónde empiezo?
Si has llegado hasta aquí y piensas «vale, quiero entrar, pero ¿cómo?», aquí van las dos vías más sencillas:
Si no quieres complicarte: un roboadvisor. Pones el dinero, contestas un cuestionario y ellos hacen todo lo demás. Yo uso Indexa Capital desde hace años y estoy contento.
Si prefieres elegir tú los fondos: abres cuenta en MyInvestor o un bróker similar y eliges los mejores fondos indexados (un MSCI World y poco más, para empezar no hace falta más). También te dejo aquí los mejores brokers para fondos indexados por si quieres comparar.
Si prefieres profundizar antes de decidir, en este otro artículo te explico paso a paso cómo invertir en fondos indexados en España.
Lo importante no es elegir la opción perfecta. Es empezar.
🏁 Conclusión: la pregunta no es «cuándo», es «estoy listo»
Después de todo lo que te he contado, mi opinión sincera es esta: «cuándo» es la pregunta equivocada.
La buena pregunta es: ¿estoy preparado para invertir y no tocar ese dinero durante 10 años o más?
Si la respuesta es sí, hoy es buen momento.
Si la respuesta es no (porque vas a necesitar el dinero pronto, no tienes colchón o tienes deudas caras), primero arréglalo. Luego invierte.
El mercado va a subir y bajar. Va a haber crisis, sustos y titulares que dicen que el mundo se acaba. Eso no lo puedes controlar. Lo único que puedes controlar es tu plan: cuánto aportas, cada cuánto y durante cuánto tiempo.
Si quieres mi sugerencia: regístrate en Indexa Capital, haz el test de perfil inversor y mira qué cartera te proponen. Es gratis y no te compromete a nada. Luego decides si te lanzas o no.
Por si te interesa, te dejo por aquí también mi enlace de invitación a Indexa. Lo que conseguirás con este enlace de invitación a Indexa es no pagar comisiones de gestión sobre los primeros 15.000 € durante un año.
LINK DE INVITACIÓN A INDEXA CAPITAL
Un abrazo,
Carlos
Regulación: Invierte Hoy S.L. es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está inscrita en la CNMV. Puedes ver más sobre mi aviso legal aquí.
